最近5年某公司货币资金排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
货币资金(亿) | 146.39 | 151.42 | 149.44 | 190.57 | 202.01 | 160.0 | 167.97 |
速变现金融资产(亿) | 0.37 | 0.28 | 0.3 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.19 |
短期有息负债(亿) | 156.81 | 143.5 | 161.58 | 274.05 | 280.85 | 401.72 | 203.36 |
有息负债(亿) | 369.14 | 414.17 | 522.71 | 654.49 | 711.88 | 833.71 | 534.48 |
资本支出(亿) | 66.29 | 80.14 | 80.12 | 55.1 | 31.0 | 8.27 | 62.53 |
营业收入(亿) | 635.93 | 728.0 | 837.2 | 991.38 | 1093.85 | 546.27 | 857.27 |
平均筹资利率(%) | 3.11 | 3.33 | 2.87 | 3.29 | 3.84 | 1.53 | 3.29 |
平均存款利率(%) | 3.78 | 5.49 | 5.83 | 3.1 | 4.77 | 1.74 | 4.59 |
资金链 公司最新货币资金 160.0亿元
,
即使变卖持有的可速变现金融资产(0.01亿元),也远小于一年内就要偿还的有息负债(401.72亿元),
公司资金链紧绷,谨防出现债务偿付危机。
存贷情况 最近5年
年均货币资金167.97亿元
,年均有息负债534.48亿元
,
相对于年均营收规模(857.27亿元),公司没有在大量存款的情况下,还大量贷款的情形,即无大存大贷问题。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司存货排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
存货(亿) | 335.73 | 67.17 | 108.93 | 117.81 | 122.21 | 118.72 | 150.37 |
存货增速(%) | 18.42 | -79.99 | 62.17 | 8.15 | 3.73 | -2.86 | -15.49(年化) |
营业成本(亿) | 574.06 | 658.45 | 754.02 | 891.58 | 969.69 | 492.59 | 769.56 |
营业成本增速(%) | 24.6 | 14.7 | 14.51 | 18.24 | 8.76 | -49.2 | 16.05(年化) |
存货占比(%) | 26.97 | 4.61 | 6.34 | 5.97 | 5.68 | 5.26 | 9.91 |
毛利率(%) | 9.73 | 9.55 | 9.94 | 10.07 | 11.35 | 9.83 | 10.13 |
存货周转天数 | 197.3 | 111.62 | 42.64 | 46.44 | 45.17 | 89.24 | 88.63 |
所在行业存货周转天数 | 99.46 | 89.24 | 73.89 | 68.74 | 63.37 | 150.83 | 78.94 |
存货增幅
最近年份为 3.73%
,最近5年
年化增速为 -15.49%
,没有大幅增长,也没有大幅高于同期营业成本增幅(5年年化16.05%),正常。
存货周转天数 最近年份为45.17天
,近5年
平均存货周转天数为 88.63天
,
存货周转天数没有明显趋增,没有显著高于行业平均水平(78.94天),不存在雷形1的情形,正常。
毛利率与存货周转
毛利率最近年份为11.35%
,近5年平均毛利率为10.13%
,
没有出现存货周转能力下降,毛利率却大幅上升的情形(雷形3),毛利率与存货周转率未出现明显背离,正常。
存货占比 最近年份为5.68%
,
占比不超过30%,在正常范围内,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司应收账款排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应收账款(亿) | 242.04 | 287.64 | 327.92 | 381.94 | 423.55 | 449.87 | 332.62 |
应收账款增速(%) | 12.09 | 18.84 | 14.0 | 16.47 | 10.9 | 7.74 | 14.42(年化) |
营收增速(%) | 23.75 | 14.24 | 14.98 | 18.42 | 10.34 | 0.1 | 16.26(年化) |
应收账款周转天数 | 131.29 | 132.73 | 134.19 | 130.82 | 134.19 | 292.0 | 132.64 |
所在行业应收账款周转天数 | 50.0 | 53.21 | 51.63 | 54.8 | 57.3 | 150.83 | 53.39 |
应收账款增速 公司最近5年
应收账款年化增速 14.42%
,
应收账款增速低于同期营业收入增幅(年化16.26%),没有雷形1情形,正常。
应收账款周转天数 最近年份为134.19天
,近5年
年均为132.64天
,
明显高于行业近5年周转天数均值(53.39天),公司相较于同行回款较慢,或处于弱势地位。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年某公司其他应收款排雷数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
其他应收款(亿) | 51.69 | 52.19 | 52.08 | 53.99 | 51.14 | 55.24 | 52.22 |
净资产(亿) | 198.46 | 258.06 | 299.22 | 350.87 | 384.79 | 385.56 | 298.28 |
其他应收款占比(%) | 26.04 | 20.22 | 17.41 | 15.39 | 13.29 | 14.33 | 18.47 |
