最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 43.32 | 24.26 | 11.98 | 1.38 | 0.76 | 0.99 | 16.34 |
ROA(%) | 26.2 | 15.99 | 9.45 | 1.11 | 0.57 | 0.75 | 10.66 |
ROIC(%) | 28.14 | 19.75 | 12.05 | 4.8 | 2.17 | 0.95 | 13.38 |
毛利率(%) | 39.12 | 31.57 | 26.54 | 16.83 | 15.98 | 13.82 | 26.01 |
净利率(%) | 23.43 | 19.29 | 14.86 | 2.71 | 1.66 | 3.99 | 12.39 |
总资产周转率(次) | 1.12 | 0.83 | 0.64 | 0.41 | 0.34 | 0.19 | 0.67 |
杠杆系数 | 1.63 | 1.43 | 1.2 | 1.3 | 1.38 | 1.27 | 1.39 |
ROE 平均值 16.34%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.39
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是13.38%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 26.01%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.48 | 0.73 | 1.25 | -3.71 | 5.33 | 4.97 | 0.69 |
销售商品现金/营收 | 0.36 | 0.33 | 0.6 | 0.68 | 0.62 | 0.72 | 0.52 |
净利润(亿) | 2.58 | 1.93 | 1.75 | 0.28 | 0.15 | 0.2 | 6.69 |
营业收入(亿) | 11.02 | 9.98 | 11.81 | 10.3 | 9.16 | 5.09 | 52.27 |
经性现净额(亿) | 1.24 | 1.41 | 2.19 | -1.04 | 0.81 | 1.01 | 4.61 |
销售商品现金(亿) | 3.98 | 3.3 | 7.07 | 7.01 | 5.72 | 3.64 | 27.08 |
净现比 最近5
年合计为 0.69
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.52
,
远小于1(销售商品、提供劳务收到的现金远小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,或说明企业产品或服务缺乏竞争力,营业收入或通过赊销、放宽信用销售取得,甚至需要警惕虚增营业收入,公司营收质量较差。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量有所改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 2.58 | 1.93 | 1.75 | 0.28 | 0.15 | 0.2 | 1.33 |
净利增长率(%) | 14.91 | -25.47 | -8.85 | -84.1 | -45.34 | -30.53 | -41.61 |
营业收入(亿) | 11.02 | 9.98 | 11.81 | 10.3 | 9.16 | 5.09 | 10.45 |
营收增长率(%) | 49.67 | -9.46 | 18.36 | -12.81 | -11.02 | 9.83 | 4.47 |
总资产增长率(%) | 36.04 | 11.82 | 92.33 | 5.77 | 8.51 | 3.67 | 27.41 |
净资产增长率(%) | 40.6 | 27.73 | 129.04 | -2.15 | 1.84 | 1.43 | 32.6 |
市场占有率(%) | 2.72 | 3.26 | 3.47 | 2.6 | 2.81 | 3.46 | - |
市占率增速(%) | - | 19.85 | 6.44 | -25.07 | 8.08 | - | 0.82 |
净利润 最近5
年年化增速为 -41.61%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 4.47%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.81%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为0.82%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.32 | 0.4 | 29.72 | 5.64 | 3.23 | 4.68 | 7.86 |
放宽现金债务比I | 0.32 | 0.4 | 52.21 | 5.64 | 3.23 | 4.68 | 12.36 |
放宽现金债务比II | 0.43 | 0.4 | 52.21 | 6.32 | 3.31 | 4.68 | 12.53 |
货币资金(亿) | 0.98 | 0.84 | 6.1 | 11.01 | 13.16 | 12.36 | 6.42 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 4.61 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.92 |
有息负债(亿) | 3.1 | 2.1 | 0.21 | 1.95 | 4.08 | 2.64 | 2.29 |
短期有息负债(亿) | 2.25 | 2.1 | 0.21 | 1.74 | 3.97 | 2.64 | 2.05 |
现金债务比
最新为 4.68倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 41.08 | 40.33 | 21.8 | 21.21 | 19.64 | 20.92 | 28.81 |
生产资产收益率(%) | 65.35 | 44.34 | 39.24 | 7.26 | 4.81 | 4.74 | 32.2 |
商誉占比(%) | 7.74 | 6.06 | 2.65 | 1.88 | 1.64 | 1.63 | 3.99 |
其他类资产占比(%) | 1.96 | 0.8 | 0.49 | 1.37 | 1.22 | 1.2 | 1.17 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 13.15 | 12.44 | 6.26 | 6.21 | 5.54 | 5.84 | 8.72 |
投资类资产占比(%) | 7.83 | 14.01 | 30.36 | 4.85 | 9.25 | 4.73 | 13.26 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 32.2%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 1.63%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.17%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 13.26%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 358.54 | 30.61 | 78.89 | 15.64(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.44 | 0.15 | 0.48 | 0.52 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.0 | 0.05 | 0.16 | 1.05(合计) |
净利润(亿) | 2.58 | 1.93 | 1.75 | 0.28 | 0.15 | 0.2 | 6.69(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.24 | 1.41 | 2.19 | -1.04 | 0.81 | 1.01 | 4.62(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -96.61 | 5.74 | 15.88 | 22.67(合计) |
ROE(%) | 43.32 | 24.26 | 11.98 | 1.38 | 0.76 | 0.99 | 16.34 |
净利润增速(%) | 14.91 | -25.47 | -8.85 | -84.1 | -45.34 | -30.53 | -41.61(年化) |
分红率 最近5年
综合为 15.64%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-41.61%),
同时分红占经营性现金流量净额比为22.67%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.52%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.48 | 0.73 | 1.25 | -3.71 | 5.33 | 4.97 | 0.69 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.91 | 3.6 | 5.1 | -2.06 | 1.69 | 33.67 | 2.07 |
销售商品现金/营收 | 0.36 | 0.33 | 0.6 | 0.68 | 0.62 | 0.72 | 0.52 |
现金净增额(亿) | 0.8 | -0.14 | 4.64 | 4.57 | 0.77 | -9.07 | 10.64 |
放宽现金净增额(亿) | 0.8 | -0.14 | 4.64 | 5.57 | 0.82 | -8.91 | 11.69 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-+ | -++ | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 4.61亿元
,
小于5年净利润总额(6.69亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.07
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 27.08亿元
,
小于5年净营业收入总额(52.27亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 10.64亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。