最近5年公司货币资金排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
货币资金(亿) | 1278.27 | 1425.65 | 1385.26 | 1551.57 | 1436.36 | 1597.4 | 1415.42 |
速变现金融资产(亿) | 497.97 | 548.01 | 538.83 | 452.3 | 466.88 | 504.33 | 500.8 |
短期有息负债(亿) | 525.3 | 471.38 | 536.83 | 779.52 | 723.05 | 728.46 | 607.22 |
有息负债(亿) | 892.92 | 957.02 | 1010.01 | 1284.49 | 1362.32 | 1352.03 | 1101.35 |
资本支出(亿) | 269.35 | 151.38 | 187.43 | 229.35 | 194.1 | 62.42 | 206.32 |
营业收入(亿) | 8265.3 | 7230.43 | 7599.15 | 7209.88 | 7261.99 | 2770.86 | 7513.35 |
平均筹资利率(%) | 2.27 | 2.28 | 2.09 | 2.11 | 2.53 | 1.47 | 2.26 |
平均存款利率(%) | 1.58 | 1.62 | 1.74 | 1.77 | 2.02 | 1.02 | 1.75 |
资金链 公司最新货币资金 1597.4亿元
,
能完全覆盖一年内就要偿还的有息负债(728.46亿元),公司资金链正常。
存贷情况 最近5年
年均货币资金1415.42亿元
,年均有息负债1101.35亿元
,
相对于年均营收规模(7513.35亿元),公司没有在大量存款的情况下,还大量贷款的情形,即无大存大贷问题。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司存货排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
存货(亿) | 543.99 | 693.95 | 566.36 | 885.35 | 986.04 | 963.97 | 735.14 |
存货增速(%) | -7.71 | 27.57 | -18.39 | 56.32 | 11.37 | -2.24 | 10.84(年化) |
营业成本(亿) | 7261.0 | 6452.5 | 6867.43 | 6517.01 | 6522.07 | 2534.61 | 6724.0 |
营业成本增速(%) | -5.7 | -11.13 | 6.43 | -5.1 | 0.08 | -61.14 | -3.26(年化) |
存货占比(%) | 6.4 | 7.55 | 6.18 | 8.94 | 9.8 | 9.91 | 7.77 |
毛利率(%) | 12.15 | 10.76 | 9.63 | 9.61 | 10.19 | 8.53 | 10.47 |
存货周转天数 | 28.49 | 35.03 | 33.49 | 40.65 | 52.37 | 140.38 | 38.01 |
所在行业存货周转天数 | 29.34 | 34.5 | 33.86 | 40.97 | 50.07 | 130.82 | 37.75 |
存货增幅
最近年份为 11.37%
,最近5年
年化增速为 10.84%
,高于同期营业成本增幅(5年年化-3.26%),但存货没有大幅度增长,尚未存在明显雷形1情形,观察后续变化。
存货周转天数 最近年份为52.37天
,近5年
平均存货周转天数为 38.01天
,
呈现明显增高趋势,存货周转水平下降,但未显著高于同行存货周转天数平均水平(37.75天),尚未出现雷形1的情形,关注后续情况变化。
毛利率与存货周转
毛利率最近年份为10.19%
,近5年平均毛利率为10.47%
,
出现存货周转能力下降,但毛利率未大幅上升,尚未出现雷形3情形,毛利率与存货周转率尚未出现明显背离,注意后续变化。
存货占比 最近年份为9.8%
,
占比不超过30%,在正常范围内,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司应收账款排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应收账款(亿) | 413.41 | 436.03 | 474.64 | 629.13 | 680.2 | 722.24 | 526.68 |
应收账款增速(%) | 3.02 | 5.47 | 8.86 | 32.55 | 8.12 | 10.28 | 11.13(年化) |
营收增速(%) | -6.53 | -12.0 | 5.08 | -4.59 | 0.09 | -12.82 | -3.77(年化) |
应收账款周转天数 | 17.99 | 21.45 | 21.87 | 27.95 | 32.91 | 92.41 | 24.43 |
所在行业应收账款周转天数 | 17.12 | 19.52 | 19.67 | 23.66 | 25.29 | 62.93 | 21.05 |
应收账款增速 公司最近5年
应收账款年化增速 11.13%
,
应收账款小幅度增长,但大幅超过同期营业收入增幅(年化-3.77%),公司或营收增长乏力,临时放宽信用政策,促进短期收入增加等,注意分析辨别。
应收账款周转天数 最近年份为32.91天
,近5年
年均为24.43天
,
应收账款周转天数小范围变化,趋势平稳,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年某公司其他应收款排雷数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
其他应收款(亿) | 132.12 | 98.37 | 136.87 | 138.93 | 139.19 | 106.2 | 129.1 |
净资产(亿) | 3008.4 | 3100.41 | 3287.71 | 3363.0 | 3429.07 | 3464.04 | 3237.72 |
