金山办公(688111)现金流分析

自2014年开始，金山办公及所在行业 现金流肖像表：

#	名称	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	近5年累计
1	`金山办公`			+-+	+--	+--	+-+	+--	+--	++-	+--	+-+
2	行业整体(横向通用软件III)	+-+	+-+	+-+	+-+	+-+	+-+	+-+	+-+	+-+	+-+	+-+

分析结果:: 现金流量肖像 金山办公 现金流肖像为+-+型，即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+'，表示经营、筹资活动现金都是净流入，投资活动现金都是净流出，公司将经营挣的钱，筹资借的钱，都做了投资，显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景，以及经营、筹资活动流入现金能否持久支持到项目成功的时候。
指标说明:

企业类型	经营-经营现金流净额	投资-投资现金流净额	融资-筹资现金流净额	投资者分析关注重点
奶牛型	+	-	-	优质企业，看未来可持续性
蛮牛型	+	-	+	投资项目前景、收益率和资金支持（分析半途而废风险）
老母鸡型	+	+	-	类同稳定债券，须低PE+高股息
妖精型	+	+	+	是否即将大规范投资、或利用壳搞钱，再转移使用
赌徒型	-	-	+	管理层信誉、项目前景
混吃等死型	-	+	-	不参与，变卖家产的混吃等死型，看经营现金流趋势
大出血型	-	-	-	远离
骗吃骗喝型	-	+	+	不参与

自2014年开始，金山办公及所在行业(横向通用软件III)现金净增额与净资产比率走势图：

季度半年度年度

tablehovertabl	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
金山办公	-	-	21.72	-14.27	1.72	9.27	3.65	3.23	65.48	-35.32
行业均值	1.89	14.55	2.6	-1.31	1.6	5.81	9.22	-2.52	5.84	2.84

tablehovertabltabl	2014/06	2014/12	2015/06	2015/12	2016/06	2016/12	2017/06	2017/12	2018/06	2018/12	2019/06	2019/12	2020/06	2020/12	2021/06	2021/12	2022/06	2022/12	2023/06	2023/12	2024/06
金山办公	-	-	-	-	-	21.72	-	-14.27	-	1.72	-1.02	9.27	-1.1	3.65	-0.28	3.23	8.12	65.48	-15.4	-35.32	-24.35
行业均值	-2.23	1.89	-7.65	14.55	-3.97	2.6	-8.48	-1.31	-6.05	1.6	-6.7	5.81	-6.91	9.22	-6.68	-2.52	-2.4	5.84	-4.48	2.84	-13.84

tablehovertabltabl	2014Q1	2014Q2	2014Q3	2014Q4	2015Q1	2015Q2	2015Q3	2015Q4	2016Q1	2016Q2	2016Q3	2016Q4	2017Q1	2017Q2	2017Q3	2017Q4	2018Q1	2018Q2	2018Q3	2018Q4	2019Q1	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3
金山办公	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	21.72	-	-	-	-14.27	-	-	-	1.72	-1.02	-1.02	-0.73	9.27	1.62	-1.1	0.02	3.65	20.6	-0.28	16.53	3.23	-3.15	8.12	-9.44	65.48	-35.81	-15.4	-38.75	-35.32	-13.13	-24.35	-27.22
行业均值	-1.16	-2.23	-6.26	1.89	-6.12	-7.65	2.75	14.55	-3.18	-3.97	-8.67	2.6	-4.31	-8.48	-11.83	-1.31	-6.03	-6.05	-8.47	1.6	-9.07	-6.7	-6.61	5.81	-6.48	-6.91	-2.84	9.22	-5.07	-6.68	-5.29	-2.52	-1.48	-2.4	-5.58	5.84	-6.63	-4.48	-6.23	2.84	-6.41	-13.84	-16.36

更新日期: 2024-10-26 上市日期: 2019-11-18

年均现金净增额与净资产比率和年化增速比较：

#	名称	年均比率(%)	年均排序	年化增速(%)	年化增速排序	备注
1	`金山办公`	8.01	1	-283.02	2	2018年 ~ 2023年，共6年的平均比率和年化增速。
2	行业均值(横向通用软件III)	3.8	2	12.16	1	2018年 ~ 2023年，共6年的平均比率和年化增速。

