最近5年公司货币资金排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
货币资金(亿) | 753.24 | 893.06 | 795.33 | 862.43 | 882.9 | 827.98 | 837.39 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 1.93 | 6.38 | 0.53 | 1.85 |
短期有息负债(亿) | 547.93 | 555.08 | 371.98 | 405.42 | 406.44 | 390.37 | 457.37 |
有息负债(亿) | 1419.69 | 1559.25 | 1746.6 | 2048.96 | 2138.04 | 2220.78 | 1782.51 |
资本支出(亿) | 81.08 | 42.33 | 100.07 | 60.12 | 65.91 | 27.65 | 69.9 |
营业收入(亿) | 976.72 | 1296.21 | 1606.43 | 1830.03 | 1750.08 | 512.73 | 1491.89 |
平均筹资利率(%) | 3.54 | 2.83 | 2.57 | 2.01 | 1.59 | 0.86 | 2.51 |
平均存款利率(%) | 3.08 | 2.46 | 3.27 | 3.37 | 3.31 | 1.27 | 3.1 |
资金链 公司最新货币资金 827.98亿元
,
能完全覆盖一年内就要偿还的有息负债(390.37亿元),公司资金链正常。
存贷情况 最近5年
年均货币资金837.39亿元
,年均有息负债1782.51亿元
,
相对于年均营收规模(1491.89亿元),公司没有在大量存款的情况下,还大量贷款的情形,即无大存大贷问题。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司存货排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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存货(亿) | 3122.07 | 3607.93 | 4176.36 | 4115.49 | 4167.02 | 4244.47 | 3837.77 |
存货增速(%) | 48.09 | 15.56 | 15.76 | -1.46 | 1.25 | 1.86 | 14.6(年化) |
营业成本(亿) | 638.29 | 924.35 | 1197.23 | 1477.75 | 1472.04 | 451.28 | 1141.93 |
营业成本增速(%) | 19.5 | 44.82 | 29.52 | 23.43 | -0.39 | -69.34 | 22.48(年化) |
存货占比(%) | 50.54 | 48.94 | 48.78 | 46.43 | 45.87 | 46.5 | 48.11 |
毛利率(%) | 34.65 | 28.69 | 25.47 | 19.25 | 15.89 | 11.98 | 24.79 |
存货周转天数 | 1520.83 | 1351.85 | 1177.42 | 1013.89 | 1013.89 | 3318.18 | 1215.58 |
所在行业存货周转天数 | 1520.83 | 1303.57 | 1073.53 | 1106.06 | 1073.53 | 3041.67 | 1215.5 |
存货增幅
最近年份为 1.25%
,最近5年
年化增速为 14.6%
,没有大幅增长,也没有大幅高于同期营业成本增幅(5年年化22.48%),正常。
存货周转天数 最近年份为1013.89天
,近5年
平均存货周转天数为 1215.58天
,
存货周转天数没有明显趋增,没有显著高于行业平均水平(1215.5天),不存在雷形1的情形,正常。
毛利率与存货周转
毛利率最近年份为15.89%
,近5年平均毛利率为24.79%
,
没有出现存货周转能力下降,毛利率却大幅上升的情形(雷形3),毛利率与存货周转率未出现明显背离,正常。
存货占比 最近年份为45.87%
,
超过30%,占比过大,存在雷形2情形,非常容易出现价值波动而暴雷,具备较大不确定性。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司应收账款排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应收账款(亿) | 17.95 | 27.59 | 32.79 | 38.85 | 34.74 | 56.03 | 30.38 |
应收账款增速(%) | 49.12 | 53.74 | 18.85 | 18.46 | -10.56 | 9.32 | 23.62(年化) |
营收增速(%) | 10.64 | 32.71 | 23.93 | 13.92 | -4.37 | -0.33 | 14.67(年化) |
应收账款周转天数 | 5.6 | 6.41 | 6.86 | 7.14 | 7.67 | 32.3 | 6.74 |
所在行业应收账款周转天数 | 6.38 | 6.0 | 5.77 | 6.98 | 6.84 | 21.79 | 6.39 |
应收账款增速 公司最近5年
应收账款年化增速 23.62%
,
应收账款明显大幅度增长,且明显超过同期营业收入增长(年化14.67%),但回款很快(平均7.67天),正常。
应收账款周转天数 最近年份为7.67天
,近5年
年均为6.74天
,
应收账款周转天数小范围变化,趋势平稳,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年某公司其他应收款排雷数据(非年度数据不参与平均计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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其他应收款(亿) | 717.33 | 941.81 | 1195.39 | 1267.49 | 1182.0 | 1148.93 | 1060.8 |
