最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 10.51 | 9.48 | 6.22 | 4.53 | 13.88 | 7.14 | 8.92 |
ROA(%) | 4.87 | 4.22 | 3.19 | 2.51 | 7.0 | 3.49 | 4.36 |
ROIC(%) | 8.68 | 9.32 | 5.4 | 4.52 | 11.82 | 5.29 | 7.95 |
毛利率(%) | 20.6 | 20.88 | 15.8 | 15.4 | 25.07 | 24.5 | 19.55 |
净利率(%) | 6.74 | 7.44 | 5.75 | 4.63 | 11.97 | 14.17 | 7.31 |
总资产周转率(次) | 0.72 | 0.57 | 0.55 | 0.54 | 0.59 | 0.25 | 0.59 |
杠杆系数 | 2.26 | 2.23 | 1.77 | 1.85 | 2.09 | 2.0 | 2.04 |
ROE 平均值 8.92%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.04
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是7.95%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 19.55%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 趋增, 产品或服务盈利能力有所改善 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[8.92%] = 净利率[7.31%] × 总资产周转率[0.59次] × 杠杆系数[2.04]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.79 | 2.71 | 2.56 | -0.68 | 1.53 | 0.64 | 1.63 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.89 | 1.1 | 0.99 | 1.03 | 0.96 | 0.99 |
净利润(亿) | 1.06 | 1.05 | 0.91 | 0.81 | 2.77 | 1.58 | 6.6 |
营业收入(亿) | 15.69 | 14.17 | 15.82 | 17.47 | 23.17 | 11.17 | 86.32 |
经性现净额(亿) | 1.89 | 2.85 | 2.33 | -0.55 | 4.24 | 1.01 | 10.76 |
销售商品现金(亿) | 14.42 | 12.65 | 17.33 | 17.34 | 23.88 | 10.72 | 85.62 |
净现比 最近5
年合计为 1.63
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 年度间波动剧烈,公司盈利含金量波动大,不稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.99
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.06 | 1.05 | 0.91 | 0.81 | 2.77 | 1.58 | 1.32 | 3.62 | 4.43 | 5.28 | - |
净利增长率(%) | 13.64 | -0.36 | -13.69 | -11.08 | 242.63 | 74.91 | 24.39 | 30.69 | 22.38 | 19.19 | 23.99 |
营业收入(亿) | 15.69 | 14.17 | 15.82 | 17.47 | 23.17 | 11.17 | 17.22 | 28.72 | 35.26 | 41.88 | - |
营收增长率(%) | 2.79 | -9.72 | 11.64 | 10.42 | 32.65 | 15.34 | 8.7 | 23.96 | 22.75 | 18.84 | 21.83 |
总资产增长率(%) | 22.59 | 8.68 | 19.61 | 7.44 | 36.93 | 8.79 | 18.58 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 11.1 | 9.95 | 51.07 | 2.89 | 20.71 | 7.62 | 18.04 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 1.7 | 1.49 | 1.52 | 1.5 | 1.74 | 1.64 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -12.35 | 2.01 | -1.32 | 16.0 | - | 0.58 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 24.39%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 8.7%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 1.74%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为0.58%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 8
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为23.99%
,营业收入年化增速为21.83%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.19 | 0.27 | 1.08 | 0.14 | 0.35 | 0.3 | 0.41 |
放宽现金债务比I | 0.19 | 0.27 | 1.08 | 0.14 | 0.35 | 0.3 | 0.41 |
放宽现金债务比II | 0.21 | 0.3 | 1.08 | 0.14 | 0.36 | 0.3 | 0.42 |
货币资金(亿) | 1.01 | 1.27 | 2.17 | 0.5 | 2.15 | 2.51 | 1.42 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 5.21 | 4.65 | 2.0 | 3.7 | 6.19 | 8.38 | 4.35 |
短期有息负债(亿) | 4.77 | 4.29 | 2.0 | 3.7 | 5.93 | 8.38 | 4.14 |
现金债务比
最新为 0.3倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 52.41 | 51.67 | 53.89 | 55.35 | 49.61 | 52.74 | 52.59 |
生产资产收益率(%) | 10.4 | 9.38 | 6.77 | 5.53 | 15.27 | 7.98 | 9.47 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.11 | 0.3 | 1.64 | 0.91 | 0.43 | 0.79 | 0.88 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 8.11 | 7.3 | 6.01 | 5.47 | 4.69 | 4.75 | 6.32 |
投资类资产占比(%) | 4.35 | 4.47 | 1.73 | 1.69 | 1.56 | 7.09 | 2.76 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 9.47%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 0.88%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.76%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 37.08 | 9.01 | 0.0 | 8.33(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.88 | 0.97 | 0.0 | 0.37 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.3 | 0.25 | 0.0 | 0.55(合计) |
净利润(亿) | 1.06 | 1.05 | 0.91 | 0.81 | 2.77 | 1.58 | 6.6(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.89 | 2.85 | 2.33 | -0.55 | 4.24 | 1.01 | 10.76(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -54.3 | 5.89 | 0.0 | 5.11(合计) |
ROE(%) | 10.51 | 9.48 | 6.22 | 4.53 | 13.88 | 7.14 | 8.92 |
净利润增速(%) | 13.64 | -0.36 | -13.69 | -11.08 | 242.63 | 74.91 | 24.39(年化) |
分红率 最近5年
综合为 8.33%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.37%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.79 | 2.71 | 2.56 | -0.68 | 1.53 | 0.64 | 1.63 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.72 | 2.13 | 1.39 | -0.28 | 1.7 | 0.81 | 1.25 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.89 | 1.1 | 0.99 | 1.03 | 0.96 | 0.99 |
现金净增额(亿) | -0.37 | 0.26 | 0.84 | -1.67 | 0.73 | 0.3 | -0.21 |
放宽现金净增额(亿) | -0.37 | 0.26 | 0.84 | -1.37 | 0.98 | 0.3 | 0.34 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 10.76亿元
,
大于5年净利润总额(6.6亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.25
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 85.62亿元
,
小于5年净营业收入总额(86.32亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.21亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(0.34亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。