最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 12.61 | 7.95 | 16.5 | 13.21 | 7.14 | 4.21 | 11.48 |
ROA(%) | 6.08 | 4.2 | 9.35 | 6.78 | 3.04 | 1.62 | 5.89 |
ROIC(%) | 9.04 | 7.13 | 14.23 | 8.52 | 3.5 | 2.66 | 8.48 |
毛利率(%) | 23.44 | 21.03 | 23.62 | 18.45 | 14.63 | 17.93 | 20.23 |
净利率(%) | 7.39 | 5.21 | 9.6 | 7.9 | 4.21 | 5.21 | 6.86 |
总资产周转率(次) | 0.82 | 0.81 | 0.97 | 0.86 | 0.72 | 0.31 | 0.84 |
杠杆系数 | 1.96 | 1.83 | 1.72 | 2.13 | 2.55 | 2.64 | 2.04 |
ROE 平均值 11.48%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.04
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.48%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 20.23%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[11.48%] = 净利率[6.86%] × 总资产周转率[0.84次] × 杠杆系数[2.04]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.68 | 0.79 | 0.65 | 1.47 | 2.85 | 0.96 | 1.32 |
销售商品现金/营收 | 0.81 | 0.69 | 0.72 | 0.82 | 0.77 | 0.86 | 0.77 |
净利润(亿) | 1.39 | 1.02 | 2.78 | 3.0 | 1.84 | 1.13 | 10.03 |
营业收入(亿) | 18.83 | 19.52 | 28.99 | 38.04 | 43.69 | 21.76 | 149.07 |
经性现净额(亿) | 0.94 | 0.8 | 1.8 | 4.42 | 5.24 | 1.09 | 13.2 |
销售商品现金(亿) | 15.18 | 13.52 | 20.99 | 31.16 | 33.6 | 18.74 | 114.45 |
净现比 最近5
年合计为 1.32
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.77
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量维持在低水平。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.39 | 1.02 | 2.78 | 3.0 | 1.84 | 1.13 | 2.0 | 4.9 | 6.71 | 8.34 | - |
净利增长率(%) | 7.9 | -26.85 | 173.37 | 7.98 | -38.77 | 2.83 | 7.36 | 166.3 | 36.94 | 24.29 | 65.49 |
营业收入(亿) | 18.83 | 19.52 | 28.99 | 38.04 | 43.69 | 21.76 | 29.44 | 49.93 | 57.39 | 63.17 | - |
营收增长率(%) | -9.17 | 3.66 | 48.51 | 31.22 | 14.86 | 4.62 | 16.08 | 14.28 | 14.87 | 10.1 | 13.06 |
总资产增长率(%) | 10.79 | 1.72 | 43.41 | 52.72 | 25.96 | 20.95 | 25.47 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 25.0 | 8.84 | 52.78 | 23.16 | 5.24 | 6.9 | 21.92 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 4.9 | 5.21 | 5.91 | 6.08 | 7.73 | 7.43 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 6.33 | 13.44 | 2.88 | 27.14 | - | 12.08 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 7.36%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司净利润成长性不足。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 16.08%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 7.73%
,
市场占有率 年化增速为12.08%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 8
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为65.49%
,营业收入年化增速为13.06%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.24 | 0.64 | 0.6 | 0.17 | 0.09 | 0.1 | 0.55 |
放宽现金债务比I | 1.24 | 0.64 | 0.6 | 0.17 | 0.09 | 0.1 | 0.55 |
放宽现金债务比II | 1.37 | 0.65 | 0.77 | 0.71 | 0.21 | 0.24 | 0.74 |
货币资金(亿) | 3.66 | 2.34 | 1.67 | 2.25 | 2.19 | 2.69 | 2.42 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 2.96 | 3.66 | 2.77 | 13.62 | 23.14 | 27.06 | 9.23 |
短期有息负债(亿) | 2.67 | 3.62 | 2.17 | 3.19 | 10.38 | 11.45 | 4.41 |
现金债务比
最新为 0.1倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 57.4 | 58.8 | 55.3 | 64.24 | 70.22 | 69.76 | 61.19 |
生产资产收益率(%) | 12.93 | 8.85 | 18.81 | 9.66 | 4.62 | 2.72 | 10.97 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 5.25 | 4.99 | 4.81 | 2.05 |
其他类资产占比(%) | 4.73 | 3.75 | 8.15 | 4.41 | 2.66 | 2.93 | 4.74 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.73 | 5.73 | 3.97 | 2.65 | 5.41 | 6.63 | 4.5 |
投资类资产占比(%) | 6.75 | 10.24 | 8.23 | 7.38 | 5.58 | 4.64 | 7.64 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 10.97%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 4.81%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.74%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.64%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 22.45 | 36.81 | 50.33 | 13.47(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.81 | 0.64 | 0.6 | 0.29 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.68 | 0.57 | 1.35(合计) |
净利润(亿) | 1.39 | 1.02 | 2.78 | 3.0 | 1.84 | 1.13 | 10.03(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.94 | 0.8 | 1.8 | 4.42 | 5.24 | 1.09 | 13.2(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 15.26 | 12.93 | 52.4 | 10.24(合计) |
ROE(%) | 12.61 | 7.95 | 16.5 | 13.21 | 7.14 | 4.21 | 11.48 |
净利润增速(%) | 7.9 | -26.85 | 173.37 | 7.98 | -38.77 | 2.83 | 7.36(年化) |
分红率 最近5年
综合为 13.47%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化7.36%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.29%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.68 | 0.79 | 0.65 | 1.47 | 2.85 | 0.96 | 1.32 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.18 | 0.72 | 1.53 | 3.01 | 1.98 | 0.64 | 1.83 |
销售商品现金/营收 | 0.81 | 0.69 | 0.72 | 0.82 | 0.77 | 0.86 | 0.77 |
现金净增额(亿) | 0.04 | -0.4 | 0.49 | 0.9 | -0.27 | 0.29 | 0.76 |
放宽现金净增额(亿) | 0.04 | -0.4 | 0.49 | 1.58 | 0.41 | 0.86 | 2.12 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 13.2亿元
,
大于5年净利润总额(10.03亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.83
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 114.45亿元
,
小于5年净营业收入总额(149.07亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 0.76亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。