最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 24.52 | 17.03 | 15.52 | 14.96 | 12.94 | 6.66 | 16.99 |
ROA(%) | 13.26 | 11.47 | 10.79 | 10.08 | 9.39 | 4.94 | 11.0 |
ROIC(%) | 23.06 | 31.79 | 16.79 | 12.02 | 9.25 | 6.07 | 18.58 |
毛利率(%) | 39.19 | 38.02 | 33.09 | 35.88 | 38.08 | 39.47 | 36.85 |
净利率(%) | 12.9 | 15.3 | 15.45 | 15.24 | 14.45 | 17.16 | 14.67 |
总资产周转率(次) | 1.03 | 0.75 | 0.7 | 0.66 | 0.65 | 0.29 | 0.76 |
杠杆系数 | 1.7 | 1.41 | 1.46 | 1.5 | 1.31 | 1.38 | 1.48 |
ROE 平均值 16.99%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.48
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是18.58%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 36.85%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.23 | 0.62 | 0.24 | 1.3 | 0.03 | 0.26 | 0.57 |
销售商品现金/营收 | 0.65 | 0.54 | 0.5 | 0.68 | 0.56 | 0.61 | 0.58 |
净利润(亿) | 0.58 | 0.88 | 1.26 | 1.38 | 1.89 | 1.32 | 5.99 |
营业收入(亿) | 4.46 | 5.72 | 8.19 | 9.06 | 13.05 | 7.71 | 40.48 |
经性现净额(亿) | 0.71 | 0.54 | 0.3 | 1.8 | 0.05 | 0.34 | 3.4 |
销售商品现金(亿) | 2.9 | 3.06 | 4.1 | 6.14 | 7.27 | 4.7 | 23.47 |
净现比 最近5
年合计为 0.57
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.58
,
远小于1(销售商品、提供劳务收到的现金远小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,或说明企业产品或服务缺乏竞争力,营业收入或通过赊销、放宽信用销售取得,甚至需要警惕虚增营业收入,公司营收质量较差。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.58 | 0.88 | 1.26 | 1.38 | 1.89 | 1.32 | 1.2 | 2.53 | 3.27 | 4.19 | - |
净利增长率(%) | 63.13 | 52.13 | 44.48 | 9.14 | 36.59 | 26.0 | 39.83 | 33.86 | 29.25 | 28.13 | 30.39 |
营业收入(亿) | 4.46 | 5.72 | 8.19 | 9.06 | 13.05 | 7.71 | 8.06 | 16.78 | 21.28 | 26.52 | - |
营收增长率(%) | 25.01 | 28.24 | 43.1 | 10.64 | 44.03 | 23.46 | 29.6 | 28.6 | 26.68 | 24.37 | 26.54 |
总资产增长率(%) | 8.35 | 138.25 | 17.95 | 15.99 | 72.91 | 74.57 | 43.6 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 30.13 | 187.47 | 13.6 | 12.95 | 97.65 | 91.48 | 56.83 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 1.25 | 1.36 | 1.43 | 1.32 | 1.64 | 1.9 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 8.8 | 5.15 | -7.69 | 24.24 | - | 7.03 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 39.83%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 29.6%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.64%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为7.03%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 9
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为30.39%
,营业收入年化增速为26.54%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 2.32 | 34.53 | 338.78 | 9.28 | 6.23 | 10.63 | 78.23 |
放宽现金债务比I | 2.76 | 34.53 | 358.85 | 18.27 | 6.23 | 10.63 | 84.13 |
放宽现金债务比II | 6.23 | 34.53 | 358.85 | 18.27 | 6.23 | 10.63 | 84.82 |
货币资金(亿) | 0.63 | 5.19 | 2.53 | 1.81 | 1.7 | 2.08 | 2.37 |
速变现金融资产(亿) | 0.12 | 0.0 | 0.15 | 1.75 | 0.0 | 0.0 | 0.4 |
有息负债(亿) | 0.27 | 0.15 | 0.01 | 0.19 | 0.27 | 0.2 | 0.18 |
短期有息负债(亿) | 0.12 | 0.15 | 0.01 | 0.19 | 0.27 | 0.2 | 0.15 |
现金债务比
最新为 10.63倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 22.41 | 9.94 | 11.32 | 13.64 | 12.93 | 15.15 | 14.05 |
生产资产收益率(%) | 62.91 | 91.03 | 95.29 | 73.38 | 60.51 | 32.43 | 76.62 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.07 | 0.01 |
其他类资产占比(%) | 0.62 | 0.86 | 16.4 | 10.47 | 29.92 | 29.41 | 11.65 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.06 | 0.86 | 0.7 | 0.8 | 0.88 | 0.8 | 1.06 |
投资类资产占比(%) | 5.25 | 1.03 | 2.61 | 12.87 | 2.07 | 2.12 | 4.77 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 76.62%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.07%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 11.65%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.77%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 17.36 | 22.95 | 23.86 | 44.49 | 16.49(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.66 | 1.21 | 0.77 | 0.51 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.32 | 0.45 | 0.59 | 0.99(合计) |
净利润(亿) | 0.58 | 0.88 | 1.26 | 1.38 | 1.89 | 1.32 | 5.98(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.71 | 0.54 | 0.3 | 1.8 | 0.05 | 0.34 | 3.4(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 73.03 | 17.61 | 851.91 | 171.51 | 29.01(合计) |
ROE(%) | 24.52 | 17.03 | 15.52 | 14.96 | 12.94 | 6.66 | 16.99 |
净利润增速(%) | 63.13 | 52.13 | 44.48 | 9.14 | 36.59 | 26.0 | 39.83(年化) |
分红率 最近5年
综合为 16.49%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为29.01%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.51%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.23 | 0.62 | 0.24 | 1.3 | 0.03 | 0.26 | 0.57 |
经性现净额/折旧摊销 | 6.18 | 4.31 | 2.01 | 10.29 | 0.23 | 2.26 | 4.28 |
销售商品现金/营收 | 0.65 | 0.54 | 0.5 | 0.68 | 0.56 | 0.61 | 0.58 |
现金净增额(亿) | 0.24 | 4.55 | -2.65 | -0.73 | -0.08 | 0.37 | 1.33 |
放宽现金净增额(亿) | 0.24 | 4.55 | -2.43 | -0.42 | 0.37 | 0.96 | 2.31 |
现金流肖像 | +-- | +++ | +-- | +-- | +-+ | ++- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.4亿元
,
小于5年净利润总额(5.99亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 4.28
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 23.47亿元
,
小于5年净营业收入总额(40.48亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.33亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。