最近5年某公司货币资金排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
货币资金(亿) | 26.59 | 35.55 | 27.99 | 42.6 | 38.67 | 32.1 | 34.28 |
速变现金融资产(亿) | 1.69 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.37 |
短期有息负债(亿) | 28.58 | 26.07 | 15.45 | 29.44 | 28.52 | 39.08 | 25.61 |
有息负债(亿) | 57.64 | 63.6 | 64.01 | 73.75 | 73.4 | 77.84 | 66.48 |
资本支出(亿) | 2.8 | 3.18 | 2.86 | 2.29 | 3.63 | 1.6 | 2.95 |
营业收入(亿) | 352.85 | 393.12 | 362.34 | 375.93 | 388.24 | 177.97 | 374.5 |
平均筹资利率(%) | 2.85 | 3.84 | 3.46 | 2.95 | 2.78 | 1.12 | 3.18 |
平均存款利率(%) | 0.7 | 0.93 | 1.01 | 0.83 | 1.2 | 0.69 | 0.93 |
资金链 公司最新货币资金 32.1亿元
,
即使变卖持有的可速变现金融资产(0.0亿元),也远小于一年内就要偿还的有息负债(39.08亿元),
公司资金链紧绷,谨防出现债务偿付危机。
存贷情况 最近5年
年均货币资金34.28亿元
,年均有息负债66.48亿元
,
相对于年均营收规模(374.5亿元),公司没有在大量存款的情况下,还大量贷款的情形,即无大存大贷问题。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司存货排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
存货(亿) | 60.24 | 68.49 | 56.57 | 60.83 | 62.32 | 58.84 | 61.69 |
存货增速(%) | 16.27 | 13.7 | -17.4 | 7.53 | 2.45 | -5.58 | 3.76(年化) |
营业成本(亿) | 288.09 | 325.12 | 310.18 | 328.46 | 344.41 | 158.56 | 319.25 |
营业成本增速(%) | 17.53 | 12.85 | -4.6 | 5.89 | 4.86 | -53.96 | 7.04(年化) |
存货占比(%) | 20.19 | 20.63 | 18.18 | 16.95 | 16.66 | 15.64 | 18.52 |
毛利率(%) | 18.35 | 17.3 | 14.4 | 12.63 | 11.29 | 10.91 | 14.79 |
存货周转天数 | 71.01 | 72.28 | 73.59 | 65.18 | 65.3 | 139.31 | 69.47 |
所在行业存货周转天数 | 49.66 | 49.53 | 46.5 | 48.41 | 49.06 | 97.33 | 48.63 |
存货增幅
最近年份为 2.45%
,最近5年
年化增速为 3.76%
,没有大幅增长,也没有大幅高于同期营业成本增幅(5年年化7.04%),正常。
存货周转天数 最近年份为65.3天
,近5年
平均存货周转天数为 69.47天
,
显著高于同行存货周转天数平均水平(48.63天),但自身存货周转水平平稳,尚未出现雷形1的情形,正常。
毛利率与存货周转
毛利率最近年份为11.29%
,近5年平均毛利率为14.79%
,
没有出现存货周转能力下降,毛利率却大幅上升的情形(雷形3),毛利率与存货周转率未出现明显背离,正常。
存货占比 最近年份为16.66%
,
占比不超过30%,在正常范围内,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司应收账款排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应收账款(亿) | 110.79 | 111.4 | 111.66 | 131.54 | 138.38 | 154.78 | 120.75 |
应收账款增速(%) | 17.07 | 0.55 | 0.23 | 17.8 | 5.2 | -3.08 | 7.89(年化) |
营收增速(%) | 13.8 | 11.41 | -7.83 | 3.75 | 3.28 | -17.7 | 4.6(年化) |
应收账款周转天数 | 106.1 | 103.11 | 112.31 | 118.12 | 126.74 | 301.65 | 113.28 |
所在行业应收账款周转天数 | 97.59 | 101.39 | 99.18 | 100.83 | 99.73 | 214.71 | 99.74 |
应收账款增速 公司最近5年
应收账款年化增速 7.89%
,
应收账款没有大幅度增长,不存在雷形1情形。
应收账款周转天数 最近年份为126.74天
,近5年
年均为113.28天
,
应收账款周转天数小范围变化,趋势平稳,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司其他应收款排雷数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
其他应收款(亿) | 7.69 | 13.48 | 8.62 | 10.43 | 17.45 | 17.38 | 11.53 |
净资产(亿) | 110.11 | 122.18 | 125.09 | 131.73 | 138.88 | 139.69 | 125.6 |
