最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 175.74 | -67.65 | -74.98 | -53.51 | -66.83 | -23.97 | -17.45 |
ROA(%) | -22.9 | -40.33 | -43.83 | -32.05 | -27.82 | -6.54 | -33.39 |
ROIC(%) | -90.88 | -100.47 | -88.66 | -92.71 | -59.49 | -16.4 | -86.44 |
毛利率(%) | 12.51 | 10.76 | 4.28 | 12.0 | 24.66 | 33.82 | 12.84 |
净利率(%) | -50.68 | -38.47 | -67.14 | -80.04 | -50.74 | -26.88 | -57.41 |
总资产周转率(次) | 0.45 | 1.05 | 0.65 | 0.4 | 0.55 | 0.24 | 0.62 |
杠杆系数 | 1.42 | 2.13 | 1.58 | 1.82 | 3.47 | 3.91 | 2.08 |
ROE 平均值 -17.45%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.08
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-86.44%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 12.84%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 趋增, 产品或服务盈利能力有所改善 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-17.45%] = 净利率[-57.41%] × 总资产周转率[0.62次] × 杠杆系数[2.08]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | -0.46 | -0.33 | -0.72 | -0.69 | -0.65 | 0.3 | -0.59 |
销售商品现金/营收 | 1.07 | 1.06 | 1.12 | 1.23 | 1.22 | 0.97 | 1.13 |
净利润(亿) | -1.91 | -1.65 | -2.85 | -2.44 | -1.7 | -0.39 | -10.55 |
营业收入(亿) | 3.77 | 4.29 | 4.24 | 3.05 | 3.36 | 1.44 | 18.71 |
经性现净额(亿) | -0.87 | -0.54 | -2.04 | -1.68 | -1.1 | 0.12 | -6.23 |
销售商品现金(亿) | 4.03 | 4.56 | 4.76 | 3.74 | 4.08 | 1.39 | 21.17 |
净现比 最近5
年合计为 -0.59
,
合计净利润为负,且合计经营性现金流入净额为负,公司经营或难以为继。
净现比 趋势 平稳,公司盈利含金量维持在低水平。
收现比 最近5
年合计为 1.13
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | -1.91 | -1.65 | -2.85 | -2.44 | -1.7 | -0.39 | -2.11 | -1.35 | -0.96 | - |
净利增长率(%) | -27.77 | 13.65 | -72.57 | 14.22 | 30.22 | 52.87 | 2.64 | 20.59 | 28.89 | 24.85 |
营业收入(亿) | 3.77 | 4.29 | 4.24 | 3.05 | 3.36 | 1.44 | 3.74 | 3.97 | 4.41 | - |
营收增长率(%) | 33.74 | 13.74 | -1.11 | -28.04 | 10.07 | -17.51 | 3.57 | 12.15 | 11.08 | 11.61 |
总资产增长率(%) | -63.92 | -15.05 | 145.7 | -34.95 | 4.01 | 0.33 | -12.62 | - | - | - |
净资产增长率(%) | -158.86 | -43.18 | 229.77 | -43.35 | -45.51 | -46.46 | -180.61 | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.09 | 0.1 | 0.09 | 0.06 | 0.07 | 0.07 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 11.11 | -10.0 | -33.33 | 16.67 | - | -6.09 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 2.64%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 3.57%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.07%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-6.09%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为24.85%
,营业收入年化增速为11.61%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 12.62 | 1.14 | 2.53 | 1.41 | 0.56 | 0.59 | 3.65 |
放宽现金债务比I | 17.59 | 1.47 | 2.84 | 1.95 | 1.27 | 0.72 | 5.02 |
放宽现金债务比II | 35.76 | 1.47 | 3.02 | 1.95 | 1.27 | 0.77 | 8.69 |
货币资金(亿) | 1.01 | 0.72 | 4.16 | 1.84 | 0.99 | 1.41 | 1.74 |
速变现金融资产(亿) | 0.4 | 0.2 | 0.5 | 0.7 | 1.28 | 0.32 | 0.62 |
有息负债(亿) | 0.08 | 0.63 | 1.64 | 1.3 | 1.78 | 2.39 | 1.09 |
短期有息负债(亿) | 0.04 | 0.63 | 1.54 | 1.3 | 1.78 | 2.24 | 1.06 |
现金债务比
最新为 0.59倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 39.91 | 39.42 | 20.92 | 26.08 | 19.25 | 37.43 | 29.12 |
生产资产收益率(%) | -108.22 | -111.37 | -147.41 | -155.9 | -141.74 | -18.43 | -132.93 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.84 | 1.25 | 2.05 | 3.37 | 6.01 | 7.01 | 2.9 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 0.49 | 0.49 | 0.26 | 0.36 | 0.49 | 0.5 | 0.42 |
投资类资产占比(%) | 9.44 | 6.81 | 5.92 | 13.44 | 21.89 | 7.3 | 11.5 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -132.93%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.9%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 11.5%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | -1.91 | -1.65 | -2.85 | -2.44 | -1.7 | -0.39 | -10.55(合计) |
经营性现金流净额(亿) | -0.87 | -0.54 | -2.04 | -1.68 | -1.1 | 0.12 | -6.24(合计) |
分红占净额比(%) | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
ROE(%) | 175.74 | -67.65 | -74.98 | -53.51 | -66.83 | -23.97 | -17.45 |
净利润增速(%) | -27.77 | 13.65 | -72.57 | 14.22 | 30.22 | 52.87 | -19.65(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化2.64%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-0.0%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.46 | 0.33 | 0.72 | 0.69 | 0.65 | -0.3 | 0.59 |
经性现净额/折旧摊销 | -1.74 | -1.0 | -3.74 | -3.24 | -2.64 | 0.66 | -2.47 |
销售商品现金/营收 | 1.07 | 1.06 | 1.12 | 1.23 | 1.22 | 0.97 | 1.13 |
现金净增额(亿) | -8.33 | -0.3 | 3.44 | -2.32 | -0.84 | 0.42 | -8.35 |
放宽现金净增额(亿) | -8.33 | -0.3 | 3.44 | -2.32 | -0.84 | 0.42 | -8.35 |
现金流肖像 | --- | --+ | --+ | --- | --+ | +++ | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -6.23亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -2.47
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 21.17亿元
,
大于5年净营业收入总额(18.71亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -8.35亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-8.35亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。