净资产(亿) | 2273.7 | 2533.57 | 2767.55 | 2844.4 | 2966.9 | 2906.27 | 2677.22 |
其他应收款占比(%) | 31.55 | 37.17 | 43.19 | 44.56 | 39.84 | 39.53 | 39.26 |
行业平均其他应收款占比(%) | 37.32 | 37.46 | 38.79 | 36.92 | 34.75 | 34.34 | 37.05 |
其他应收款 最近为1148.93亿元
,占净资产比为39.53%
,
占比过高,表明公司与销售无关的往来款很多,这些往来款更容易做账操弄,即便不是财务操弄的结果,也可能是公司资金被大股东或其他关联人占用。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场, 不特指具体公司,仅供参考。
最近5年公司预付款项排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
预付款项(亿) | 35.13 | 102.89 | 118.67 | 39.52 | 89.57 | 37.81 | 77.16 |
营业收入(亿) | 976.72 | 1296.21 | 1606.43 | 1830.03 | 1750.08 | 512.73 | 1491.89 |
预付款项占比(%) | 3.6 | 7.94 | 7.39 | 2.16 | 5.12 | 7.37 | 5.17 |
行业平均预付款项占比(%) | 12.84 | 7.35 | 4.4 | 2.2 | 3.57 | 6.42 | 6.07 |
预付款项 最近5年平均为77.16亿元
,占营业收入比平均为5.17%
,
占比适中,并低于同行平均占比水平(6.07%),正常。
历史占比 最近5年,
预付款项占比突然大幅增加的有0
个年份,历史预付款项占比相对平稳,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司应付账款和应付票据排雷数据(非年度数据不参与综合计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
应付账款(亿) | 354.03 | 465.2 | 578.14 | 561.18 | 606.62 | 512.71 | 513.03 |
应付票据(亿) | 1.06 | 0.43 | 0.96 | 1.27 | 0.0 | 0.0 | 0.74 |
合计增幅(%) | 36.33 | 31.13 | 24.37 | -2.88 | 7.85 | -15.48 | 18.42(年化) |
营业收入(亿) | 976.72 | 1296.21 | 1606.43 | 1830.03 | 1750.08 | 512.73 | 1491.89 |
营收增幅(%) | 10.64 | 32.71 | 23.93 | 13.92 | -4.37 | -0.33 | 14.67(年化) |
货币资金(亿) | 753.24 | 893.06 | 795.33 | 862.43 | 882.9 | 827.98 | 837.39 |
上下游净占款(亿) | 1279.6 | 1645.7 | 1915.82 | 1934.67 | 2099.14 | 2219.36 | 1774.99 |
上下游净占款占比(%) | 131.01 | 126.96 | 119.26 | 105.72 | 119.95 | 432.85 | 118.98 |
行业上下游净占款占比(%) | 150.69 | 140.39 | 124.81 | 122.44 | 127.46 | 357.41 | 133.16 |
应付账款与应付票据 最近5
年年化增幅为18.42%
,
与营收年化增幅(14.67%)相差不大,没有应付账款和应付票据大幅超过营收增幅的情形(雷形1),正常。
供应链地位 最近5
年公司上下游净占款占营收比平均为118.98%
,
公司能够无偿占用上下游公司的资金,多年来占比基本稳定,反映了公司地位平稳且强势。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司在建工程排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
在建工程(亿) | 8.19 | 9.69 | 4.65 | 8.1 | 9.73 | 11.38 | 8.07 |
在建工程占比(%) | 0.13 | 0.13 | 0.05 | 0.09 | 0.11 | 0.12 | 0.1 |
在建工程增幅(%) | -11.75 | 18.32 | -52.01 | 74.19 | 20.12 | 16.96 | 0.95(年化) |
营收增幅(%) | 10.64 | 32.71 | 23.93 | 13.92 | -4.37 | -0.33 | 14.67(年化) |
固定资产(亿) | 46.08 | 43.65 | 92.34 | 108.2 | 116.18 | 112.59 | 81.29 |
行业平均在建工程(亿) | 6.38 | 7.93 | 8.11 | 8.27 | 8.22 | 8.23 | 7.78 |
行业在建工程占比(%) | 0.31 | 0.34 | 0.33 | 0.36 | 0.37 | 0.38 | 0.34 |
行业在建工程增幅(%) | 29.41 | 24.29 | 2.27 | 1.97 | -0.6 | 0.12 | 10.76(年化) |
在建工程与营业收入
最近5年营业收入年化增幅为14.67%
,在建工程年化增幅为0.95%
,
没有在建工程大幅增长且大幅高于同期营业收入的情形(雷形1),正常。
在建工程占比 最近为0.11%
,
在建工程占比低,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司长期待摊费用排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