分析结果:: 现金净增额与净资产比率 与行业均值比较，金山办公 年均现金净增额与净资产比率为8.01%，高于 横向通用软件III 行业平均水平（3.8%），对比之下，年均现金净增额与净资产比率处于行业中上游，表现相对较优。; 比率趋势 与行业均值比较，金山办公 现金净增额与净资产比率复合增速为-283.02%，低于 横向通用软件III 行业复合增速水平（12.16%），对比之下，现金净增额与净资产比率趋势处于行业中下游，表现相对较差。; 其他股现金净增额与净资产比率增速和水平均高于行业均值水平。
指标说明:

自2014年开始，金山办公及所在行业(横向通用软件III)净资产现金回报率走势图：

季度半年度年度

tablehovertabl	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023
金山办公	-	-	33.71	37.39	37.56	16.14	23.37	25.41	19.33	21.87
行业均值	13.41	11.86	7.31	9.84	18.32	12.92	10.43	4.86	1.15	1.87

tablehovertabltabl	2014/06	2014/12	2015/06	2015/12	2016/06	2016/12	2017/06	2017/12	2018/06	2018/12	2019/06	2019/12	2020/06	2020/12	2021/06	2021/12	2022/06	2022/12	2023/06	2023/12	2024/06
金山办公	-	-	-	-	-	33.71	-	37.39	-	37.56	10.87	16.14	7.31	23.37	10.81	25.41	7.77	19.33	6.62	21.87	6.14
行业均值	-4.22	13.41	-6.74	11.86	-6.41	7.31	-6.58	9.84	-0.3	18.32	-1.44	12.92	-2.2	10.43	-4.11	4.86	-5.94	1.15	-5.16	1.87	-5.7

tablehovertabltabl	2014Q1	2014Q2	2014Q3	2014Q4	2015Q1	2015Q2	2015Q3	2015Q4	2016Q1	2016Q2	2016Q3	2016Q4	2017Q1	2017Q2	2017Q3	2017Q4	2018Q1	2018Q2	2018Q3	2018Q4	2019Q1	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3
金山办公	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	33.71	-	-	-	37.39	-	-	-	37.56	-0.24	10.87	19.09	16.14	2.15	7.31	12.84	23.37	3.24	10.81	16.64	25.41	1.93	7.77	10.6	19.33	1.41	6.62	10.25	21.87	1.5	6.14	10.38
行业均值	-4.37	-4.22	-4.14	13.41	-5.81	-6.74	-4.87	11.86	-5.52	-6.41	-6.67	7.31	-6.29	-6.58	-5.53	9.84	-2.71	-0.3	1.86	18.32	-3.03	-1.44	1.08	12.92	-4.23	-2.2	-0.18	10.43	-4.02	-4.11	-3.97	4.86	-4.76	-5.94	-5.96	1.15	-4.59	-5.16	-5.7	1.87	-4.75	-5.7	-5.63

更新日期: 2024-10-26 上市日期: 2019-11-18

年均净资产现金回报率和年化增速比较：

#	名称	年均回报率(%)	年均排序	年化增速(%)	年化增速排序	备注
1	`金山办公`	23.95	1	-10.25	1	2018年 ~ 2023年，共6年的平均EOE和年化增速。
2	行业均值(横向通用软件III)	8.26	2	-36.64	2	2018年 ~ 2023年，共6年的平均EOE和年化增速。

分析结果:: 净资产现金回报率 与行业均值比较，金山办公 年均净资产现金回报率为23.95%，高于 横向通用软件III 行业平均水平（8.26%），对比之下，年均净资产现金回报率处于行业中上游，表现相对较优。; 与标尺比较 金山办公 年均净资产现金回报率为 23.95%，高于横向通用软件III 行业平均净资产现金回报率（8.26%），且高于15%，处于行业中上游，表现优秀。
指标说明:

- 金山办公 (688111)- 现金流肖像