最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 9.47 | 12.35 | 1.19 | 7.65 | 6.0 | 3.59 | 7.33 |
ROA(%) | 6.06 | 7.14 | 0.64 | 4.46 | 3.93 | 2.45 | 4.45 |
ROIC(%) | 12.33 | 14.23 | 3.42 | 7.45 | 8.09 | 3.56 | 9.1 |
毛利率(%) | 19.6 | 15.38 | 8.46 | 12.97 | 15.68 | 15.45 | 14.42 |
净利率(%) | 5.8 | 6.11 | 0.61 | 4.52 | 5.07 | 6.33 | 4.42 |
总资产周转率(次) | 1.04 | 1.17 | 1.05 | 0.99 | 0.78 | 0.39 | 1.01 |
杠杆系数 | 1.56 | 1.87 | 1.85 | 1.59 | 1.47 | 1.47 | 1.67 |
ROE 平均值 7.33%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.67
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是9.1%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 14.42%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.56 | -0.5 | -4.81 | -0.45 | 4.53 | 0.02 | 0.57 |
销售商品现金/营收 | 0.61 | 0.49 | 0.61 | 0.58 | 0.84 | 0.6 | 0.61 |
净利润(亿) | 0.78 | 1.19 | 0.13 | 0.84 | 0.71 | 0.44 | 3.65 |
营业收入(亿) | 13.49 | 19.46 | 20.73 | 18.6 | 14.0 | 6.97 | 86.28 |
经性现净额(亿) | 0.44 | -0.59 | -0.61 | -0.38 | 3.22 | 0.01 | 2.08 |
销售商品现金(亿) | 8.17 | 9.47 | 12.63 | 10.73 | 11.76 | 4.19 | 52.76 |
净现比 最近5
年合计为 0.57
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.61
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量有所改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.78 | 1.19 | 0.13 | 0.84 | 0.71 | 0.44 | 0.73 | 0.8 | 0.92 | 1.07 | - |
净利增长率(%) | 221.09 | 51.98 | -89.43 | 569.04 | -15.72 | 37.89 | 23.8 | 12.68 | 15.0 | 16.3 | 14.65 |
营业收入(亿) | 13.49 | 19.46 | 20.73 | 18.6 | 14.0 | 6.97 | 17.22 | 15.67 | 17.89 | 20.5 | - |
营收增长率(%) | 8.94 | 44.28 | 6.51 | -10.27 | -24.74 | 7.19 | 2.48 | 11.96 | 14.17 | 14.59 | 13.57 |
总资产增长率(%) | 8.71 | 47.7 | -1.93 | -6.46 | -2.17 | 14.66 | 7.58 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 8.95 | 23.58 | -1.1 | 8.89 | 6.16 | 5.57 | 9.01 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 8.34 | 10.14 | 9.18 | 7.61 | 5.62 | 5.57 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 21.58 | -9.47 | -17.1 | -26.15 | - | -9.4 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 23.8%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 2.48%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 5.62%
,
市场占有率 年化增速为-9.4%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为14.65%
,营业收入年化增速为13.57%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 5.88 | 2.71 | 0.79 | 1.28 | 84.34 | 20.61 | 19.0 |
放宽现金债务比I | 5.88 | 2.71 | 0.79 | 1.28 | 84.34 | 20.61 | 19.0 |
放宽现金债务比II | 5.88 | 2.71 | 0.79 | 1.28 | 84.34 | 28.38 | 19.0 |
货币资金(亿) | 1.51 | 2.47 | 1.86 | 1.89 | 3.59 | 2.35 | 2.26 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 0.26 | 0.91 | 2.37 | 1.48 | 0.04 | 0.11 | 1.01 |
短期有息负债(亿) | 0.26 | 0.91 | 2.37 | 1.48 | 0.04 | 0.08 | 1.01 |
现金债务比
最新为 20.61倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 平稳,公司偿债能力强,并保持稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 17.19 | 12.78 | 14.09 | 14.44 | 15.91 | 15.82 | 14.88 |
生产资产收益率(%) | 43.3 | 59.78 | 3.69 | 40.82 | 33.3 | 19.12 | 36.18 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.92 | 1.45 | 0.64 | 0.45 | 7.68 | 13.39 | 2.43 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.38 | 1.83 | 1.75 | 1.76 | 1.71 | 1.7 | 1.89 |
投资类资产占比(%) | 26.07 | 28.64 | 33.34 | 16.64 | 13.2 | 13.88 | 23.58 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 36.18%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.43%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 23.58%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 256.47 | 0.0 | 12.51 | 19.19 | 11.27(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.27 | 0.25 | 0.18 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.09 | 0.08 | 0.41(合计) |
净利润(亿) | 0.78 | 1.19 | 0.13 | 0.84 | 0.71 | 0.44 | 3.65(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.44 | -0.59 | -0.61 | -0.38 | 3.22 | 0.01 | 2.08(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | -0.0 | -53.27 | -0.0 | 2.76 | 911.26 | 19.76(合计) |
ROE(%) | 9.47 | 12.35 | 1.19 | 7.65 | 6.0 | 3.59 | 7.33 |
净利润增速(%) | 221.09 | 51.98 | -89.43 | 569.04 | -15.72 | 37.89 | 23.8(年化) |
分红率 最近5年
综合为 11.27%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为19.76%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.18%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.56 | -0.5 | -4.81 | -0.45 | 4.53 | 0.02 | 0.57 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.85 | -2.2 | -1.95 | -1.17 | 10.28 | 0.06 | 1.43 |
销售商品现金/营收 | 0.61 | 0.49 | 0.61 | 0.58 | 0.84 | 0.6 | 0.61 |
现金净增额(亿) | 0.41 | 0.8 | -0.65 | 0.24 | 1.79 | -1.2 | 2.59 |
放宽现金净增额(亿) | 0.41 | 0.8 | -0.32 | 0.24 | 1.88 | -1.11 | 3.01 |
现金流肖像 | +-+ | --+ | --+ | --+ | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.08亿元
,
小于5年净利润总额(3.65亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.43
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 52.76亿元
,
小于5年净营业收入总额(86.28亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.59亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。