行业平均其他应收款占比(%) | 16.9 | 14.89 | 13.79 | 11.92 | 11.76 | 12.49 | 13.85 |
其他应收款 最近为55.24亿元
,占净资产比为14.33%
,
占比过高,表明公司与销售无关的往来款很多,这些往来款更容易做账操弄,即便不是财务操弄的结果,也可能是公司资金被大股东或其他关联人占用。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司预付款项排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
预付款项(亿) | 31.29 | 37.27 | 40.77 | 51.44 | 44.98 | 43.35 | 41.15 |
营业收入(亿) | 635.93 | 728.0 | 837.2 | 991.38 | 1093.85 | 546.27 | 857.27 |
预付款项占比(%) | 4.92 | 5.12 | 4.87 | 5.19 | 4.11 | 7.94 | 4.8 |
行业平均预付款项占比(%) | 3.62 | 3.41 | 3.88 | 4.02 | 3.69 | 8.61 | 3.72 |
预付款项 最近5年平均为41.15亿元
,占营业收入比平均为4.8%
,
占比适中,并与同行平均占比水平(3.72%)相差不大,正常。
历史占比 最近5年,
预付款项占比突然大幅增加的有0
个年份,历史预付款项占比相对平稳,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司应付账款和应付票据排雷数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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应付账款(亿) | 346.51 | 369.79 | 374.8 | 452.58 | 550.82 | 568.38 | 418.9 |
应付票据(亿) | 57.55 | 66.86 | 80.57 | 63.75 | 23.71 | 21.92 | 58.49 |
合计增幅(%) | 17.88 | 8.07 | 4.29 | 13.39 | 11.27 | 2.74 | 10.88(年化) |
营业收入(亿) | 635.93 | 728.0 | 837.2 | 991.38 | 1093.85 | 546.27 | 857.27 |
营收增幅(%) | 23.75 | 14.24 | 14.98 | 18.42 | 10.34 | 0.1 | 16.26(年化) |
货币资金(亿) | 146.39 | 151.42 | 149.44 | 190.57 | 202.01 | 160.0 | 167.97 |
上下游净占款(亿) | 255.72 | -36.81 | -46.81 | -138.91 | -277.11 | -456.39 | -48.78 |
上下游净占款占比(%) | 40.21 | -5.06 | -5.59 | -14.01 | -25.33 | -83.55 | -5.69 |
行业上下游净占款占比(%) | 29.23 | 22.9 | 18.34 | 17.95 | 16.67 | 23.03 | 21.02 |
应付账款与应付票据 最近5
年年化增幅为10.88%
,
小于营收年化增幅(16.26%),没有应付账款和应付票据大幅超过营收增幅的情形(雷形1),正常。
供应链地位 最近5
年公司上下游净占款占营收比平均为-5.69%
,
公司被上下游无偿占用资金,且被占用资金在增加,表明公司在上下游中地位弱势,且越来越弱,关注后续变化。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司在建工程排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
在建工程(亿) | 168.29 | 221.93 | 7.46 | 6.41 | 9.14 | 10.25 | 82.65 |
在建工程占比(%) | 13.52 | 15.22 | 0.43 | 0.32 | 0.42 | 0.45 | 5.98 |
在建工程增幅(%) | 127.33 | 31.87 | -96.64 | -14.08 | 42.59 | 12.14 | -34.19(年化) |
营收增幅(%) | 23.75 | 14.24 | 14.98 | 18.42 | 10.34 | 0.1 | 16.26(年化) |
固定资产(亿) | 36.39 | 38.55 | 44.43 | 55.38 | 65.79 | 67.1 | 48.11 |
行业平均在建工程(亿) | 34.29 | 40.08 | 30.01 | 56.64 | 78.89 | 79.2 | 47.98 |
行业在建工程占比(%) | 1.53 | 1.56 | 1.11 | 1.82 | 2.27 | 2.12 | 1.66 |
行业在建工程增幅(%) | 12.43 | 16.89 | -25.12 | 88.74 | 39.28 | 0.39 | 20.94(年化) |
在建工程与营业收入
最近5年营业收入年化增幅为16.26%
,在建工程年化增幅为-34.19%
,
没有在建工程大幅增长且大幅高于同期营业收入的情形(雷形1),正常。
在建工程占比 最近为0.42%
,
在建工程占比低,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司长期待摊费用排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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长期待摊费用(亿) | 0.3 | 0.83 | 0.99 | 1.04 | 1.21 | 1.32 | 0.87 |
长期待摊费用占比(%) | 0.02 | 0.06 | 0.06 | 0.05 | 0.06 | 0.06 | 0.05 |
