最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 12.12 | 10.8 | 6.93 | 8.14 | 13.21 | 8.21 | 10.24 |
ROA(%) | 6.21 | 5.62 | 4.06 | 4.5 | 6.21 | 3.78 | 5.32 |
ROIC(%) | 15.36 | 14.75 | 9.04 | 6.88 | 10.81 | 5.57 | 11.37 |
毛利率(%) | 28.39 | 28.69 | 26.73 | 20.29 | 25.48 | 24.79 | 25.92 |
净利率(%) | 6.54 | 6.96 | 4.65 | 4.91 | 6.83 | 8.89 | 5.98 |
总资产周转率(次) | 0.95 | 0.81 | 0.87 | 0.92 | 0.91 | 0.42 | 0.89 |
杠杆系数 | 1.95 | 1.9 | 1.57 | 2.03 | 2.21 | 2.14 | 1.93 |
ROE 平均值 10.24%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.93
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是11.37%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 25.92%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.86 | 1.3 | -0.37 | -0.4 | 1.49 | 2.43 | 0.92 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 1.04 | 0.96 | 0.9 | 0.96 | 1.12 | 0.97 |
净利润(亿) | 0.78 | 0.76 | 0.61 | 0.87 | 1.59 | 1.1 | 4.61 |
营业收入(亿) | 11.95 | 10.88 | 13.02 | 17.69 | 23.26 | 12.38 | 76.8 |
经性现净额(亿) | 1.46 | 0.99 | -0.22 | -0.35 | 2.37 | 2.68 | 4.25 |
销售商品现金(亿) | 12.48 | 11.35 | 12.51 | 15.87 | 22.29 | 13.85 | 74.5 |
净现比 最近5
年合计为 0.92
,
超过0.9,不及1(经营性现金流入净额 稍小于 净利润),公司净利润含金量稍有不足,没有足额的经营性现金流入。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 0.97
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.78 | 0.76 | 0.61 | 0.87 | 1.59 | 1.1 | 0.92 | 2.45 | 3.26 | 3.98 | - |
净利增长率(%) | -29.79 | -3.17 | -20.07 | 43.47 | 83.14 | 54.84 | 7.38 | 54.09 | 33.06 | 22.09 | 35.78 |
营业收入(亿) | 11.95 | 10.88 | 13.02 | 17.69 | 23.26 | 12.38 | 15.27 | 30.48 | 38.53 | 45.49 | - |
营收增长率(%) | -3.54 | -8.92 | 19.66 | 35.86 | 31.52 | 28.46 | 13.44 | 31.01 | 26.35 | 18.21 | 25.08 |
总资产增长率(%) | 13.4 | 1.38 | 19.61 | 37.79 | 29.04 | 29.89 | 19.58 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 14.07 | 3.93 | 44.2 | 7.06 | 18.27 | 18.48 | 16.7 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 1.15 | 1.22 | 1.3 | 1.52 | 1.68 | 1.65 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 6.09 | 6.56 | 16.92 | 10.53 | - | 9.94 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 7.38%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 13.44%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 1.68%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为9.94%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 8
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为35.78%
,营业收入年化增速为25.08%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.41 | 1.22 | 1.25 | 0.92 | 0.51 | 0.57 | 1.06 |
放宽现金债务比I | 1.41 | 1.25 | 1.87 | 0.92 | 0.56 | 0.59 | 1.2 |
放宽现金债务比II | 1.41 | 1.25 | 1.87 | 1.2 | 1.46 | 2.17 | 1.44 |
货币资金(亿) | 4.37 | 4.05 | 3.27 | 5.44 | 4.72 | 4.96 | 4.37 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.09 | 1.61 | 0.03 | 0.45 | 0.22 | 0.44 |
有息负债(亿) | 3.09 | 3.31 | 2.61 | 5.94 | 9.28 | 8.76 | 4.85 |
短期有息负债(亿) | 3.09 | 3.31 | 2.61 | 4.56 | 3.54 | 2.39 | 3.42 |
现金债务比
最新为 0.57倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 28.81 | 27.97 | 24.25 | 25.03 | 32.9 | 39.74 | 27.79 |
生产资产收益率(%) | 23.6 | 22.87 | 16.8 | 16.98 | 19.39 | 11.41 | 19.93 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.2 | 1.94 | 2.57 | 3.61 | 7.01 | 4.41 | 3.27 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.82 | 3.12 | 2.59 | 3.14 | 2.28 | 2.3 | 2.79 |
投资类资产占比(%) | 5.29 | 6.11 | 14.58 | 3.82 | 5.5 | 3.48 | 7.06 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 19.93%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.27%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.06%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 22.12 | 18.11 | 45.04 | 10.43(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.31 | 0.81 | 0.1 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.29 | 0.5 | 0.48(合计) |
净利润(亿) | 0.78 | 0.76 | 0.61 | 0.87 | 1.59 | 1.1 | 4.6(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.46 | 0.99 | -0.22 | -0.35 | 2.37 | 2.68 | 4.24(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -54.98 | 12.13 | 18.5 | 11.31(合计) |
ROE(%) | 12.12 | 10.8 | 6.93 | 8.14 | 13.21 | 8.21 | 10.24 |
净利润增速(%) | -29.79 | -3.17 | -20.07 | 43.47 | 83.14 | 54.84 | 7.38(年化) |
分红率 最近5年
综合为 10.43%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化7.38%),
同时分红占经营性现金流量净额比为11.31%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.1%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.86 | 1.3 | -0.37 | -0.4 | 1.49 | 2.43 | 0.92 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.65 | 0 | -0.5 | -0.71 | 3.7 | 6.75 | 2.14 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 1.04 | 0.96 | 0.9 | 0.96 | 1.12 | 0.97 |
现金净增额(亿) | 0.94 | -0.06 | -0.78 | 2.13 | -0.78 | 0.34 | 1.45 |
放宽现金净增额(亿) | 0.94 | -0.06 | -0.78 | 2.32 | -0.49 | 0.84 | 1.93 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | --+ | --+ | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.25亿元
,
小于5年净利润总额(4.61亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.14
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 74.5亿元
,
小于5年净营业收入总额(76.8亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.45亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。