最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 6.04 | 5.11 | 9.66 | 5.51 | 3.36 | 3.63 | 5.94 |
ROA(%) | 5.16 | 4.14 | 6.49 | 3.26 | 1.99 | 2.19 | 4.21 |
ROIC(%) | 7.17 | 4.79 | 8.6 | 6.23 | 3.21 | 3.63 | 6.0 |
毛利率(%) | 27.14 | 25.55 | 25.69 | 20.95 | 15.96 | 21.62 | 23.06 |
净利率(%) | 11.72 | 10.57 | 13.38 | 8.13 | 4.47 | 9.63 | 9.65 |
总资产周转率(次) | 0.44 | 0.39 | 0.49 | 0.4 | 0.44 | 0.23 | 0.43 |
杠杆系数 | 1.2 | 1.27 | 1.68 | 1.7 | 1.68 | 1.63 | 1.51 |
ROE 平均值 5.94%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.51
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是6.0%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 23.06%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.91 | 2.3 | 0.98 | 0.59 | 4.82 | 0.71 | 1.58 |
销售商品现金/营收 | 0.9 | 0.99 | 0.87 | 0.93 | 0.98 | 0.98 | 0.93 |
净利润(亿) | 0.61 | 0.53 | 1.07 | 0.65 | 0.4 | 0.44 | 3.26 |
营业收入(亿) | 5.21 | 5.02 | 7.97 | 7.96 | 9.01 | 4.61 | 35.17 |
经性现净额(亿) | 0.55 | 1.22 | 1.05 | 0.38 | 1.94 | 0.31 | 5.14 |
销售商品现金(亿) | 4.69 | 4.96 | 6.9 | 7.42 | 8.84 | 4.5 | 32.81 |
净现比 最近5
年合计为 1.58
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.93
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.61 | 0.53 | 1.07 | 0.65 | 0.4 | 0.44 | 0.65 |
净利增长率(%) | -26.23 | -13.11 | 100.95 | -39.25 | -37.83 | 45.21 | -13.42 |
营业收入(亿) | 5.21 | 5.02 | 7.97 | 7.96 | 9.01 | 4.61 | 7.02 |
营收增长率(%) | -12.54 | -3.67 | 58.7 | -0.06 | 13.12 | 2.91 | 8.61 |
总资产增长率(%) | 10.16 | 6.74 | 48.01 | 2.41 | 1.75 | -1.42 | 12.64 |
净资产增长率(%) | 4.96 | 0.43 | 12.07 | 1.56 | 2.64 | 1.99 | 4.25 |
市场占有率(%) | 1.01 | 0.57 | 0.84 | 0.98 | 1.15 | 1.09 | - |
市占率增速(%) | - | -43.56 | 47.37 | 16.67 | 17.35 | - | 3.3 |
净利润 最近5
年年化增速为 -13.42%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 8.61%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.15%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为3.3%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 5.41 | 0.91 | 0.46 | 0.42 | 0.82 | 1.44 |
放宽现金债务比I | 0 | 5.41 | 1.5 | 0.81 | 0.98 | 0.89 | 1.74 |
放宽现金债务比II | 0 | 5.41 | 12.86 | 6.15 | 14.49 | 13.36 | 7.78 |
货币资金(亿) | 3.68 | 2.69 | 3.92 | 2.12 | 1.88 | 3.72 | 2.86 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 2.55 | 1.59 | 2.5 | 0.31 | 1.33 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.5 | 4.33 | 4.6 | 4.46 | 4.52 | 2.78 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.3 | 0.3 | 0.38 |
现金债务比
最新为 0.82倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 35.64 | 45.28 | 36.31 | 47.54 | 47.11 | 46.25 | 42.38 |
生产资产收益率(%) | 16.13 | 10.23 | 17.69 | 6.13 | 4.66 | 5.42 | 10.97 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.18 | 5.16 | 4.62 | 5.05 | 1.22 | 1.23 | 3.85 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.46 | 3.16 | 2.19 | 2.07 | 1.98 | 1.98 | 2.57 |
投资类资产占比(%) | 9.51 | 8.76 | 21.26 | 18.66 | 24.33 | 11.37 | 16.5 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 10.97%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.85%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 16.5%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 19.81 | 92.34 | 5.11 | 71.91 | 22.53 | 68.14 | 37.51(合计) |
股息率(%) | 0.49 | 1.86 | 0.05 | 0.9 | 0.29 | 1.01 | 0.72 |
分红(亿) | 0.12 | 0.49 | 0.05 | 0.47 | 0.09 | 0.3 | 1.22(合计) |
净利润(亿) | 0.61 | 0.53 | 1.07 | 0.65 | 0.4 | 0.44 | 3.26(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.55 | 1.22 | 1.05 | 0.38 | 1.94 | 0.31 | 5.15(合计) |
分红占净额比(%) | 21.88 | 40.22 | 5.19 | 121.19 | 4.67 | 96.44 | 23.74(合计) |
ROE(%) | 6.04 | 5.11 | 9.66 | 5.51 | 3.36 | 3.63 | 5.94 |
净利润增速(%) | -26.23 | -13.11 | 100.95 | -39.25 | -37.83 | 45.21 | -13.42(年化) |
分红率 最近5年
综合为 37.51%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化-13.42%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.72%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.91 | 2.3 | 0.98 | 0.59 | 4.82 | 0.71 | 1.58 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.07 | 2.23 | 1.54 | 0.44 | 1.81 | 0.53 | 1.39 |
销售商品现金/营收 | 0.9 | 0.99 | 0.87 | 0.93 | 0.98 | 0.98 | 0.93 |
现金净增额(亿) | -1.12 | -0.22 | 1.06 | -1.64 | -0.26 | 1.7 | -2.18 |
放宽现金净增额(亿) | -1.0 | 0.27 | 1.12 | -1.18 | -0.17 | 2.0 | -0.96 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | ++- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 5.14亿元
,
大于5年净利润总额(3.26亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.39
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 32.81亿元
,
小于5年净营业收入总额(35.17亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -2.18亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-0.96亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。