最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 19.7 | 12.05 | 16.27 | 14.37 | 11.73 | 9.28 | 14.82 |
ROA(%) | 10.43 | 6.84 | 8.33 | 6.47 | 5.0 | 3.53 | 7.41 |
ROIC(%) | 22.08 | 31.16 | 324.2 | 66.02 | 368.05 | -189.14 | 162.3 |
毛利率(%) | 9.42 | 8.8 | 7.65 | 6.26 | 6.7 | 8.22 | 7.77 |
净利率(%) | 4.13 | 4.51 | 4.42 | 3.98 | 3.61 | 5.2 | 4.13 |
总资产周转率(次) | 2.53 | 1.51 | 1.89 | 1.62 | 1.39 | 0.68 | 1.79 |
杠杆系数 | 1.96 | 1.68 | 2.19 | 2.25 | 2.43 | 2.81 | 2.1 |
ROE 平均值 14.82%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.1
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是162.3%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 7.77%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[14.82%] = 净利率[4.13%] × 总资产周转率[1.79次] × 杠杆系数[2.1]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.33 | 1.19 | 1.11 | 1.48 | 2.4 | 0.32 | 1.44 |
销售商品现金/营收 | 0.55 | 0.64 | 0.68 | 0.83 | 0.79 | 0.85 | 0.73 |
净利润(亿) | 1.0 | 1.16 | 2.39 | 2.4 | 2.17 | 1.83 | 9.12 |
营业收入(亿) | 24.26 | 25.64 | 54.05 | 60.37 | 60.18 | 35.18 | 224.5 |
经性现净额(亿) | 0.33 | 1.38 | 2.66 | 3.56 | 5.2 | 0.59 | 13.13 |
销售商品现金(亿) | 13.46 | 16.33 | 36.72 | 50.32 | 47.42 | 30.04 | 164.25 |
净现比 最近5
年合计为 1.44
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.73
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.0 | 1.16 | 2.39 | 2.4 | 2.17 | 1.83 | 1.82 | 2.88 | 3.83 | 4.89 | - |
净利增长率(%) | 4.2 | 15.49 | 106.18 | 0.74 | -9.74 | 67.06 | 17.67 | 32.72 | 32.99 | 27.68 | 31.1 |
营业收入(亿) | 24.26 | 25.64 | 54.05 | 60.37 | 60.18 | 35.18 | 43.94 | 71.04 | 99.21 | 120.92 | - |
营收增长率(%) | 19.83 | 5.68 | 110.77 | 11.7 | -0.31 | 26.9 | 24.34 | 18.03 | 39.25 | 21.55 | 25.94 |
总资产增长率(%) | 31.8 | 109.85 | 49.91 | 16.17 | 17.34 | 31.15 | 41.4 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 21.85 | 143.85 | 15.19 | 13.07 | 8.49 | 11.02 | 33.24 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 13.16 | 18.55 | 24.41 | 26.82 | 27.66 | 29.05 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 40.96 | 31.59 | 9.87 | 3.13 | - | 20.41 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 17.67%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 24.34%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 27.66%
,
市场占有率 年化增速为20.41%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 8
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为31.1%
,营业收入年化增速为25.94%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.82 | 0 | 2066.37 | 5.31 | 10.09 | 5.35 | 416.72 |
放宽现金债务比I | 1.82 | 0 | 2073.48 | 5.31 | 10.09 | 5.35 | 418.14 |
放宽现金债务比II | 1.82 | 0 | 2073.48 | 1331.57 | 1831.25 | 3011.5 | 1047.62 |
货币资金(亿) | 1.73 | 10.16 | 15.01 | 18.47 | 20.88 | 25.75 | 13.25 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.01 |
有息负债(亿) | 0.95 | 0.0 | 0.01 | 3.48 | 2.07 | 4.81 | 1.3 |
短期有息负债(亿) | 0.95 | 0.0 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.2 |
现金债务比
最新为 5.35倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 49.93 | 25.03 | 23.89 | 27.12 | 30.08 | 27.43 | 31.21 |
生产资产收益率(%) | 19.72 | 22.5 | 33.13 | 25.67 | 16.95 | 13.22 | 23.59 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.71 | 1.14 | 4.21 | 4.51 | 2.53 | 2.56 | 2.82 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.56 | 1.19 | 1.38 | 2.44 | 4.37 | 3.58 | 2.39 |
投资类资产占比(%) | 7.57 | 1.31 | 4.34 | 4.07 | 11.77 | 10.95 | 5.81 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 23.59%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.82%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 5.81%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 13.22 | 26.92 | 30.68 | 49.14 | 17.86(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 1.0 | 1.29 | 1.73 | 2.87 | 0.8 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.65 | 0.67 | 0.9 | 1.63(合计) |
净利润(亿) | 1.0 | 1.16 | 2.39 | 2.4 | 2.17 | 1.83 | 9.12(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.33 | 1.38 | 2.66 | 3.56 | 5.2 | 0.59 | 13.12(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 11.88 | 18.2 | 12.81 | 152.37 | 12.41(合计) |
ROE(%) | 19.7 | 12.05 | 16.27 | 14.37 | 11.73 | 9.28 | 14.82 |
净利润增速(%) | 4.2 | 15.49 | 106.18 | 0.74 | -9.74 | 67.06 | 17.67(年化) |
分红率 最近5年
综合为 17.86%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.8%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.33 | 1.19 | 1.11 | 1.48 | 2.4 | 0.32 | 1.44 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.24 | 3.79 | 6.93 | 7.37 | 8.21 | 1.52 | 6.16 |
销售商品现金/营收 | 0.55 | 0.64 | 0.68 | 0.83 | 0.79 | 0.85 | 0.73 |
现金净增额(亿) | -0.23 | 6.41 | -1.43 | 3.47 | 0.65 | 0.74 | 8.87 |
放宽现金净增额(亿) | -0.23 | 6.41 | -1.11 | 4.11 | 1.31 | 1.64 | 10.49 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 13.13亿元
,
大于5年净利润总额(9.12亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 6.16
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 164.25亿元
,
小于5年净营业收入总额(224.5亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 8.87亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。