最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 10.4 | 8.84 | 2.48 | 1.85 | 8.37 | 6.04 | 6.39 |
ROA(%) | 6.92 | 6.48 | 1.88 | 1.33 | 5.78 | 4.04 | 4.48 |
ROIC(%) | 10.44 | 11.22 | 0.48 | 3.63 | 8.4 | 6.44 | 6.83 |
毛利率(%) | 40.69 | 45.65 | 31.67 | 29.7 | 35.99 | 42.68 | 36.74 |
净利率(%) | 15.6 | 19.77 | 7.73 | 5.13 | 16.1 | 19.51 | 12.87 |
总资产周转率(次) | 0.44 | 0.33 | 0.24 | 0.26 | 0.36 | 0.21 | 0.33 |
杠杆系数 | 1.54 | 1.29 | 1.36 | 1.44 | 1.46 | 1.54 | 1.42 |
ROE 平均值 6.39%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.42
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是6.83%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 36.74%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.43 | 0.88 | 2.71 | 2.8 | 1.38 | 0.74 | 1.52 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.73 | 0.8 | 1.02 | 0.92 | 0.63 | 0.89 |
净利润(亿) | 0.4 | 0.6 | 0.24 | 0.19 | 0.87 | 0.66 | 2.3 |
营业收入(亿) | 2.58 | 3.01 | 3.13 | 3.63 | 5.44 | 3.4 | 17.79 |
经性现净额(亿) | 0.57 | 0.53 | 0.66 | 0.52 | 1.21 | 0.49 | 3.49 |
销售商品现金(亿) | 2.37 | 2.19 | 2.52 | 3.7 | 5.0 | 2.16 | 15.78 |
净现比 最近5
年合计为 1.52
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 年度间波动剧烈,公司盈利含金量波动大,不稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.89
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.4 | 0.6 | 0.24 | 0.19 | 0.87 | 0.66 | 0.46 | 1.31 | 1.76 | 2.31 | - |
净利增长率(%) | 235.41 | 48.13 | -59.42 | -23.01 | 370.34 | 98.37 | 48.82 | 50.57 | 34.35 | 31.25 | 38.47 |
营业收入(亿) | 2.58 | 3.01 | 3.13 | 3.63 | 5.44 | 3.4 | 3.55 | 7.27 | 9.32 | 11.63 | - |
营收增长率(%) | 59.56 | 16.89 | 3.82 | 15.95 | 49.93 | 32.84 | 27.48 | 33.78 | 28.26 | 26.23 | 29.38 |
总资产增长率(%) | 17.47 | 92.87 | 12.58 | 5.82 | 9.95 | 16.38 | 24.3 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 10.97 | 131.27 | 6.93 | -0.45 | 8.86 | 6.84 | 24.36 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.17 | 0.18 | 0.16 | 0.16 | 0.21 | 0.29 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 5.88 | -11.11 | 0.0 | 31.25 | - | 5.42 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 48.82%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 27.48%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.21%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为5.42%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 11
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为38.47%
,营业收入年化增速为29.38%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.27 | 5.74 | 4.78 | 2.83 | 1.97 | 0.7 | 3.32 |
放宽现金债务比I | 1.67 | 6.64 | 5.01 | 2.83 | 1.97 | 0.7 | 3.62 |
放宽现金债务比II | 3.71 | 12.32 | 10.19 | 4.38 | 2.39 | 0.99 | 6.6 |
货币资金(亿) | 0.74 | 4.67 | 5.01 | 3.19 | 2.18 | 1.42 | 3.16 |
速变现金融资产(亿) | 0.23 | 0.74 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.24 |
有息负债(亿) | 0.58 | 0.81 | 1.05 | 1.13 | 1.11 | 2.01 | 0.94 |
短期有息负债(亿) | 0.26 | 0.44 | 0.52 | 0.73 | 0.91 | 1.44 | 0.57 |
现金债务比
最新为 0.7倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 54.74 | 34.72 | 33.98 | 45.45 | 55.55 | 56.88 | 44.89 |
生产资产收益率(%) | 13.2 | 16.12 | 5.05 | 2.48 | 10.89 | 7.78 | 9.55 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 6.43 | 1.71 | 4.53 | 4.74 | 2.82 | 3.67 | 4.05 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.32 | 2.27 | 2.03 | 4.8 | 4.24 | 3.92 | 3.53 |
投资类资产占比(%) | 3.64 | 6.1 | 2.12 | 0.38 | 0.67 | 0.56 | 2.58 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 9.55%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.05%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.58%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 138.92 | 0.0 | 77.99 | 11.24(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 1.14 | 0.07 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.52 | 0.26(合计) |
净利润(亿) | 0.4 | 0.6 | 0.24 | 0.19 | 0.87 | 0.66 | 2.3(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.57 | 0.53 | 0.66 | 0.52 | 1.21 | 0.49 | 3.48(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 49.65 | 0.0 | 104.79 | 7.42(合计) |
ROE(%) | 10.4 | 8.84 | 2.48 | 1.85 | 8.37 | 6.04 | 6.39 |
净利润增速(%) | 235.41 | 48.13 | -59.42 | -23.01 | 370.34 | 98.37 | 48.82(年化) |
分红率 最近5年
综合为 11.24%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.07%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.43 | 0.88 | 2.71 | 2.8 | 1.38 | 0.74 | 1.52 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.48 | 1.69 | 1.69 | 1.13 | 2.23 | 1.39 | 1.8 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.73 | 0.8 | 1.02 | 0.92 | 0.63 | 0.89 |
现金净增额(亿) | 0.01 | 4.02 | 0.26 | -1.79 | -1.09 | -0.67 | 1.41 |
放宽现金净增额(亿) | 0.01 | 4.02 | 0.26 | -1.54 | -1.09 | -0.15 | 1.66 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.49亿元
,
大于5年净利润总额(2.3亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.8
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 15.78亿元
,
小于5年净营业收入总额(17.79亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.41亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。