最近5年某公司货币资金排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
货币资金(亿) | 1568.87 | 1879.97 | 1268.21 | 1584.25 | 1669.58 | 1587.07 | 1594.18 |
速变现金融资产(亿) | 35.88 | 5.87 | 4.6 | 9.61 | 16.3 | 15.61 | 14.45 |
短期有息负债(亿) | 774.21 | 784.52 | 847.61 | 968.95 | 1363.08 | 2282.69 | 947.67 |
有息负债(亿) | 2000.64 | 2292.71 | 2524.81 | 2932.08 | 3742.24 | 4985.9 | 2698.5 |
资本支出(亿) | 322.65 | 313.88 | 328.75 | 302.6 | 349.21 | 179.6 | 323.42 |
营业收入(亿) | 8304.52 | 9103.25 | 10200.1 | 10963.13 | 11379.93 | 5161.37 | 9990.19 |
平均筹资利率(%) | 3.35 | 2.45 | 2.38 | 2.1 | 1.99 | 0.84 | 2.45 |
平均存款利率(%) | 2.54 | 1.96 | 3.2 | 2.77 | 2.53 | 1.06 | 2.6 |
资金链 公司最新货币资金 1587.07亿元
,
即使变卖持有的可速变现金融资产(15.61亿元),也远小于一年内就要偿还的有息负债(2282.69亿元),
公司资金链紧绷,谨防出现债务偿付危机。
存贷情况 最近5年
年均货币资金1594.18亿元
,年均有息负债2698.5亿元
,
相对于年均营收规模(9990.19亿元),公司没有在大量存款的情况下,还大量贷款的情形,即无大存大贷问题。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司存货排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
存货(亿) | 1948.92 | 2323.59 | 2795.54 | 2998.19 | 3076.43 | 3140.45 | 2628.53 |
存货增速(%) | 21.89 | 19.22 | 20.31 | 7.25 | 2.61 | 2.08 | 13.98(年化) |
营业成本(亿) | 7503.65 | 8259.87 | 9221.27 | 9857.48 | 10196.83 | 4690.7 | 9007.82 |
营业成本增速(%) | 13.91 | 10.08 | 11.64 | 6.9 | 3.44 | -54.0 | 9.13(年化) |
存货占比(%) | 18.02 | 18.7 | 20.66 | 19.67 | 18.5 | 17.99 | 19.11 |
毛利率(%) | 9.64 | 9.26 | 9.6 | 10.09 | 10.4 | 9.12 | 9.8 |
存货周转天数 | 86.29 | 94.32 | 101.39 | 107.35 | 108.63 | 241.72 | 99.6 |
所在行业存货周转天数 | 99.46 | 89.24 | 73.89 | 68.74 | 63.37 | 150.83 | 78.94 |
存货增幅
最近年份为 2.61%
,最近5年
年化增速为 13.98%
,高于同期营业成本增幅(5年年化9.13%),但存货没有大幅度增长,尚未存在明显雷形1情形,观察后续变化。
存货周转天数 最近年份为108.63天
,近5年
平均存货周转天数为 99.6天
,
显著高于同行存货周转天数平均水平(78.94天),但自身存货周转水平平稳,尚未出现雷形1的情形,正常。
毛利率与存货周转
毛利率最近年份为10.4%
,近5年平均毛利率为9.8%
,
没有出现存货周转能力下降,毛利率却大幅上升的情形(雷形3),毛利率与存货周转率未出现明显背离,正常。
存货占比 最近年份为18.5%
,
占比不超过30%,在正常范围内,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司应收账款排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应收账款(亿) | 1121.39 | 1256.96 | 1556.77 | 1412.3 | 1558.09 | 1801.8 | 1381.1 |
应收账款增速(%) | 12.84 | 12.09 | 23.85 | -9.28 | 10.32 | 6.15 | 9.41(年化) |
营收增速(%) | 13.74 | 9.62 | 12.05 | 7.48 | 3.8 | -4.61 | 9.28(年化) |
应收账款周转天数 | 46.5 | 47.65 | 50.34 | 49.46 | 47.65 | 118.89 | 48.32 |
所在行业应收账款周转天数 | 50.0 | 53.21 | 51.63 | 54.8 | 57.3 | 150.83 | 53.39 |
应收账款增速 公司最近5年
应收账款年化增速 9.41%
,
应收账款增速与同期营业收入增幅(年化9.28%)相差不大,没有雷形1情形,正常。
应收账款周转天数 最近年份为47.65天
,近5年
年均为48.32天
,
应收账款周转天数小范围变化,趋势平稳,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司其他应收款排雷数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
其他应收款(亿) | 601.0 | 663.83 | 637.86 | 660.5 | 569.03 | 645.69 | 626.44 |
净资产(亿) | 2620.22 | 3136.39 | 3464.93 | 3860.16 | 4171.2 | 4140.57 | 3450.58 |