长期待摊费用增速(%) | 20.0 | 176.67 | 19.28 | 5.05 | 16.35 | 9.09 | 37.08(年化) |
总资产(亿) | 1244.6 | 1457.69 | 1717.43 | 1973.74 | 2153.36 | 2254.96 | 1709.36 |
净利润(亿) | 14.22 | 17.52 | 21.98 | 24.55 | 27.83 | 13.28 | 21.22 |
长期待摊费用占比 公司长期待摊费用最近为1.32亿元
,占总资产比为0.06%
,
长期待摊费用占比低,公司没有利用长期待摊费用科目,虚减费用、虚增利润的迹象,正常
(长期待摊费用费用实际是一笔已经花出去的钱,将它计入长期待摊费用,可以减少当期费用,增加当期利润)。
长期待摊费用增幅 最近为1.32亿元
,近5年
平均为0.87亿元
,
长期待摊费用呈明显上升趋势,虽然当期占比不高,也要关注公司是否开始不恰当利用长期待摊费用,进行费用资本化。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年某公司无形资产排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
无形资产(亿) | 24.78 | 48.71 | 324.4 | 351.51 | 320.25 | 313.03 | 213.93 |
无形资产占比(%) | 1.99 | 3.34 | 18.89 | 17.81 | 14.87 | 13.88 | 11.38 |
无形资产增速(%) | 374.71 | 96.57 | 565.98 | 8.36 | -8.89 | -2.25 | 127.81(年化) |
行业无形资产占比(%) | 11.71 | 11.77 | 12.5 | 11.96 | 11.15 | 11.18 | 11.82 |
行业无形资产增速(%) | 14.47 | 15.25 | 28.47 | 9.55 | 4.31 | 7.77 | 14.13(年化) |
无形资产占比 最近年份为13.88%
,
占比过大,但与同行平均水平(11.18%)相差不大,无形资产占比重或为行业特性,请注意分辨。
无形资产增幅 最近5
年年化为127.81%
,
呈现大幅增长态势,需要分析增长的具体原因,谨防公司通过采购不密切相关的技术来转移资金,
或通过不合理的研发支出资本化来虚增利润。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司商誉排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
商誉(亿) | 0.12 | 0.12 | 0.05 | 0.1 | 0.05 | 0.05 | 0.09 |
净资产(亿) | 198.46 | 258.06 | 299.22 | 350.87 | 384.79 | 385.56 | 298.28 |
商誉占比(%) | 0.06 | 0.05 | 0.02 | 0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.03 |
商誉增速(%) | -25.0 | 0.0 | -58.33 | 100.0 | -50.0 | 0.0 | -20.75(年化) |
ROE(%) | 8.81 | 7.68 | 7.89 | 7.55 | 7.56 | 3.45 | 7.9 |
所在行业商誉占比(%) | 0.76 | 0.63 | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.53 | 0.62 |
商誉占净资产比 最近年份为0.01%
,
公司商誉占比低,商誉暴雷风险低,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司应付职工薪酬排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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应付职工薪酬(亿) | 7.18 | 8.14 | 8.08 | 9.1 | 10.17 | 10.59 | 8.53 |
人均应付职工薪酬(万) | 2.14 | 2.19 | 1.96 | 2.1 | 2.26 | 0.0 | 2.13 |
应付职工薪酬增幅(%) | 14.7 | 13.37 | -0.74 | 12.62 | 11.76 | 4.13 | 10.19(年化) |
人均应付职工薪酬增幅(%) | 5.94 | 2.34 | -10.5 | 7.14 | 7.62 | -100.0 | 2.27(年化) |
递延所得税资产(亿) | 9.63 | 12.07 | 14.7 | 17.98 | 21.04 | 21.31 | 15.08 |
递延所得税资产增幅(%) | 36.4 | 25.34 | 21.79 | 22.31 | 17.02 | 1.28 | 24.41(年化) |
薪酬总额(亿) | 68.92 | 76.84 | 91.63 | 101.7 | 115.42 | 57.78 | 90.9 |
总额占营收比(%) | 10.84 | 10.55 | 10.94 | 10.26 | 10.55 | 10.58 | 10.63 |
人均薪资(万) | 20.5 | 20.65 | 22.26 | 23.46 | 25.61 | 12.82 | 22.5 |
所在行业人均薪资(万) | 24.56 | 25.69 | 28.23 | 29.14 | 30.64 | 14.68 | 27.65 |
人均应付职工薪酬增幅 最近年份为7.62%
,
递延所得税资产增速为17.02%,没有出现两项同时大幅度增长的情形(即雷形1),正常。
调节利润 最近5年
,应付职工薪酬大幅增加(>50%),同时递延所得税资产大幅提高(>50%)的年份有0
年,
未发现利用应付职工薪酬平滑利润的迹象,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。