固定资产指公司为了生产经营活动而持有,使用寿命超过12个月、价值较大的非货币性资产,包括房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营活动有关的设备、器具、工具等。
购买或自建固定资产的支出,不能全计为当年的经营成本,而是按照一定规则分摊在预计使用期内,这个分摊过程称为计提折旧。
固定资产折旧的方法很多,有直线法、工作量法、加速折旧法等,选用不同的折旧方式,直接影响公司成本、费用的计算,也影响到公司的利润和纳税。
固定资产的折旧总额固定,即固定资产总额。优秀的公司一般会加速折旧, 比如双倍余额递减法等,以增加前期折旧费用,从而减少前期利润和减少前期税负,增加后期利润和减少后期税负,保障盈利的稳健性、持续性。 无长远打算,过一天是一天的公司,或倾向于减少当期折旧(将折旧费后延至未来财年),以增加当前的税负为代价,做大(美化)当期利润。 投资者应加以甄别。
固定资产的年年折旧,导致其中有些固定资产账面价值很低,但实际上,这些资产价值(公允价格)或没有那么大的降幅,甚至或有升值。 典型的有部分房产、老酒窖、水电大巴等。这些资产可能隐藏了公司的价值,容易成为股价催化剂。 投资者应加以甄别。
固定资产除了折旧,每年底还需要做减值测试。测试是否因各种原因(长期闲置、技术陈旧、损坏、市值持续下跌), 导致该固定资产价值低于账面价值的,如有,需要将账面价值减至可变现价值,其中差额记录为资产减值准备。 会计准则要求,资产减值准备需要作为费用从当年的利润中扣除,这个过程不可逆。即减值后,即使减值原因消失, 该资产价值回升,也不能将计提过的减值在加回来(减值不允许转回)。
利用固定资产减值操纵利润:前一年故意低估可变现价值,计提大量减值,将损失记录在当年, 来年将该资产出售,出售时,售价与账面价值之间的差额就是利润(扣除对应税费)。如此处理后,成功的将当年的利润转移到来年, 营造扭亏为盈或利润同比增长的假象,欺骗投资人。