最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 6.74 | 10.85 | 18.47 | 18.07 | 7.35 | 1.5 | 12.3 |
ROA(%) | 5.96 | 9.17 | 14.54 | 12.89 | 6.34 | 1.41 | 9.78 |
ROIC(%) | 6.31 | 10.27 | 19.62 | 17.91 | 7.23 | 1.73 | 12.27 |
毛利率(%) | 44.59 | 48.33 | 47.97 | 44.63 | 39.48 | 40.16 | 45.0 |
净利率(%) | 12.22 | 15.59 | 24.69 | 22.53 | 18.69 | 13.06 | 18.74 |
总资产周转率(次) | 0.49 | 0.59 | 0.59 | 0.57 | 0.34 | 0.11 | 0.52 |
杠杆系数 | 1.18 | 1.18 | 1.35 | 1.45 | 1.08 | 1.05 | 1.25 |
ROE 平均值 12.3%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.25
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是12.27%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 45.0%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力下降,产品或服务盈利能力下滑 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.02 | 0.87 | 0.75 | 0.22 | -1.13 | 0.23 | 0.04 |
销售商品现金/营收 | 0.52 | 0.66 | 0.66 | 0.5 | 0.47 | 0.54 | 0.55 |
净利润(亿) | 0.14 | 0.25 | 0.5 | 0.56 | 0.55 | 0.18 | 2.0 |
营业收入(亿) | 1.12 | 1.58 | 2.03 | 2.48 | 2.92 | 1.34 | 10.13 |
经性现净额(亿) | 0.0 | 0.21 | 0.38 | 0.12 | -0.62 | 0.04 | 0.09 |
销售商品现金(亿) | 0.58 | 1.04 | 1.33 | 1.25 | 1.38 | 0.72 | 5.58 |
净现比 最近5
年合计为 0.04
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.55
,
远小于1(销售商品、提供劳务收到的现金远小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,或说明企业产品或服务缺乏竞争力,营业收入或通过赊销、放宽信用销售取得,甚至需要警惕虚增营业收入,公司营收质量较差。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.14 | 0.25 | 0.5 | 0.56 | 0.55 | 0.18 | 0.4 | 0.85 | 1.24 | - |
净利增长率(%) | 9.51 | 80.41 | 103.24 | 11.54 | -2.43 | -25.82 | 34.31 | 54.55 | 45.88 | 50.15 |
营业收入(亿) | 1.12 | 1.58 | 2.03 | 2.48 | 2.92 | 1.34 | 2.02 | 3.11 | 4.03 | - |
营收增长率(%) | 29.24 | 41.38 | 28.34 | 22.22 | 17.62 | -4.24 | 27.51 | 21.62 | 29.77 | 25.63 |
总资产增长率(%) | 10.69 | 23.2 | 32.18 | 21.15 | 161.86 | 125.65 | 41.73 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 0.66 | 23.54 | 15.96 | 12.3 | 253.59 | 234.78 | 41.77 | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.69 | 0.82 | 0.9 | 1.01 | 1.17 | 1.07 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 18.84 | 9.76 | 12.22 | 15.84 | - | 14.11 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 34.31%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 27.51%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 1.17%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为14.11%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为50.15%
,营业收入年化增速为25.63%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.5 | 3.55 | 2.09 | 1.44 | 226.52 | 59.44 | 46.82 |
放宽现金债务比I | 1.17 | 4.66 | 2.09 | 1.44 | 269.95 | 69.84 | 55.86 |
放宽现金债务比II | 1.17 | 4.66 | 2.09 | 1.69 | 269.95 | 69.84 | 55.91 |
货币资金(亿) | 0.05 | 0.32 | 1.08 | 1.17 | 6.16 | 6.29 | 1.76 |
速变现金融资产(亿) | 0.06 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 1.1 | 0.27 |
有息负债(亿) | 0.09 | 0.09 | 0.52 | 0.82 | 0.03 | 0.11 | 0.31 |
短期有息负债(亿) | 0.09 | 0.09 | 0.52 | 0.69 | 0.03 | 0.11 | 0.28 |
现金债务比
最新为 59.44倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 51.28 | 41.6 | 33.84 | 32.4 | 17.22 | 17.65 | 35.27 |
生产资产收益率(%) | 12.03 | 22.75 | 42.49 | 40.79 | 27.99 | 8.74 | 29.21 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.0 | 0.44 | 1.38 | 2.52 | 1.34 | 1.96 | 1.34 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 17.9 | 13.68 | 9.71 | 7.48 | 5.8 | 5.73 | 10.91 |
投资类资产占比(%) | 5.3 | 9.01 | 1.54 | 1.76 | 10.03 | 9.17 | 5.53 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 29.21%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.34%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.53%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 138.91 | 0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.51 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.14 | 0.25 | 0.5 | 0.56 | 0.55 | 0.18 | 1.99(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.0 | 0.21 | 0.38 | 0.12 | -0.62 | 0.04 | 0.1(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 603.84 | 0.0(合计) |
ROE(%) | 6.74 | 10.85 | 18.47 | 18.07 | 7.35 | 1.5 | 12.3 |
净利润增速(%) | 9.51 | 80.41 | 103.24 | 11.54 | -2.43 | -25.82 | 34.31(年化) |
分红率 最近5年
综合为 0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为0.0%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.02 | 0.87 | 0.75 | 0.22 | -1.13 | 0.23 | 0.05 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.02 | 1.71 | 3.06 | 1.06 | -4.01 | 0.26 | 0.16 |
销售商品现金/营收 | 0.52 | 0.66 | 0.66 | 0.5 | 0.47 | 0.54 | 0.55 |
现金净增额(亿) | -0.05 | 0.27 | 0.76 | 0.09 | 4.98 | 0.13 | 6.05 |
放宽现金净增额(亿) | -0.05 | 0.27 | 0.76 | 0.09 | 4.98 | 0.37 | 6.05 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 0.09亿元
,
小于5年净利润总额(2.0亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.16
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 5.58亿元
,
小于5年净营业收入总额(10.13亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 6.05亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。