其他应收款占比(%) | 6.99 | 11.03 | 6.89 | 7.92 | 12.56 | 12.44 | 9.08 |
行业平均其他应收款占比(%) | 8.12 | 8.27 | 7.57 | 6.94 | 7.09 | 6.97 | 7.6 |
其他应收款 最近为17.38亿元
,占净资产比为12.44%
,
占比过高,表明公司与销售无关的往来款很多,这些往来款更容易做账操弄,即便不是财务操弄的结果,也可能是公司资金被大股东或其他关联人占用。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司预付款项排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
预付款项(亿) | 7.91 | 10.35 | 5.8 | 12.24 | 8.48 | 10.47 | 8.96 |
营业收入(亿) | 352.85 | 393.12 | 362.34 | 375.93 | 388.24 | 177.97 | 374.5 |
预付款项占比(%) | 2.24 | 2.63 | 1.6 | 3.26 | 2.18 | 5.89 | 2.39 |
行业平均预付款项占比(%) | 1.83 | 1.97 | 1.77 | 2.51 | 1.69 | 3.98 | 1.95 |
预付款项 最近5年平均为8.96亿元
,占营业收入比平均为2.39%
,
占比较低,并与同行平均占比水平(1.95%)相差不大,正常。
历史占比 最近5年,
预付款项占比突然大幅增加的有0
个年份,历史预付款项占比相对平稳,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司应付账款和应付票据排雷数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应付账款(亿) | 59.09 | 55.39 | 54.38 | 75.84 | 85.57 | 85.74 | 66.05 |
应付票据(亿) | 14.33 | 12.42 | 10.66 | 11.87 | 13.37 | 12.19 | 12.53 |
合计增幅(%) | 17.92 | -7.64 | -4.08 | 34.86 | 12.8 | -1.02 | 9.71(年化) |
营业收入(亿) | 352.85 | 393.12 | 362.34 | 375.93 | 388.24 | 177.97 | 374.5 |
营收增幅(%) | 13.8 | 11.41 | -7.83 | 3.75 | 3.28 | -17.7 | 4.6(年化) |
货币资金(亿) | 26.59 | 35.55 | 27.99 | 42.6 | 38.67 | 32.1 | 34.28 |
上下游净占款(亿) | -30.26 | -19.3 | -39.69 | -39.15 | -36.85 | -60.77 | -33.05 |
上下游净占款占比(%) | -8.57 | -4.91 | -10.95 | -10.41 | -9.49 | -34.15 | -8.83 |
行业上下游净占款占比(%) | -7.19 | -8.32 | -8.44 | -7.5 | -7.11 | -19.52 | -7.71 |
应付账款与应付票据 最近5
年年化增幅为9.71%
,
小幅度超过营收年化增幅(4.6%),同时公司资金链紧张(货币资金不能覆盖短债有息负债),应付账款和应付票据增幅扩大,或源于资金链紧张而拖欠供应商货款造成,注意分析辨别。
供应链地位 最近5
年公司上下游净占款占营收比平均为-8.83%
,
公司被上下游无偿占用资金,反映了公司在上下游中地位弱势。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司在建工程排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
在建工程(亿) | 5.94 | 9.65 | 4.18 | 2.01 | 1.96 | 2.03 | 4.75 |
在建工程占比(%) | 1.99 | 2.91 | 1.34 | 0.56 | 0.52 | 0.54 | 1.46 |
在建工程增幅(%) | 157.14 | 62.46 | -56.68 | -51.91 | -2.49 | 3.57 | -3.23(年化) |
营收增幅(%) | 13.8 | 11.41 | -7.83 | 3.75 | 3.28 | -17.7 | 4.6(年化) |
固定资产(亿) | 17.52 | 15.0 | 22.15 | 23.4 | 23.16 | 22.74 | 20.25 |
行业平均在建工程(亿) | 2.43 | 2.94 | 2.86 | 2.22 | 2.64 | 2.91 | 2.62 |
行业在建工程占比(%) | 1.0 | 1.09 | 1.13 | 0.82 | 0.94 | 0.96 | 1.0 |
行业在建工程增幅(%) | 30.65 | 20.99 | -2.72 | -22.38 | 18.92 | 10.23 | 7.26(年化) |
在建工程与营业收入
最近5年营业收入年化增幅为4.6%
,在建工程年化增幅为-3.23%
,
没有在建工程大幅增长且大幅高于同期营业收入的情形(雷形1),正常。
在建工程占比 最近为0.52%
,
在建工程占比低,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司长期待摊费用排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
长期待摊费用(亿) | 0.57 | 0.84 | 0.83 | 1.18 | 1.58 | 1.52 | 1.0 |
长期待摊费用占比(%) | 0.19 | 0.25 | 0.27 | 0.33 | 0.42 | 0.4 | 0.29 |
