最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 14.83 | 45.05 | 26.16 | 14.58 | -4.83 | -3.04 | 19.16 |
ROA(%) | 11.2 | 40.77 | 23.0 | 13.13 | -4.44 | -2.81 | 16.73 |
ROIC(%) | 13.31 | 26.73 | 27.3 | 21.5 | -7.5 | -4.98 | 16.27 |
毛利率(%) | 67.68 | 77.17 | 72.34 | 69.91 | 64.62 | 64.41 | 70.34 |
净利率(%) | 12.13 | 46.38 | 37.18 | 32.7 | -48.88 | -74.48 | 15.9 |
总资产周转率(次) | 0.92 | 0.88 | 0.62 | 0.4 | 0.09 | 0.04 | 0.58 |
杠杆系数 | 1.28 | 1.08 | 1.18 | 1.09 | 1.08 | 1.08 | 1.14 |
ROE 平均值 19.16%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.14
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是16.27%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 70.34%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.26 | 1.01 | 1.15 | 0.63 | -0.14 | -1.18 | 1.06 |
销售商品现金/营收 | 1.01 | 0.97 | 0.99 | 0.79 | 1.33 | 0.92 | 0.95 |
净利润(亿) | 0.09 | 1.08 | 1.26 | 1.71 | -0.84 | -0.5 | 3.3 |
营业收入(亿) | 0.74 | 2.33 | 3.38 | 5.22 | 1.71 | 0.67 | 13.38 |
经性现净额(亿) | 0.02 | 1.09 | 1.45 | 1.07 | -0.12 | -0.59 | 3.51 |
销售商品现金(亿) | 0.74 | 2.26 | 3.36 | 4.12 | 2.27 | 0.62 | 12.75 |
净现比 最近5
年合计为 1.06
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.95
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.09 | 1.08 | 1.26 | 1.71 | -0.84 | -0.5 | 0.66 | -0.25 | 0.41 | 1.3 | - |
净利增长率(%) | 36.44 | 1105.55 | 16.36 | 35.54 | -149.1 | -1046.05 | -266.35 | 70.24 | 264.0 | 217.07 | 215.67 |
营业收入(亿) | 0.74 | 2.33 | 3.38 | 5.22 | 1.71 | 0.67 | 2.66 | 2.33 | 3.54 | 5.7 | - |
营收增长率(%) | 32.44 | 215.41 | 45.13 | 54.11 | -67.15 | -44.76 | 25.14 | 35.92 | 52.48 | 60.68 | 49.33 |
总资产增长率(%) | 12.95 | 424.68 | 45.58 | 200.58 | -6.56 | -9.46 | 89.18 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 20.47 | 526.05 | 32.43 | 226.79 | -6.26 | -8.02 | 98.21 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.22 | 0.63 | 0.64 | 0.96 | 0.26 | 0.31 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 186.36 | 1.59 | 50.0 | -72.92 | - | 4.26 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -266.35%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 25.14%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.26%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为4.26%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 2
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为215.67%
,营业收入年化增速为49.33%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 4.39 | 0 | 22.56 | 113.94 | 25.53 | 30.17 | 33.28 |
放宽现金债务比I | 10.53 | 0 | 63.76 | 158.41 | 65.49 | 50.22 | 59.64 |
放宽现金债务比II | 10.53 | 0 | 63.76 | 158.41 | 65.49 | 50.22 | 59.64 |
货币资金(亿) | 0.04 | 0.39 | 1.28 | 10.32 | 3.48 | 4.37 | 3.1 |
速变现金融资产(亿) | 0.05 | 3.03 | 2.33 | 4.03 | 5.45 | 2.9 | 2.98 |
有息负债(亿) | 0.01 | 0.0 | 0.06 | 0.09 | 0.14 | 0.14 | 0.06 |
短期有息负债(亿) | 0.01 | 0.0 | 0.06 | 0.09 | 0.14 | 0.14 | 0.06 |
现金债务比
最新为 30.17倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 平稳,公司偿债能力强,并保持稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 38.2 | 9.01 | 25.58 | 13.03 | 23.39 | 23.89 | 21.84 |
生产资产收益率(%) | 25.75 | 314.96 | 87.1 | 76.9 | -21.82 | -13.94 | 96.58 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.07 | 0.05 |
其他类资产占比(%) | 5.83 | 0.89 | 0.85 | 1.19 | 5.31 | 8.91 | 2.81 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.09 | 0.15 | 4.65 | 1.51 | 1.63 | 1.71 | 1.81 |
投资类资产占比(%) | 6.47 | 68.03 | 35.98 | 20.64 | 29.92 | 16.72 | 32.21 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 96.58%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.07%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.81%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 32.21%
,
超过30%,公司经营不专注主营业务,或是主营业务没有了发展机会,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -58.07 | 0.0 | 14.75(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.47 | 0.0 | 0.29 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | 0.0 | 0.49(合计) |
净利润(亿) | 0.09 | 1.08 | 1.26 | 1.71 | -0.84 | -0.5 | 3.3(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.02 | 1.09 | 1.45 | 1.07 | -0.12 | -0.59 | 3.51(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -414.84 | -0.0 | 13.84(合计) |
ROE(%) | 14.83 | 45.05 | 26.16 | 14.58 | -4.83 | -3.04 | 19.16 |
净利润增速(%) | 36.44 | 1105.55 | 16.36 | 35.54 | -149.1 | -1046.05 | -266.35(年化) |
分红率 最近5年
综合为 14.75%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-266.35%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.29%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.26 | 1.01 | 1.15 | 0.63 | 0.14 | 1.18 | 1.07 |
经性现净额/折旧摊销 | 0.55 | 17.41 | 14.14 | 6.54 | -0.43 | -3.62 | 5.46 |
销售商品现金/营收 | 1.01 | 0.97 | 0.99 | 0.79 | 1.33 | 0.92 | 0.95 |
现金净增额(亿) | -0.0 | 0.35 | 0.89 | 9.04 | -6.84 | 0.88 | 3.44 |
放宽现金净增额(亿) | -0.0 | 0.35 | 0.89 | 9.04 | -6.36 | 0.88 | 3.92 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | --- | -+- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.51亿元
,
大于5年净利润总额(3.3亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 5.46
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 12.75亿元
,
小于5年净营业收入总额(13.38亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 3.44亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。