最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 0.85 | 11.22 | 14.33 | 11.21 | 9.62 | 2.18 | 9.45 |
ROA(%) | 0.5 | 6.48 | 8.96 | 7.28 | 7.57 | 1.87 | 6.16 |
ROIC(%) | -0.09 | 31.87 | 38.49 | 12.99 | 7.41 | 3.15 | 18.13 |
毛利率(%) | 35.31 | 39.07 | 38.83 | 36.78 | 40.37 | 40.97 | 38.07 |
净利率(%) | 0.29 | 10.05 | 14.71 | 12.72 | 17.27 | 10.33 | 11.01 |
总资产周转率(次) | 1.75 | 0.65 | 0.61 | 0.57 | 0.44 | 0.18 | 0.8 |
杠杆系数 | 1.7 | 1.74 | 1.49 | 1.58 | 1.16 | 1.17 | 1.53 |
ROE 平均值 9.45%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.53
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是18.13%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 38.07%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -112.88 | 0.86 | 1.15 | -0.53 | -0.12 | -2.41 | 0.01 |
销售商品现金/营收 | 0.46 | 1.17 | 1.17 | 0.77 | 0.89 | 0.65 | 0.93 |
净利润(亿) | 0.0 | 0.29 | 0.67 | 0.64 | 1.12 | 0.37 | 2.72 |
营业收入(亿) | 1.57 | 2.85 | 4.58 | 5.05 | 6.49 | 3.62 | 20.54 |
经性现净额(亿) | -0.51 | 0.25 | 0.78 | -0.34 | -0.14 | -0.9 | 0.04 |
销售商品现金(亿) | 0.73 | 3.34 | 5.36 | 3.9 | 5.79 | 2.34 | 19.12 |
净现比 最近5
年合计为 0.01
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.93
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.0 | 0.29 | 0.67 | 0.64 | 1.12 | 0.37 | 0.54 | 1.53 | 2.06 | 2.6 | - |
净利增长率(%) | 0.0 | 6258.41 | 135.63 | -4.79 | 74.45 | 16.73 | 201.43 | 36.61 | 34.64 | 26.21 | 32.41 |
营业收入(亿) | 1.57 | 2.85 | 4.58 | 5.05 | 6.49 | 3.62 | 4.09 | 9.15 | 12.1 | 15.46 | - |
营收增长率(%) | 0.0 | 81.1 | 61.0 | 10.1 | 28.53 | 46.15 | 32.77 | 41.12 | 32.25 | 27.7 | 33.57 |
总资产增长率(%) | 0.0 | 289.82 | 14.19 | 19.95 | 107.54 | 98.71 | 61.78 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 0.0 | 280.07 | 33.08 | 13.18 | 182.97 | 161.52 | 74.54 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.5 | 0.82 | 1.1 | 1.11 | 1.3 | 1.62 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 64.0 | 34.15 | 0.91 | 17.12 | - | 26.98 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 201.43%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 32.77%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.3%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为26.98%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 6
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为32.41%
,营业收入年化增速为33.57%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 4.69 | 25.45 | 28.04 | 47.63 | 158.15 | 65.93 | 52.79 |
放宽现金债务比I | 5.25 | 25.46 | 28.04 | 47.63 | 222.33 | 124.75 | 65.74 |
放宽现金债务比II | 5.25 | 25.46 | 28.04 | 47.63 | 222.33 | 124.75 | 65.74 |
货币资金(亿) | 0.42 | 3.31 | 4.1 | 2.16 | 7.41 | 5.4 | 3.48 |
速变现金融资产(亿) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.01 | 4.82 | 0.61 |
有息负债(亿) | 0.09 | 0.13 | 0.15 | 0.05 | 0.05 | 0.08 | 0.09 |
短期有息负债(亿) | 0.09 | 0.13 | 0.15 | 0.05 | 0.05 | 0.08 | 0.09 |
现金债务比
最新为 65.93倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 8.85 | 2.61 | 1.65 | 2.82 | 1.51 | 1.7 | 3.49 |
生产资产收益率(%) | -6.89 | 174.26 | 572.14 | 261.23 | 430.85 | 126.81 | 286.32 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.36 | 2.21 | 2.14 | 15.59 | 15.41 | 1.36 | 7.74 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.5 | 0.1 | 0.07 | 0.23 | 0.15 | 0.17 | 0.21 |
投资类资产占比(%) | 3.26 | 0.02 | 6.87 | 11.31 | 19.1 | 29.56 | 8.11 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 286.32%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 7.74%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.11%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 93.61 | 0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | 0.0 | 0.29 | 0.67 | 0.64 | 1.12 | 0.37 | 2.73(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -0.51 | 0.25 | 0.78 | -0.34 | -0.14 | -0.9 | 0.04(合计) |
分红占净额比(%) | -0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -38.82 | 0.0(合计) |
ROE(%) | 0.85 | 11.22 | 14.33 | 11.21 | 9.62 | 2.18 | 9.45 |
净利润增速(%) | 0.0 | 6258.41 | 135.63 | -4.79 | 74.45 | 16.73 | 201.43(年化) |
分红率 最近5年
综合为 0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为0.0%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -112.88 | 0.86 | 1.15 | -0.53 | -0.12 | -2.41 | 0.01 |
经性现净额/折旧摊销 | -12.67 | 5.73 | 14.68 | -5.76 | -1.58 | -17.56 | 0.14 |
销售商品现金/营收 | 0.46 | 1.17 | 1.17 | 0.77 | 0.89 | 0.65 | 0.93 |
现金净增额(亿) | 0.0 | 2.52 | 1.08 | -1.95 | 5.27 | -1.97 | 6.92 |
放宽现金净增额(亿) | 0.0 | 2.52 | 1.08 | -1.95 | 5.27 | -1.62 | 6.92 |
现金流肖像 | --+ | +-+ | +-+ | --- | --+ | --- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 0.04亿元
,
小于5年净利润总额(2.72亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.14
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 19.12亿元
,
小于5年净营业收入总额(20.54亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 6.92亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。