长期待摊费用增速(%) | 35.71 | 47.37 | -1.19 | 42.17 | 33.9 | -3.8 | 30.34(年化) |
总资产(亿) | 298.33 | 331.92 | 311.11 | 358.99 | 374.1 | 376.19 | 334.89 |
净利润(亿) | 12.55 | 13.86 | 7.14 | 8.88 | 12.42 | 4.5 | 10.97 |
长期待摊费用占比 公司长期待摊费用最近为1.52亿元
,占总资产比为0.4%
,
长期待摊费用占比低,公司没有利用长期待摊费用科目,虚减费用、虚增利润的迹象,正常
(长期待摊费用费用实际是一笔已经花出去的钱,将它计入长期待摊费用,可以减少当期费用,增加当期利润)。
长期待摊费用增幅 最近为1.52亿元
,近5年
平均为1.0亿元
,
长期待摊费用呈明显上升趋势,虽然当期占比不高,也要关注公司是否开始不恰当利用长期待摊费用,进行费用资本化。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司无形资产排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
无形资产(亿) | 3.28 | 3.76 | 4.25 | 4.86 | 6.04 | 6.07 | 4.44 |
无形资产占比(%) | 1.1 | 1.13 | 1.37 | 1.35 | 1.62 | 1.61 | 1.31 |
无形资产增速(%) | -0.91 | 14.63 | 13.03 | 14.35 | 24.28 | 0.5 | 12.78(年化) |
行业无形资产占比(%) | 1.78 | 1.95 | 2.04 | 1.88 | 1.82 | 1.71 | 1.89 |
行业无形资产增速(%) | 12.39 | 22.11 | 12.95 | 1.91 | 0.78 | -2.43 | 9.75(年化) |
无形资产占比 最近年份为1.61%
,
占比中偏高,但与同行平均水平(1.71%)相差不大,正常。
无形资产增幅 最近5
年年化为12.78%
,
呈现增长态势,需要分析增长的具体原因,谨防公司通过采购不密切相关的技术来转移资金,
或通过不合理的研发支出资本化来虚增利润。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司商誉排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
商誉(亿) | 15.01 | 13.8 | 13.13 | 11.24 | 11.24 | 11.24 | 12.88 |
净资产(亿) | 110.11 | 122.18 | 125.09 | 131.73 | 138.88 | 139.69 | 125.6 |
商誉占比(%) | 13.64 | 11.3 | 10.49 | 8.53 | 8.09 | 8.05 | 10.41 |
商誉增速(%) | 1.42 | -8.06 | -4.86 | -14.39 | 0.0 | 0.0 | -5.35(年化) |
ROE(%) | 11.87 | 11.93 | 5.78 | 6.91 | 9.18 | 3.23 | 9.13 |
所在行业商誉占比(%) | 13.76 | 13.56 | 12.28 | 10.64 | 9.99 | 9.95 | 12.05 |
商誉占净资产比 最近年份为8.05%
,
低于10%,公司商誉占比中等,但获利能力相对不足(ROE5年平均为9.13%),商誉减值风险中偏低。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司应付职工薪酬排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应付职工薪酬(亿) | 2.61 | 3.21 | 2.99 | 3.39 | 3.77 | 2.45 | 3.19 |
人均应付职工薪酬(万) | 2.97 | 3.49 | 3.44 | 4.07 | 4.49 | 0.0 | 3.69 |
应付职工薪酬增幅(%) | 5.24 | 22.99 | -6.85 | 13.38 | 11.21 | -35.01 | 8.74(年化) |
人均应付职工薪酬增幅(%) | 2.77 | 17.51 | -1.43 | 18.31 | 10.32 | -100.0 | 9.21(年化) |
递延所得税资产(亿) | 3.44 | 5.43 | 6.37 | 6.6 | 6.63 | 6.71 | 5.69 |
递延所得税资产增幅(%) | -3.1 | 57.85 | 17.31 | 3.61 | 0.45 | 1.21 | 13.31(年化) |
薪酬总额(亿) | 12.28 | 12.17 | 12.93 | 13.6 | 14.74 | 6.97 | 13.14 |
总额占营收比(%) | 3.48 | 3.1 | 3.57 | 3.62 | 3.8 | 3.92 | 3.51 |
人均薪资(万) | 14.01 | 13.22 | 14.83 | 16.36 | 17.57 | 8.31 | 15.2 |
所在行业人均薪资(万) | 12.27 | 11.99 | 13.55 | 14.57 | 15.24 | 7.59 | 13.52 |
人均应付职工薪酬增幅 最近年份为10.32%
,
递延所得税资产增速为0.45%,没有出现两项同时大幅度增长的情形(即雷形1),正常。
调节利润 最近5年
,应付职工薪酬大幅增加(>50%),同时递延所得税资产大幅提高(>50%)的年份有0
年,
未发现利用应付职工薪酬平滑利润的迹象,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。