交易性金融资产是指企业打算通过积极管理和交易以获取利润的债权证券和权益证券。 企业通常会频繁买卖这类证券以期在短期价格变化中获取利润。它的流动性仅次于货币资金,想变现随时能变现。
交易性金融资产的最大特点,是为了近期内出售,以公允价值(现行正常市价)计量,其价格变动计入当期损益(公允价值变动损益)。
企业的交易性金融资产包括以下内容:
1、债券,政府债券、金融债券、企业债券等都属于交易性金融资产;
2、基金和股票。股票和基金是金融资产,而公司持有其他基金和股票主要是为了近期交易获取收益;
3、其他交易性金融资产,如理财产品、资管计划等;
4、衍生工具等其他权益投资(必须是可随时交易的衍生工具)。例如,期货、期权和合约,持有这些是为了套期保值,也是用来交易的。
当企业存在大量投资(交易性金融资产)时,有两种情况需要注意。
第一是交易性金融资产占比高,主营业务收入占比小。这说明企业侧重投资业务,并以此业务作为主业,传统业务为辅。 这个时候就要分析清楚为什么企业会看重投资,是想要转型还是传统业务经营困难?
第二是企业交易性金融资产比较多,但传统业务仍然占主导,投资只是辅助。企业传统业务具有核心竞争力,但企业投 资业绩不佳,造成企业资产收益率较低,具体因为什么要结合交易性金融资产质量分析。
交易性金融资产最大的特点就是为了近期内出售,以公允价值(现行正常市价)计量,其价格变动计入当期损益。因此它会对企业税收产生影响, 进而影响企业利润。交易性金融资产可以为企业带来收益,而它的占比高低和收益率高低也代表了企业的投资能力。
由公允价值变动带来的利润,税务局不收税;产生亏损,税务局也不允许从利润里减扣。只有在企业卖出这些资产后,产生了利润,税务局才会收税。