其他应收款占比(%) | 4.39 | 3.17 | 4.16 | 4.13 | 4.06 | 3.07 | 3.98 |
行业平均其他应收款占比(%) | 3.86 | 2.47 | 3.27 | 3.39 | 3.38 | 2.47 | 3.27 |
其他应收款 最近为106.2亿元
,占净资产比为3.07%
,
占比高,表明公司与销售无关的往来款多,这些往来款更容易做账操弄,即便不是财务操弄的结果,也说明是公司财务不够规范。一般财务规范的公司其他应收款数额极小,甚至0。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司预付款项排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
预付款项(亿) | 289.39 | 391.02 | 226.75 | 221.77 | 266.63 | 380.27 | 279.11 |
营业收入(亿) | 8265.3 | 7230.43 | 7599.15 | 7209.88 | 7261.99 | 2770.86 | 7513.35 |
预付款项占比(%) | 3.5 | 5.41 | 2.98 | 3.08 | 3.67 | 13.72 | 3.71 |
行业平均预付款项占比(%) | 2.97 | 4.25 | 2.67 | 2.4 | 2.86 | 8.78 | 3.03 |
预付款项 最近5年平均为279.11亿元
,占营业收入比平均为3.71%
,
占比适中,并与同行平均占比水平(3.03%)相差不大,正常。
历史占比 最近5年,
预付款项占比突然大幅增加的有0
个年份,历史预付款项占比相对平稳,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司应付账款和应付票据排雷数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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应付账款(亿) | 1370.86 | 1489.48 | 1572.26 | 1666.45 | 1786.73 | 1709.42 | 1577.16 |
应付票据(亿) | 329.62 | 560.99 | 418.26 | 776.36 | 860.3 | 875.58 | 589.11 |
合计增幅(%) | 9.83 | 20.58 | -2.92 | 22.72 | 8.36 | -2.34 | 11.32(年化) |
营业收入(亿) | 8265.3 | 7230.43 | 7599.15 | 7209.88 | 7261.99 | 2770.86 | 7513.35 |
营收增幅(%) | -6.53 | -12.0 | 5.08 | -4.59 | 0.09 | -12.82 | -3.77(年化) |
货币资金(亿) | 1278.27 | 1425.65 | 1385.26 | 1551.57 | 1436.36 | 1597.4 | 1415.42 |
上下游净占款(亿) | 1053.96 | 1436.8 | 1510.47 | 1786.6 | 1827.71 | 1636.41 | 1523.11 |
上下游净占款占比(%) | 12.75 | 19.87 | 19.88 | 24.78 | 25.17 | 59.06 | 20.27 |
行业上下游净占款占比(%) | 15.67 | 23.03 | 23.89 | 25.39 | 27.97 | 58.58 | 23.19 |
应付账款与应付票据 最近5
年年化增幅为11.32%
,
大幅度超过营收年化增幅(-3.77%),但公司资金链没有出现货币资金不能覆盖短期有息负债的紧张情形,排除因资金链紧张而拖欠供应商货款的情况,正常。
供应链地位 最近5
年公司上下游净占款占营收比平均为20.27%
,
公司能够无偿占用上下游公司的资金,多年来占比基本稳定,反映了公司地位平稳且强势。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司在建工程排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
在建工程(亿) | 161.88 | 131.33 | 148.29 | 157.36 | 138.28 | 148.75 | 147.43 |
在建工程占比(%) | 1.91 | 1.43 | 1.62 | 1.59 | 1.37 | 1.53 | 1.58 |
在建工程增幅(%) | -22.36 | -18.87 | 12.91 | 6.12 | -12.13 | 7.57 | -7.89(年化) |
营收增幅(%) | -6.53 | -12.0 | 5.08 | -4.59 | 0.09 | -12.82 | -3.77(年化) |
固定资产(亿) | 830.56 | 829.82 | 783.51 | 792.4 | 838.91 | 815.81 | 815.04 |
行业平均在建工程(亿) | 41.34 | 34.13 | 40.11 | 45.09 | 41.78 | 56.54 | 40.49 |
行业在建工程占比(%) | 2.0 | 1.49 | 1.69 | 1.73 | 1.5 | 1.79 | 1.68 |
行业在建工程增幅(%) | -31.11 | -17.44 | 17.52 | 12.42 | -7.34 | 35.33 | -6.98(年化) |
在建工程与营业收入
最近5年营业收入年化增幅为-3.77%
,在建工程年化增幅为-7.89%
,
没有在建工程大幅增长且大幅高于同期营业收入的情形(雷形1),正常。
在建工程占比 最近为1.37%
,
占比在正常范围内,近5年占总资产比也没有明显增加趋势。暂无雷形2的情形,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司长期待摊费用排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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长期待摊费用(亿) | 24.71 | 22.79 | 22.0 | 24.28 | 32.2 | 39.22 | 25.2 |