其他应收款占比(%) | 22.94 | 21.17 | 18.41 | 17.11 | 13.64 | 15.59 | 18.65 |
行业平均其他应收款占比(%) | 16.9 | 14.89 | 13.79 | 11.92 | 11.76 | 12.49 | 13.85 |
其他应收款 最近为645.69亿元
,占净资产比为15.59%
,
占比过高,表明公司与销售无关的往来款很多,这些往来款更容易做账操弄,即便不是财务操弄的结果,也可能是公司资金被大股东或其他关联人占用。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司预付款项排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
预付款项(亿) | 243.36 | 243.16 | 255.33 | 274.74 | 217.13 | 247.75 | 246.74 |
营业收入(亿) | 8304.52 | 9103.25 | 10200.1 | 10963.13 | 11379.93 | 5161.37 | 9990.19 |
预付款项占比(%) | 2.93 | 2.67 | 2.5 | 2.51 | 1.91 | 4.8 | 2.47 |
行业平均预付款项占比(%) | 3.62 | 3.41 | 3.88 | 4.02 | 3.69 | 8.61 | 3.72 |
预付款项 最近5年平均为246.74亿元
,占营业收入比平均为2.47%
,
占比较低,并低于同行平均占比水平(3.72%),正常。
历史占比 最近5年,
预付款项占比突然大幅增加的有0
个年份,历史预付款项占比相对平稳,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司应付账款和应付票据排雷数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应付账款(亿) | 3257.85 | 3493.27 | 3620.64 | 4255.69 | 4915.67 | 4699.39 | 3908.62 |
应付票据(亿) | 696.02 | 842.91 | 907.33 | 896.07 | 534.61 | 410.6 | 775.39 |
合计增幅(%) | 18.13 | 9.67 | 4.42 | 13.78 | 5.79 | -6.24 | 10.24(年化) |
营业收入(亿) | 8304.52 | 9103.25 | 10200.1 | 10963.13 | 11379.93 | 5161.37 | 9990.19 |
营收增幅(%) | 13.74 | 9.62 | 12.05 | 7.48 | 3.8 | -4.61 | 9.28(年化) |
货币资金(亿) | 1568.87 | 1879.97 | 1268.21 | 1584.25 | 1669.58 | 1587.07 | 1594.18 |
上下游净占款(亿) | 2023.4 | 2315.17 | 2133.03 | 2479.45 | 2229.25 | 1240.58 | 2236.06 |
上下游净占款占比(%) | 24.37 | 25.43 | 20.91 | 22.62 | 19.59 | 24.04 | 22.38 |
行业上下游净占款占比(%) | 29.23 | 22.9 | 18.34 | 17.95 | 16.67 | 23.03 | 21.02 |
应付账款与应付票据 最近5
年年化增幅为10.24%
,
与营收年化增幅(9.28%)相差不大,没有应付账款和应付票据大幅超过营收增幅的情形(雷形1),正常。
供应链地位 最近5
年公司上下游净占款占营收比平均为22.38%
,
公司能够无偿占用上下游公司的资金,多年来占比基本稳定,反映了公司地位平稳且强势。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司在建工程排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
在建工程(亿) | 56.15 | 75.52 | 92.74 | 75.93 | 58.11 | 56.45 | 71.69 |
在建工程占比(%) | 0.52 | 0.61 | 0.69 | 0.5 | 0.35 | 0.32 | 0.53 |
在建工程增幅(%) | 26.81 | 34.5 | 22.8 | -18.13 | -23.47 | -2.86 | 5.59(年化) |
营收增幅(%) | 13.74 | 9.62 | 12.05 | 7.48 | 3.8 | -4.61 | 9.28(年化) |
固定资产(亿) | 508.92 | 561.12 | 611.68 | 660.86 | 732.69 | 732.0 | 615.05 |
行业平均在建工程(亿) | 34.29 | 40.08 | 30.01 | 56.64 | 78.89 | 79.2 | 47.98 |
行业在建工程占比(%) | 1.53 | 1.56 | 1.11 | 1.82 | 2.27 | 2.12 | 1.66 |
行业在建工程增幅(%) | 12.43 | 16.89 | -25.12 | 88.74 | 39.28 | 0.39 | 20.94(年化) |
在建工程与营业收入
最近5年营业收入年化增幅为9.28%
,在建工程年化增幅为5.59%
,
没有在建工程大幅增长且大幅高于同期营业收入的情形(雷形1),正常。
在建工程占比 最近为0.35%
,
在建工程占比低,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司长期待摊费用排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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长期待摊费用(亿) | 4.2 | 5.0 | 5.98 | 7.92 | 8.53 | 9.05 | 6.33 |