长期待摊费用(亿) | 8.42 | 10.25 | 11.16 | 11.09 | 10.43 | 9.94 | 10.27 |
长期待摊费用占比(%) | 0.14 | 0.14 | 0.13 | 0.13 | 0.11 | 0.11 | 0.13 |
长期待摊费用增速(%) | 57.97 | 21.73 | 8.88 | -0.63 | -5.95 | -4.7 | 14.37(年化) |
总资产(亿) | 6176.88 | 7371.57 | 8562.03 | 8864.71 | 9085.08 | 9126.93 | 8012.05 |
净利润(亿) | 188.57 | 169.13 | 152.02 | 90.98 | 91.06 | 18.47 | 138.35 |
长期待摊费用占比 公司长期待摊费用最近为9.94亿元
,占总资产比为0.11%
,
长期待摊费用占比低,公司没有利用长期待摊费用科目,虚减费用、虚增利润的迹象,正常
(长期待摊费用费用实际是一笔已经花出去的钱,将它计入长期待摊费用,可以减少当期费用,增加当期利润)。
长期待摊费用增幅 最近为9.94亿元
,近5年
平均为10.27亿元
,
长期待摊费用平稳,占比低,公司没有利用大幅增加长期待摊费用的方式来操纵财表的迹象,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司无形资产排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
无形资产(亿) | 6.12 | 5.73 | 13.79 | 13.89 | 19.15 | 18.68 | 11.74 |
无形资产占比(%) | 0.1 | 0.08 | 0.16 | 0.16 | 0.21 | 0.2 | 0.14 |
无形资产增速(%) | 13.12 | -6.37 | 140.66 | 0.73 | 37.87 | -2.45 | 28.76(年化) |
行业无形资产占比(%) | 0.66 | 0.66 | 0.7 | 0.76 | 0.76 | 0.78 | 0.71 |
行业无形资产增速(%) | 30.59 | 14.3 | 11.13 | 1.34 | -2.67 | 0.0 | 10.35(年化) |
无形资产占比 最近年份为0.2%
,
占比低,并与同行平均水平(0.78%)相差不大,正常。
无形资产增幅 最近5
年年化为28.76%
,
呈现增长态势,需要分析增长的具体原因,谨防公司通过采购不密切相关的技术来转移资金,
或通过不合理的研发支出资本化来虚增利润。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司商誉排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
商誉(亿) | 3.58 | 3.58 | 3.58 | 20.13 | 20.13 | 20.13 | 10.2 |
净资产(亿) | 2273.7 | 2533.57 | 2767.55 | 2844.4 | 2966.9 | 2906.27 | 2677.22 |
商誉占比(%) | 0.16 | 0.14 | 0.13 | 0.71 | 0.68 | 0.69 | 0.36 |
商誉增速(%) | 91.44 | 0.0 | 0.0 | 462.29 | 0.0 | 0.0 | 60.84(年化) |
ROE(%) | 11.22 | 7.04 | 5.74 | 3.24 | 3.13 | 0.63 | 6.07 |
所在行业商誉占比(%) | 0.31 | 0.28 | 0.25 | 0.52 | 0.51 | 0.52 | 0.37 |
商誉占净资产比 最近年份为0.69%
,
公司商誉占比低,商誉暴雷风险低,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。
最近5年公司应付职工薪酬排雷数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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应付职工薪酬(亿) | 17.43 | 19.25 | 23.15 | 22.25 | 27.22 | 17.88 | 21.86 |
人均应付职工薪酬(万) | 3.56 | 3.97 | 4.23 | 3.83 | 5.19 | 0.0 | 4.16 |
应付职工薪酬增幅(%) | 40.23 | 10.44 | 20.26 | -3.89 | 22.34 | -34.31 | 16.97(年化) |
人均应付职工薪酬增幅(%) | -28.94 | 11.52 | 6.55 | -9.46 | 35.51 | -100.0 | 0.71(年化) |
递延所得税资产(亿) | 148.46 | 148.74 | 157.32 | 165.03 | 147.59 | 152.68 | 153.43 |
递延所得税资产增幅(%) | 170.86 | 0.19 | 5.77 | 4.9 | -10.57 | 3.45 | 21.91(年化) |
薪酬总额(亿) | 55.88 | 71.29 | 80.57 | 83.66 | 85.49 | 34.5 | 75.38 |
总额占营收比(%) | 5.72 | 5.5 | 5.02 | 4.57 | 4.88 | 6.73 | 5.14 |
人均薪资(万) | 11.4 | 14.71 | 14.72 | 14.41 | 16.29 | 6.57 | 14.31 |
所在行业人均薪资(万) | 17.72 | 19.45 | 19.92 | 20.41 | 20.14 | 8.17 | 19.53 |
人均应付职工薪酬增幅 最近年份为35.51%
,
递延所得税资产增速为-10.57%,没有出现两项同时大幅度增长的情形(即雷形1),正常。
调节利润 最近5年
,应付职工薪酬大幅增加(>50%),同时递延所得税资产大幅提高(>50%)的年份有0
年,
未发现利用应付职工薪酬平滑利润的迹象,正常。
* 排雷结果基于模型和公开数据,非本站立场,仅供参考。