最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 23.06 | 25.74 | 11.61 | 7.75 | 8.22 | 4.82 | 15.28 |
ROA(%) | 11.64 | 13.36 | 8.27 | 5.75 | 5.66 | 3.1 | 8.94 |
ROIC(%) | 21.68 | 24.06 | 8.6 | 5.93 | 7.29 | 3.9 | 13.51 |
毛利率(%) | 37.34 | 39.56 | 36.77 | 29.89 | 32.52 | 32.18 | 35.22 |
净利率(%) | 13.1 | 17.11 | 16.78 | 14.03 | 12.09 | 12.77 | 14.62 |
总资产周转率(次) | 0.89 | 0.78 | 0.49 | 0.41 | 0.47 | 0.24 | 0.61 |
杠杆系数 | 2.11 | 1.78 | 1.3 | 1.39 | 1.51 | 1.6 | 1.62 |
ROE 平均值 15.28%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.62
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是13.51%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 35.22%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.83 | 0.74 | 0.49 | -0.04 | 0.24 | 0.07 | 0.39 |
销售商品现金/营收 | 0.73 | 0.85 | 0.83 | 0.9 | 0.92 | 0.91 | 0.86 |
净利润(亿) | 0.91 | 1.25 | 1.5 | 1.66 | 1.87 | 1.13 | 7.19 |
营业收入(亿) | 6.94 | 7.3 | 8.94 | 11.84 | 15.49 | 8.84 | 50.51 |
经性现净额(亿) | 0.76 | 0.92 | 0.74 | -0.06 | 0.45 | 0.08 | 2.81 |
销售商品现金(亿) | 5.06 | 6.2 | 7.41 | 10.61 | 14.31 | 8.0 | 43.59 |
净现比 最近5
年合计为 0.39
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.86
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.91 | 1.25 | 1.5 | 1.66 | 1.87 | 1.13 | 1.44 | 2.1 | 2.56 | 3.2 | - |
净利增长率(%) | 13.38 | 37.34 | 20.21 | 10.64 | 12.77 | 10.18 | 18.49 | 12.3 | 21.9 | 25.0 | 19.61 |
营业收入(亿) | 6.94 | 7.3 | 8.94 | 11.84 | 15.49 | 8.84 | 10.06 | 18.73 | 23.71 | 29.14 | - |
营收增长率(%) | 8.41 | 5.15 | 22.56 | 32.35 | 30.89 | 13.59 | 19.34 | 20.92 | 26.56 | 22.62 | 23.34 |
总资产增长率(%) | 29.71 | 11.89 | 167.96 | 18.37 | 11.19 | 14.37 | 38.62 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 12.39 | 32.58 | 267.37 | 10.8 | 2.27 | 4.33 | 44.05 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.42 | 0.4 | 0.33 | 0.47 | 0.59 | 0.61 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -4.76 | -17.5 | 42.42 | 25.53 | - | 8.87 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 18.49%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。
营业收入 最近5
年年化增速为 19.34%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.59%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为8.87%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 3
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为19.61%
,营业收入年化增速为23.34%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.65 | 1.12 | 4.03 | 0.97 | 0.67 | 0.45 | 1.49 |
放宽现金债务比I | 0.65 | 1.12 | 7.63 | 1.91 | 1.93 | 1.42 | 2.65 |
放宽现金债务比II | 0.8 | 1.72 | 10.45 | 2.21 | 2.25 | 1.57 | 3.49 |
货币资金(亿) | 1.11 | 1.1 | 4.64 | 1.99 | 2.54 | 2.71 | 2.28 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 1.92 | 4.78 | 5.79 | 2.17 |
有息负债(亿) | 1.72 | 0.99 | 1.15 | 2.05 | 3.8 | 5.99 | 1.94 |
短期有息负债(亿) | 1.38 | 0.64 | 0.84 | 1.77 | 3.25 | 5.42 | 1.58 |
现金债务比
最新为 0.45倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也能 全部覆盖 有息负债,财务也是安全的(即放宽现金债务比I >= 1 ),公司偿债能力中等,财务风险不大。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 16.09 | 14.79 | 12.11 | 19.45 | 21.42 | 24.08 | 16.77 |
生产资产收益率(%) | 78.1 | 104.31 | 55.33 | 30.92 | 29.71 | 14.72 | 59.67 |
商誉占比(%) | 12.45 | 9.64 | 2.42 | 4.53 | 4.49 | 6.97 | 6.71 |
其他类资产占比(%) | 2.8 | 4.86 | 21.62 | 23.75 | 9.58 | 4.49 | 12.52 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.97 | 3.49 | 1.35 | 2.19 | 1.95 | 2.78 | 2.59 |
投资类资产占比(%) | 4.39 | 4.27 | 17.35 | 7.86 | 15.71 | 16.0 | 9.92 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 59.67%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 6.97%
,
小于10%,公司商誉占比低,潜在风险较小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 12.52%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 9.92%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 27.94 | 24.78 | 0.0 | 12.9(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.76 | 1.28 | 0.0 | 0.41 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.46 | 0.0 | 0.93(合计) |
净利润(亿) | 0.91 | 1.25 | 1.5 | 1.66 | 1.87 | 1.13 | 7.19(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.76 | 0.92 | 0.74 | -0.06 | 0.45 | 0.08 | 2.81(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -768.52 | 102.8 | 0.0 | 33.02(合计) |
ROE(%) | 23.06 | 25.74 | 11.61 | 7.75 | 8.22 | 4.82 | 15.28 |
净利润增速(%) | 13.38 | 37.34 | 20.21 | 10.64 | 12.77 | 10.18 | 18.49(年化) |
分红率 最近5年
综合为 12.9%
,
小于30%,公司分红比例低,
但分红占经营性现金流量净额比为33.02%,超过30%,分红率低或因利润含金量不足,没有足够现金。
股息率 最近5年
平均为 0.41%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.83 | 0.74 | 0.49 | -0.04 | 0.24 | 0.07 | 0.39 |
经性现净额/折旧摊销 | 5.22 | 6.62 | 4.39 | -0.15 | 0.71 | 0.19 | 1.87 |
销售商品现金/营收 | 0.73 | 0.85 | 0.83 | 0.9 | 0.92 | 0.91 | 0.86 |
现金净增额(亿) | 0.14 | -0.19 | 3.86 | -2.97 | 0.64 | 0.14 | 1.48 |
放宽现金净增额(亿) | 0.14 | -0.19 | 3.86 | -2.5 | 1.1 | 0.14 | 2.41 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | +-+ | --- | ++- | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.81亿元
,
小于5年净利润总额(7.19亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.87
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 43.59亿元
,
小于5年净营业收入总额(50.51亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.48亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。