长期待摊费用占比(%) | 0.04 | 0.04 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.05 | 0.04 |
长期待摊费用增速(%) | 9.09 | 19.05 | 19.6 | 32.44 | 7.7 | 6.1 | 17.25(年化) |
总资产(亿) | 10812.39 | 12427.93 | 13529.7 | 15239.51 | 16630.2 | 17458.42 | 13727.95 |
净利润(亿) | 226.24 | 257.09 | 293.15 | 317.53 | 323.29 | 149.58 | 283.46 |
长期待摊费用占比 公司长期待摊费用最近为9.05亿元
,占总资产比为0.05%
,
长期待摊费用占比低,公司没有利用长期待摊费用科目,虚减费用、虚增利润的迹象,正常
(长期待摊费用费用实际是一笔已经花出去的钱,将它计入长期待摊费用,可以减少当期费用,增加当期利润)。
长期待摊费用增幅 最近为9.05亿元
,近5年
平均为6.33亿元
,
长期待摊费用呈明显上升趋势,虽然当期占比不高,也要关注公司是否开始不恰当利用长期待摊费用,进行费用资本化。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司无形资产排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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无形资产(亿) | 598.72 | 703.72 | 682.61 | 625.31 | 697.36 | 870.47 | 661.54 |
无形资产占比(%) | 5.54 | 5.66 | 5.05 | 4.1 | 4.19 | 4.99 | 4.91 |
无形资产增速(%) | 18.17 | 17.54 | -3.0 | -8.39 | 11.52 | 24.82 | 6.6(年化) |
行业无形资产占比(%) | 11.71 | 11.77 | 12.5 | 11.96 | 11.15 | 11.18 | 11.82 |
行业无形资产增速(%) | 14.47 | 15.25 | 28.47 | 9.55 | 4.31 | 7.77 | 14.13(年化) |
无形资产占比 最近年份为4.99%
,
占比中偏高,但低于同行平均水平(11.18%),正常。
无形资产增幅 最近5
年年化为6.6%
,
无形资产规模保持平稳,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司商誉排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
商誉(亿) | 1.19 | 5.42 | 3.59 | 1.64 | 0.56 | 0.56 | 2.48 |
净资产(亿) | 2620.22 | 3136.39 | 3464.93 | 3860.16 | 4171.2 | 4140.57 | 3450.58 |
商誉占比(%) | 0.05 | 0.17 | 0.1 | 0.04 | 0.01 | 0.01 | 0.07 |
商誉增速(%) | -48.03 | 355.46 | -33.76 | -54.32 | -65.85 | 0.0 | -24.55(年化) |
ROE(%) | 9.64 | 8.93 | 8.88 | 8.67 | 8.05 | 3.6 | 8.83 |
所在行业商誉占比(%) | 0.76 | 0.63 | 0.63 | 0.56 | 0.54 | 0.53 | 0.62 |
商誉占净资产比 最近年份为0.01%
,
公司商誉占比低,商誉暴雷风险低,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司应付职工薪酬排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应付职工薪酬(亿) | 118.8 | 119.73 | 121.81 | 139.07 | 161.17 | 148.19 | 132.12 |
人均应付职工薪酬(万) | 4.04 | 4.18 | 4.55 | 5.16 | 6.02 | 0.0 | 4.79 |
应付职工薪酬增幅(%) | 5.31 | 0.78 | 1.74 | 14.17 | 15.89 | -8.05 | 7.4(年化) |
人均应付职工薪酬增幅(%) | 6.04 | 3.47 | 8.85 | 13.41 | 16.67 | -100.0 | 9.58(年化) |
递延所得税资产(亿) | 56.25 | 64.23 | 80.75 | 91.4 | 112.12 | 115.5 | 80.95 |
递延所得税资产增幅(%) | 14.4 | 14.19 | 25.72 | 13.19 | 22.67 | 3.01 | 17.92(年化) |
薪酬总额(亿) | 644.79 | 675.72 | 765.77 | 800.41 | 825.89 | 405.09 | 742.52 |
总额占营收比(%) | 7.76 | 7.42 | 7.51 | 7.3 | 7.26 | 7.85 | 7.45 |
人均薪资(万) | 21.94 | 23.61 | 28.6 | 29.69 | 30.86 | 15.14 | 26.94 |
所在行业人均薪资(万) | 24.56 | 25.69 | 28.23 | 29.14 | 30.64 | 14.68 | 27.65 |
人均应付职工薪酬增幅 最近年份为16.67%
,
递延所得税资产增速为22.67%,没有出现两项同时大幅度增长的情形(即雷形1),正常。
调节利润 最近5年
,应付职工薪酬大幅增加(>50%),同时递延所得税资产大幅提高(>50%)的年份有0
年,
未发现利用应付职工薪酬平滑利润的迹象,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。