最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 6.82 | 4.36 | 5.44 | 19.68 | 11.6 | 8.44 | 9.58 |
ROA(%) | 4.34 | 2.54 | 2.83 | 9.84 | 5.98 | 4.3 | 5.11 |
ROIC(%) | 4.94 | 4.66 | 6.24 | 8.05 | 6.96 | 5.65 | 6.17 |
毛利率(%) | 72.61 | 63.74 | 64.05 | 67.28 | 68.1 | 72.66 | 67.16 |
净利率(%) | 7.22 | 4.21 | 4.46 | 15.44 | 11.03 | 14.9 | 8.47 |
总资产周转率(次) | 0.6 | 0.6 | 0.63 | 0.64 | 0.54 | 0.29 | 0.6 |
杠杆系数 | 1.66 | 1.77 | 2.07 | 1.94 | 1.94 | 1.98 | 1.88 |
ROE 平均值 9.58%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.88
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是6.17%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 67.16%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.06 | 4.4 | 2.65 | 1.09 | 0.49 | 0.49 | 1.48 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.02 | 1.02 | 1.07 | 1.0 | 0.95 | 1.03 |
净利润(亿) | 0.79 | 0.54 | 0.7 | 2.77 | 1.8 | 1.36 | 6.6 |
营业收入(亿) | 10.94 | 12.79 | 15.67 | 17.92 | 16.29 | 9.1 | 73.61 |
经性现净额(亿) | 1.63 | 2.37 | 1.86 | 3.02 | 0.88 | 0.66 | 9.76 |
销售商品现金(亿) | 11.39 | 13.03 | 16.02 | 19.09 | 16.31 | 8.63 | 75.84 |
净现比 最近5
年合计为 1.48
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.03
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.79 | 0.54 | 0.7 | 2.77 | 1.8 | 1.36 | 1.32 | 2.49 | 3.01 | 3.7 | - |
净利增长率(%) | -1.04 | -31.91 | 30.02 | 295.73 | -35.08 | 27.88 | 17.62 | 38.33 | 20.88 | 22.92 | 27.15 |
营业收入(亿) | 10.94 | 12.79 | 15.67 | 17.92 | 16.29 | 9.1 | 14.69 | 18.39 | 21.44 | 24.95 | - |
营收增长率(%) | 4.06 | 16.92 | 22.54 | 14.36 | -9.12 | 6.44 | 9.15 | 12.94 | 16.48 | 16.25 | 15.21 |
总资产增长率(%) | 21.45 | 12.42 | 20.59 | 8.05 | 5.44 | 6.11 | 13.41 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 8.05 | 5.26 | 3.0 | 15.67 | 5.36 | 6.53 | 7.38 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.32 | 0.39 | 0.46 | 0.51 | 0.44 | 0.48 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 21.88 | 17.95 | 10.87 | -13.73 | - | 8.29 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 17.62%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 9.15%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 0.44%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为8.29%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 11
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为27.15%
,营业收入年化增速为15.21%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.51 | 0.73 | 0.52 | 0.7 | 0.32 | 0.27 | 0.56 |
放宽现金债务比I | 0.51 | 0.73 | 0.55 | 0.77 | 0.35 | 0.29 | 0.58 |
放宽现金债务比II | 0.57 | 0.77 | 0.59 | 1.91 | 0.45 | 0.36 | 0.86 |
货币资金(亿) | 1.56 | 3.19 | 2.59 | 4.0 | 2.09 | 2.02 | 2.69 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.4 | 0.2 | 0.15 | 0.15 |
有息负债(亿) | 3.06 | 4.39 | 4.96 | 5.74 | 6.61 | 7.4 | 4.95 |
短期有息负债(亿) | 2.76 | 4.14 | 4.68 | 2.31 | 5.06 | 6.11 | 3.79 |
现金债务比
最新为 0.27倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 44.12 | 41.34 | 39.39 | 38.38 | 42.71 | 42.65 | 41.19 |
生产资产收益率(%) | 10.73 | 7.44 | 8.52 | 29.12 | 15.45 | 11.27 | 14.25 |
商誉占比(%) | 20.97 | 19.82 | 29.05 | 16.34 | 17.27 | 16.87 | 20.69 |
其他类资产占比(%) | 6.53 | 5.15 | 5.8 | 9.04 | 4.65 | 4.48 | 6.23 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 12.16 | 10.12 | 9.24 | 9.37 | 8.69 | 8.02 | 9.92 |
投资类资产占比(%) | 6.99 | 7.38 | 8.26 | 10.61 | 10.05 | 8.98 | 8.66 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 14.25%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 16.87%
,
超过10%,公司商誉占比中等,仍存在一定的减值等风险,降低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 6.23%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 8.66%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 16.59 | 96.32 | 36.85 | 37.6 | 85.79 | 64.82 | 52.93(合计) |
股息率(%) | 0.65 | 1.44 | 1.0 | 3.56 | 4.38 | 1.82 | 2.21 |
分红(亿) | 0.13 | 0.52 | 0.26 | 1.04 | 1.54 | 0.88 | 3.49(合计) |
净利润(亿) | 0.79 | 0.54 | 0.7 | 2.77 | 1.8 | 1.36 | 6.59(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.63 | 2.37 | 1.86 | 3.02 | 0.88 | 0.66 | 9.74(合计) |
分红占净额比(%) | 8.06 | 21.89 | 13.88 | 34.49 | 176.05 | 132.53 | 35.81(合计) |
ROE(%) | 6.82 | 4.36 | 5.44 | 19.68 | 11.6 | 8.44 | 9.58 |
净利润增速(%) | -1.04 | -31.91 | 30.02 | 295.73 | -35.08 | 27.88 | 17.62(年化) |
分红率 最近5年
综合为 52.93%
,
公司分红比例高,同时净利润还能保持快速成长(年化17.62%),是兼顾股东回报,又能保证企业成长的优秀企业。
股息率 最近5年
平均为 2.21%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.06 | 4.4 | 2.65 | 1.09 | 0.49 | 0.49 | 1.48 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.88 | 2.97 | 2.36 | 3.79 | 1.11 | 1.66 | 2.61 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.02 | 1.02 | 1.07 | 1.0 | 0.95 | 1.03 |
现金净增额(亿) | -1.65 | 1.64 | -0.59 | 1.27 | -2.01 | -0.0 | -1.34 |
放宽现金净增额(亿) | -1.52 | 2.16 | -0.33 | 2.31 | -0.47 | 0.88 | 2.15 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 9.76亿元
,
大于5年净利润总额(6.6亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.61
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 75.84亿元
,
大于5年净营业收入总额(73.61亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -1.34亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(2.15亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。