最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 16.58 | 13.95 | 18.0 | 18.1 | 6.19 | 2.39 | 14.56 |
ROA(%) | 5.76 | 6.89 | 11.63 | 11.21 | 5.31 | 2.15 | 8.16 |
ROIC(%) | 4.0 | 7.58 | 15.14 | 19.08 | 1.37 | 1.43 | 9.43 |
毛利率(%) | 39.48 | 40.54 | 40.3 | 40.67 | 40.63 | 45.43 | 40.32 |
净利率(%) | 5.58 | 10.67 | 14.68 | 14.8 | 19.45 | 23.08 | 13.04 |
总资产周转率(次) | 1.03 | 0.65 | 0.79 | 0.76 | 0.27 | 0.09 | 0.7 |
杠杆系数 | 2.88 | 1.61 | 1.51 | 1.7 | 1.09 | 1.13 | 1.76 |
ROE 平均值 14.56%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.76
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是9.43%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 40.32%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.24 | 1.48 | 0.69 | 0.76 | 0.07 | 0.2 | 0.53 |
销售商品现金/营收 | 0.64 | 0.87 | 0.87 | 0.77 | 0.77 | 0.9 | 0.79 |
净利润(亿) | 0.08 | 0.21 | 0.51 | 0.72 | 1.14 | 0.77 | 2.66 |
营业收入(亿) | 1.49 | 2.0 | 3.46 | 4.85 | 5.87 | 3.33 | 17.67 |
经性现净额(亿) | 0.1 | 0.32 | 0.35 | 0.55 | 0.08 | 0.15 | 1.4 |
销售商品现金(亿) | 0.96 | 1.73 | 3.02 | 3.72 | 4.51 | 2.99 | 13.94 |
净现比 最近5
年合计为 0.53
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.79
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.08 | 0.21 | 0.51 | 0.72 | 1.14 | 0.77 | 0.53 | 1.68 | 2.3 | 2.95 | - |
净利增长率(%) | 0.0 | 156.97 | 137.72 | 41.15 | 59.27 | 40.58 | 68.87 | 47.37 | 36.9 | 28.26 | 37.29 |
营业收入(亿) | 1.49 | 2.0 | 3.46 | 4.85 | 5.87 | 3.33 | 3.52 | 8.25 | 10.78 | 13.47 | - |
营收增长率(%) | 0.0 | 34.41 | 72.77 | 40.05 | 21.19 | 21.01 | 31.56 | 40.49 | 30.68 | 25.05 | 31.92 |
总资产增长率(%) | 0.0 | 15.04 | 63.08 | 36.24 | 383.42 | 1.7 | 65.34 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 0.0 | 105.35 | 73.93 | 21.05 | 651.17 | -0.59 | 100.59 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.15 | 0.18 | 0.25 | 0.33 | 0.39 | 0.53 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 20.0 | 38.89 | 32.0 | 18.18 | - | 26.98 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 68.87%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 31.56%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.39%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为26.98%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 5
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为37.29%
,营业收入年化增速为31.92%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.35 | 2.13 | 32.07 | 41.96 | 167.5 | 207.32 | 48.8 |
放宽现金债务比I | 0.35 | 2.13 | 32.07 | 41.96 | 966.27 | 695.3 | 208.56 |
放宽现金债务比II | 0.35 | 2.13 | 32.07 | 41.96 | 966.27 | 695.3 | 208.56 |
货币资金(亿) | 0.27 | 0.6 | 1.35 | 1.33 | 3.54 | 5.36 | 1.42 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 16.9 | 12.62 | 3.38 |
有息负债(亿) | 0.79 | 0.28 | 0.04 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.23 |
短期有息负债(亿) | 0.79 | 0.28 | 0.04 | 0.03 | 0.02 | 0.03 | 0.23 |
现金债务比
最新为 207.32倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 40.23 | 34.13 | 23.93 | 25.24 | 7.24 | 11.91 | 26.15 |
生产资产收益率(%) | 7.84 | 21.26 | 42.29 | 41.2 | 49.69 | 19.92 | 32.46 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 7.38 | 3.33 | 2.98 | 3.21 | 21.69 | 12.44 | 7.72 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 6.55 | 5.56 | 3.5 | 6.9 | 1.4 | 1.41 | 4.78 |
投资类资产占比(%) | 0.42 | 2.19 | 3.33 | 1.86 | 47.81 | 35.59 | 11.12 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 32.46%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 7.72%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 11.12%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 20.85 | 81.24 | 8.94(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.78 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.62 | 0.24(合计) |
净利润(亿) | 0.08 | 0.21 | 0.51 | 0.72 | 1.14 | 0.77 | 2.66(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.1 | 0.32 | 0.35 | 0.55 | 0.08 | 0.15 | 1.4(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 288.41 | 416.12 | 17.01(合计) |
ROE(%) | 16.58 | 13.95 | 18.0 | 18.1 | 6.19 | 2.39 | 14.56 |
净利润增速(%) | 0.0 | 156.97 | 137.72 | 41.15 | 59.27 | 40.58 | 68.87(年化) |
分红率 最近5年
综合为 8.94%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为17.01%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.24 | 1.48 | 0.69 | 0.76 | 0.07 | 0.2 | 0.53 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.3 | 3.63 | 3.74 | 3.88 | 0.44 | 1.35 | 2.38 |
销售商品现金/营收 | 0.64 | 0.87 | 0.87 | 0.77 | 0.77 | 0.9 | 0.79 |
现金净增额(亿) | 0.12 | 0.28 | 0.75 | -0.22 | 2.38 | 1.91 | 3.31 |
放宽现金净增额(亿) | 0.12 | 0.28 | 0.75 | -0.22 | 2.62 | 2.53 | 3.55 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | ++- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 1.4亿元
,
小于5年净利润总额(2.66亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.38
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 13.94亿元
,
小于5年净营业收入总额(17.67亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 3.31亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。