最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 14.85 | 26.01 | 17.02 | 11.75 | 9.07 | 6.7 | 15.74 |
ROA(%) | 8.15 | 17.09 | 13.47 | 8.97 | 5.64 | 3.42 | 10.66 |
ROIC(%) | 12.08 | 25.47 | 17.59 | 9.54 | 7.94 | 3.71 | 14.52 |
毛利率(%) | 28.76 | 35.78 | 29.96 | 26.7 | 25.69 | 26.13 | 29.38 |
净利率(%) | 7.48 | 12.79 | 12.05 | 11.22 | 7.97 | 10.82 | 10.3 |
总资产周转率(次) | 1.09 | 1.34 | 1.12 | 0.8 | 0.71 | 0.32 | 1.01 |
杠杆系数 | 1.71 | 1.38 | 1.2 | 1.41 | 1.79 | 2.12 | 1.5 |
ROE 平均值 15.74%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.5
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是14.52%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 29.38%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.56 | 1.01 | 1.18 | 0.66 | 1.49 | 1.34 | 1.12 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 0.96 | 1.05 | 1.01 | 1.01 | 0.93 | 1.01 |
净利润(亿) | 0.95 | 2.17 | 2.4 | 2.31 | 1.96 | 1.55 | 9.79 |
营业收入(亿) | 12.73 | 16.99 | 19.9 | 20.56 | 24.55 | 14.35 | 94.73 |
经性现净额(亿) | 1.49 | 2.19 | 2.82 | 1.53 | 2.92 | 2.08 | 10.95 |
销售商品现金(亿) | 13.39 | 16.3 | 20.94 | 20.79 | 24.69 | 13.33 | 96.11 |
净现比 最近5
年合计为 1.12
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.95 | 2.17 | 2.4 | 2.31 | 1.96 | 1.55 | 1.96 | 2.63 | 3.06 | 3.54 | - |
净利增长率(%) | 8.75 | 128.23 | 10.35 | -3.76 | -15.22 | 30.75 | 17.45 | 34.18 | 16.35 | 15.69 | 21.78 |
营业收入(亿) | 12.73 | 16.99 | 19.9 | 20.56 | 24.55 | 14.35 | 18.88 | 28.14 | 31.11 | 36.38 | - |
营收增长率(%) | 8.34 | 33.46 | 17.14 | 3.32 | 19.41 | 26.49 | 15.88 | 14.61 | 10.61 | 16.92 | 14.02 |
总资产增长率(%) | 6.87 | 10.66 | 66.49 | 31.3 | 37.53 | 39.57 | 28.88 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 21.83 | 37.33 | 91.4 | 12.26 | 7.76 | 9.64 | 31.11 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 2.87 | 3.83 | 4.05 | 3.28 | 3.98 | 4.45 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 33.45 | 5.74 | -19.01 | 21.34 | - | 8.52 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 17.45%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 15.88%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.98%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为8.52%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 5
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为21.78%
,营业收入年化增速为14.02%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.61 | 0.82 | 7.84 | 1.67 | 0.98 | 0.54 | 2.38 |
放宽现金债务比I | 0.61 | 0.82 | 9.16 | 1.74 | 1.01 | 0.78 | 2.67 |
放宽现金债务比II | 0.67 | 0.96 | 23.13 | 2.02 | 1.01 | 0.87 | 5.56 |
货币资金(亿) | 1.91 | 0.89 | 5.58 | 7.56 | 13.12 | 11.47 | 5.81 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 0.33 | 0.34 | 5.03 | 0.32 |
有息负债(亿) | 3.13 | 1.08 | 0.71 | 4.53 | 13.39 | 21.13 | 4.57 |
短期有息负债(亿) | 2.83 | 0.92 | 0.28 | 3.9 | 13.34 | 19.06 | 4.25 |
现金债务比
最新为 0.54倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 53.24 | 53.84 | 40.38 | 39.99 | 32.64 | 26.83 | 44.02 |
生产资产收益率(%) | 16.3 | 33.28 | 29.66 | 21.88 | 16.47 | 12.58 | 23.52 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.1 | 0.0 | 0.0 | 0.02 |
其他类资产占比(%) | 5.24 | 3.93 | 4.85 | 9.93 | 15.11 | 22.3 | 7.81 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 7.35 | 7.24 | 4.11 | 3.51 | 4.06 | 3.23 | 5.25 |
投资类资产占比(%) | 0.01 | 0.0 | 4.22 | 1.12 | 0.85 | 9.95 | 1.24 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 23.52%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 7.81%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.24%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 11.67 | 13.76 | 18.15 | 5.5(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.58 | 0.62 | 0.16 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.27 | 0.28 | 0.54(合计) |
净利润(亿) | 0.95 | 2.17 | 2.4 | 2.31 | 1.96 | 1.55 | 9.79(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.49 | 2.19 | 2.82 | 1.53 | 2.92 | 2.08 | 10.95(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 17.55 | 9.23 | 13.53 | 4.92(合计) |
ROE(%) | 14.85 | 26.01 | 17.02 | 11.75 | 9.07 | 6.7 | 15.74 |
净利润增速(%) | 8.75 | 128.23 | 10.35 | -3.76 | -15.22 | 30.75 | 17.45(年化) |
分红率 最近5年
综合为 5.5%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.16%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.56 | 1.01 | 1.18 | 0.66 | 1.49 | 1.34 | 1.12 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.77 | 3.8 | 4.32 | 1.86 | 2.85 | 3.6 | 3.03 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 0.96 | 1.05 | 1.01 | 1.01 | 0.93 | 1.01 |
现金净增额(亿) | 0.6 | -1.13 | 4.8 | 1.98 | 5.56 | -1.65 | 11.81 |
放宽现金净增额(亿) | 0.6 | -1.13 | 4.8 | 2.25 | 5.83 | -1.36 | 12.35 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 10.95亿元
,
大于5年净利润总额(9.79亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.03
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 96.11亿元
,
大于5年净营业收入总额(94.73亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 11.81亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。