最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 6.24 | 4.15 | -2.25 | -9.9 | -6.54 | -4.11 | -1.66 |
ROA(%) | 4.52 | 3.57 | -2.08 | -8.04 | -4.47 | -2.66 | -1.3 |
ROIC(%) | 5.61 | 2.5 | -4.42 | -8.98 | -4.54 | -3.48 | -1.97 |
毛利率(%) | 42.85 | 50.09 | 33.19 | 42.9 | 46.19 | 48.75 | 43.04 |
净利率(%) | 9.75 | 13.76 | -11.73 | -50.86 | -18.49 | -25.09 | -11.51 |
总资产周转率(次) | 0.46 | 0.26 | 0.18 | 0.16 | 0.24 | 0.11 | 0.26 |
杠杆系数 | 1.4 | 1.06 | 1.1 | 1.38 | 1.55 | 1.54 | 1.3 |
ROE 平均值 -1.66%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.3
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-1.97%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 43.04%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.67 | 1.41 | -0.41 | -0.75 | -2.19 | -1.72 | -1.02 |
销售商品现金/营收 | 1.08 | 1.16 | 1.22 | 1.03 | 0.9 | 1.05 | 1.06 |
净利润(亿) | 0.34 | 0.4 | -0.3 | -1.24 | -0.76 | -0.45 | -1.56 |
营业收入(亿) | 3.45 | 2.89 | 2.56 | 2.44 | 4.11 | 1.81 | 15.45 |
经性现净额(亿) | 0.56 | 0.56 | -0.12 | -0.93 | -1.66 | -0.78 | -1.59 |
销售商品现金(亿) | 3.72 | 3.35 | 3.12 | 2.52 | 3.69 | 1.9 | 16.4 |
净现比 最近5
年合计为 -1.02
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.06
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.34 | 0.4 | -0.3 | -1.24 | -0.76 | -0.45 | -0.31 | -0.57 | 0.3 | 1.19 | - |
净利增长率(%) | 290.45 | 18.2 | -175.39 | -314.21 | 38.75 | -373.28 | -222.34 | 25.0 | 152.63 | 296.67 | 216.12 |
营业收入(亿) | 3.45 | 2.89 | 2.56 | 2.44 | 4.11 | 1.81 | 3.09 | 5.18 | 8.27 | 11.03 | - |
营收增长率(%) | 24.67 | -16.27 | -11.54 | -4.49 | 68.44 | -24.16 | 8.24 | 25.91 | 60.51 | 33.41 | 39.18 |
总资产增长率(%) | 10.16 | 85.26 | -0.84 | 15.38 | 5.52 | -7.24 | 19.76 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 6.41 | 144.47 | -3.68 | -8.46 | -6.12 | -9.3 | 16.58 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 1.03 | 0.78 | 0.48 | 0.45 | 0.62 | 0.72 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -24.27 | -38.46 | -6.25 | 37.78 | - | -11.92 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -222.34%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 8.24%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.62%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-11.92%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 9
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为216.12%
,营业收入年化增速为39.18%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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现金债务比 | 0.98 | 0 | 104.66 | 0.65 | 0.55 | 0.54 | 21.37 |
放宽现金债务比I | 0.98 | 0 | 143.27 | 2.35 | 1.08 | 0.83 | 29.54 |
放宽现金债务比II | 0.98 | 0 | 143.27 | 3.3 | 1.3 | 0.85 | 29.77 |
货币资金(亿) | 1.3 | 2.45 | 4.43 | 1.35 | 2.25 | 2.17 | 2.36 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 5.36 | 1.63 | 3.52 | 2.16 | 1.15 | 2.53 |
有息负债(亿) | 1.32 | 0.0 | 0.04 | 2.07 | 4.09 | 3.98 | 1.5 |
短期有息负债(亿) | 1.32 | 0.0 | 0.04 | 1.47 | 3.39 | 3.88 | 1.24 |
现金债务比
最新为 0.54倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 40.29 | 21.93 | 31.82 | 34.27 | 31.96 | 32.13 | 32.05 |
生产资产收益率(%) | 12.12 | 14.87 | -9.26 | -25.1 | -16.5 | -10.49 | -4.77 |
商誉占比(%) | 2.38 | 0.97 | 1.01 | 1.1 | 1.18 | 1.22 | 1.33 |
其他类资产占比(%) | 0.82 | 1.06 | 1.89 | 1.8 | 1.34 | 1.23 | 1.38 |
研发费用资本化率(%) | 261.14 | 349.01 | 77.42 | 99.28 | 121.26 | 167.89 | 149.2 |
开发支出占净利比(%) | 216.21 | 230.93 | -123.08 | -51.08 | -100.72 | -171.82 | -217.78 |
无形资产占比(%) | 7.33 | 3.76 | 8.94 | 7.11 | 6.56 | 6.53 | 6.74 |
投资类资产占比(%) | 0.42 | 37.47 | 13.32 | 27.64 | 18.43 | 13.26 | 19.46 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -4.77%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 1.22%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.38%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 149.2%
,
超过30%,5年净利润合计为负(-1.56亿),公司倾向大幅度的研发支出费用资本化,提升账面利润,盈利与资产质量都存疑。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 19.46%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | -67.23 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -12.85(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.2(合计) |
净利润(亿) | 0.34 | 0.4 | -0.3 | -1.24 | -0.76 | -0.45 | -1.57(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.56 | 0.56 | -0.12 | -0.93 | -1.66 | -0.78 | -1.59(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | -162.96 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -12.7(合计) |
ROE(%) | 6.24 | 4.15 | -2.25 | -9.9 | -6.54 | -4.11 | -1.66 |
净利润增速(%) | 290.45 | 18.2 | -175.39 | -314.21 | 38.75 | -373.28 | 59.56(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -12.85%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-222.34%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-12.7%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.04%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.67 | 1.41 | 0.41 | 0.75 | 2.19 | 1.72 | 1.01 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.43 | 2.4 | -0.42 | -2.52 | -3.73 | -3.33 | -1.01 |
销售商品现金/营收 | 1.08 | 1.16 | 1.22 | 1.03 | 0.9 | 1.05 | 1.06 |
现金净增额(亿) | 0.43 | 1.08 | 1.95 | -3.02 | 0.98 | -0.28 | 1.42 |
放宽现金净增额(亿) | 0.43 | 1.08 | 2.15 | -3.02 | 0.98 | -0.28 | 1.62 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | -+- | --+ | -++ | -+- | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -1.59亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -1.01
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 16.4亿元
,
大于5年净营业收入总额(15.45亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.42亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。