长期待摊费用占比(%) | 0.29 | 0.25 | 0.24 | 0.25 | 0.32 | 0.4 | 0.27 |
长期待摊费用增速(%) | 20.71 | -7.77 | -3.47 | 10.36 | 32.62 | 21.8 | 9.48(年化) |
总资产(亿) | 8493.33 | 9194.15 | 9169.23 | 9901.07 | 10066.5 | 9731.15 | 9364.86 |
净利润(亿) | 352.89 | 291.88 | 339.42 | 228.43 | 200.6 | 74.38 | 282.64 |
长期待摊费用占比 公司长期待摊费用最近为39.22亿元
,占总资产比为0.4%
,
长期待摊费用占比低,公司没有利用长期待摊费用科目,虚减费用、虚增利润的迹象,正常
(长期待摊费用费用实际是一笔已经花出去的钱,将它计入长期待摊费用,可以减少当期费用,增加当期利润)。
长期待摊费用增幅 最近为39.22亿元
,近5年
平均为25.2亿元
,
长期待摊费用呈明显上升趋势,虽然当期占比不高,也要关注公司是否开始不恰当利用长期待摊费用,进行费用资本化。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司无形资产排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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无形资产(亿) | 152.81 | 160.21 | 168.37 | 189.23 | 208.38 | 199.39 | 175.8 |
无形资产占比(%) | 1.8 | 1.74 | 1.84 | 1.91 | 2.07 | 2.05 | 1.87 |
无形资产增速(%) | 9.09 | 4.84 | 5.09 | 12.39 | 10.12 | -4.31 | 8.27(年化) |
行业无形资产占比(%) | 3.34 | 3.36 | 3.52 | 3.55 | 4.62 | 4.13 | 3.68 |
行业无形资产增速(%) | 21.85 | 11.47 | 8.63 | 10.91 | 39.44 | -15.58 | 17.94(年化) |
无形资产占比 最近年份为2.05%
,
占比中偏高,但与同行平均水平(4.13%)相差不大,正常。
无形资产增幅 最近5
年年化为8.27%
,
无形资产规模保持平稳,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司商誉排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
商誉(亿) | 14.81 | 14.85 | 12.68 | 12.28 | 12.11 | 12.11 | 13.35 |
净资产(亿) | 3008.4 | 3100.41 | 3287.71 | 3363.0 | 3429.07 | 3464.04 | 3237.72 |
商誉占比(%) | 0.49 | 0.48 | 0.39 | 0.37 | 0.35 | 0.35 | 0.42 |
商誉增速(%) | 0.0 | 0.27 | -14.61 | -3.15 | -1.38 | 0.0 | -3.94(年化) |
ROE(%) | 12.05 | 9.56 | 10.63 | 6.87 | 5.91 | 2.16 | 9.0 |
所在行业商誉占比(%) | 0.34 | 0.33 | 0.28 | 0.24 | 0.51 | 0.5 | 0.34 |
商誉占净资产比 最近年份为0.35%
,
公司商誉占比低,商誉暴雷风险低,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司应付职工薪酬排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应付职工薪酬(亿) | 103.79 | 115.11 | 114.91 | 127.8 | 130.66 | 100.41 | 118.45 |
人均应付职工薪酬(万) | 4.8 | 5.62 | 5.54 | 5.92 | 6.31 | 0.0 | 5.64 |
应付职工薪酬增幅(%) | 10.17 | 10.91 | -0.17 | 11.22 | 2.24 | -23.15 | 6.76(年化) |
人均应付职工薪酬增幅(%) | 10.85 | 17.08 | -1.42 | 6.86 | 6.59 | -100.0 | 7.82(年化) |
递延所得税资产(亿) | 298.15 | 307.41 | 278.39 | 286.23 | 306.68 | 303.58 | 295.37 |
递延所得税资产增幅(%) | 6.75 | 3.11 | -9.44 | 2.82 | 7.14 | -1.01 | 1.89(年化) |
薪酬总额(亿) | 397.15 | 378.6 | 390.07 | 383.05 | 421.11 | 208.96 | 394.0 |
总额占营收比(%) | 4.81 | 5.24 | 5.13 | 5.31 | 5.8 | 7.54 | 5.26 |
人均薪资(万) | 18.36 | 18.48 | 18.82 | 17.73 | 20.34 | 10.09 | 18.75 |
所在行业人均薪资(万) | 14.3 | 14.53 | 15.36 | 15.66 | 17.91 | 8.69 | 15.55 |
人均应付职工薪酬增幅 最近年份为6.59%
,
递延所得税资产增速为7.14%,没有出现两项同时大幅度增长的情形(即雷形1),正常。
调节利润 最近5年
,应付职工薪酬大幅增加(>50%),同时递延所得税资产大幅提高(>50%)的年份有0
年,
未发现利用应付职工薪酬平滑利润的迹象,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。