最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 43.57 | 24.23 | 23.0 | 18.48 | 6.68 | -1.9 | 23.19 |
ROA(%) | 26.05 | 16.94 | 17.04 | 13.52 | 5.63 | -1.67 | 15.84 |
ROIC(%) | 22.66 | 48.64 | 39.3 | 25.09 | 9.09 | -7.67 | 28.96 |
毛利率(%) | 76.76 | 75.5 | 78.8 | 77.69 | 75.01 | 76.24 | 76.75 |
净利率(%) | 15.13 | 20.55 | 23.53 | 19.56 | 14.62 | -19.66 | 18.68 |
总资产周转率(次) | 1.72 | 0.82 | 0.72 | 0.69 | 0.39 | 0.09 | 0.87 |
杠杆系数 | 1.67 | 1.33 | 1.36 | 1.37 | 1.14 | 1.13 | 1.37 |
ROE 平均值 23.19%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.37
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是28.96%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 76.75%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.44 | 1.34 | 0.51 | 0.29 | -0.25 | -2.1 | 0.41 |
销售商品现金/营收 | 1.11 | 0.99 | 0.94 | 0.87 | 0.89 | 1.23 | 0.93 |
净利润(亿) | 0.16 | 0.31 | 0.48 | 0.46 | 0.43 | -0.19 | 1.84 |
营业收入(亿) | 1.07 | 1.52 | 2.03 | 2.36 | 2.91 | 0.95 | 9.89 |
经性现净额(亿) | 0.07 | 0.42 | 0.24 | 0.13 | -0.11 | -0.39 | 0.75 |
销售商品现金(亿) | 1.19 | 1.51 | 1.9 | 2.05 | 2.58 | 1.17 | 9.23 |
净现比 最近5
年合计为 0.41
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.93
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.16 | 0.31 | 0.48 | 0.46 | 0.43 | -0.19 | 0.37 | 0.63 | 0.93 | 1.27 | - |
净利增长率(%) | 0.0 | 93.37 | 52.63 | -3.1 | -7.96 | -196.45 | 21.36 | 46.51 | 47.62 | 36.56 | 43.48 |
营业收入(亿) | 1.07 | 1.52 | 2.03 | 2.36 | 2.91 | 0.95 | 1.98 | 3.77 | 4.9 | 6.22 | - |
营收增长率(%) | 0.0 | 42.39 | 33.31 | 16.56 | 23.17 | 2.22 | 22.2 | 29.51 | 30.13 | 30.56 | 30.07 |
总资产增长率(%) | 0.0 | 97.37 | 28.69 | 16.94 | 209.82 | 196.16 | 55.88 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 0.0 | 147.68 | 25.75 | 16.49 | 272.93 | 262.93 | 68.37 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.15 | 0.2 | 0.24 | 0.27 | 0.32 | 0.25 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 33.33 | 20.0 | 12.5 | 18.52 | - | 20.85 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 21.36%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 22.2%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.32%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为20.85%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为43.48%
,营业收入年化增速为30.07%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 14.71 | 0 | 125.39 | 62.06 | 229.55 | 118.96 | 86.34 |
放宽现金债务比I | 21.93 | 0 | 125.39 | 62.06 | 229.55 | 131.42 | 87.79 |
放宽现金债务比II | 21.93 | 0 | 125.39 | 62.06 | 229.55 | 131.42 | 87.79 |
货币资金(亿) | 0.21 | 1.37 | 1.42 | 1.32 | 7.7 | 6.25 | 2.4 |
速变现金融资产(亿) | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.65 | 0.02 |
有息负债(亿) | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.01 |
短期有息负债(亿) | 0.01 | 0.0 | 0.01 | 0.02 | 0.03 | 0.05 | 0.01 |
现金债务比
最新为 118.96倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 9.06 | 4.83 | 4.07 | 4.5 | 2.71 | 2.73 | 5.03 |
生产资产收益率(%) | 176.14 | 292.08 | 397.18 | 293.44 | 131.98 | -79.27 | 258.16 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 8.77 | 2.41 | 2.94 | 2.96 | 1.98 | 2.51 | 3.81 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 4.88 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -7.92 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.05 | 0.2 | 0.38 | 1.42 | 1.28 | 1.27 | 0.67 |
投资类资产占比(%) | 13.11 | 5.27 | 7.86 | 8.08 | 3.87 | 10.85 | 7.64 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 258.16%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.81%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.64%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -24.13 | 0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.16 | 0.31 | 0.48 | 0.46 | 0.43 | -0.19 | 1.84(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.07 | 0.42 | 0.24 | 0.13 | -0.11 | -0.39 | 0.76(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -11.51 | 0.0(合计) |
ROE(%) | 43.57 | 24.23 | 23.0 | 18.48 | 6.68 | -1.9 | 23.19 |
净利润增速(%) | 0.0 | 93.37 | 52.63 | -3.1 | -7.96 | -196.45 | 21.36(年化) |
分红率 最近5年
综合为 0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为0.0%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.44 | 1.34 | 0.51 | 0.29 | -0.25 | 2.1 | 0.41 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.51 | 13.07 | 6.28 | 2.82 | -1.61 | -8.33 | 3.57 |
销售商品现金/营收 | 1.11 | 0.99 | 0.94 | 0.87 | 0.89 | 1.23 | 0.93 |
现金净增额(亿) | 0.12 | 1.17 | 0.05 | -0.16 | 6.43 | -1.46 | 7.61 |
放宽现金净增额(亿) | 0.12 | 1.17 | 0.05 | -0.16 | 6.43 | -1.41 | 7.61 |
现金流肖像 | +-+ | +++ | +-- | +-- | --+ | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 0.75亿元
,
小于5年净利润总额(1.84亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.57
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 9.23亿元
,
小于5年净营业收入总额(9.89亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 7.61亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。