最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 0.66 | -5.03 | -2.09 | -17.69 | 0.18 | -0.66 | -4.79 |
ROA(%) | 0.52 | -4.15 | -1.73 | -14.21 | 0.15 | -0.56 | -3.88 |
ROIC(%) | 2.47 | -5.53 | -0.99 | -28.57 | 0.14 | -1.76 | -6.5 |
毛利率(%) | 52.16 | 54.88 | 53.81 | 48.97 | 55.0 | 53.33 | 52.96 |
净利率(%) | 0.55 | -5.65 | -2.03 | -20.42 | 0.19 | -1.28 | -5.47 |
总资产周转率(次) | 0.96 | 0.74 | 0.85 | 0.7 | 0.81 | 0.44 | 0.81 |
杠杆系数 | 1.24 | 1.19 | 1.22 | 1.28 | 1.19 | 1.16 | 1.22 |
ROE 平均值 -4.79%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 ROE年度间波动剧烈,公司盈利能力波动大,不稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.22
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-6.5%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 52.96%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 7.3 | -0.22 | 0.66 | -0.61 | 49.95 | 1.24 | 0.14 |
销售商品现金/营收 | 1.12 | 1.18 | 1.09 | 1.19 | 1.15 | 1.1 | 1.14 |
净利润(亿) | 0.07 | -0.5 | -0.2 | -1.56 | 0.02 | -0.05 | -2.17 |
营业收入(亿) | 12.36 | 8.92 | 9.9 | 7.66 | 8.12 | 4.19 | 46.96 |
经性现净额(亿) | 0.49 | -0.11 | 0.13 | -0.95 | 0.75 | 0.07 | 0.31 |
销售商品现金(亿) | 13.87 | 10.56 | 10.81 | 9.14 | 9.35 | 4.6 | 53.73 |
净现比 最近5
年合计为 0.14
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 1.14
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.07 | -0.5 | -0.2 | -1.56 | 0.02 | -0.05 | -0.44 | 0.1 | 0.17 | - |
净利增长率(%) | 110.04 | -844.43 | 60.06 | -677.11 | 100.96 | -270.33 | -26.62 | 400.0 | 70.0 | 191.55 |
营业收入(亿) | 12.36 | 8.92 | 9.9 | 7.66 | 8.12 | 4.19 | 9.38 | 9.36 | 10.42 | - |
营收增长率(%) | -8.31 | -27.8 | 10.93 | -22.64 | 6.04 | 5.89 | -9.64 | 11.03 | 11.32 | 11.17 |
总资产增长率(%) | -3.69 | -8.74 | 0.26 | -10.44 | -6.53 | -3.71 | -5.9 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 0.72 | -5.25 | -1.97 | -14.73 | 0.0 | -1.76 | -4.42 | - | - | - |
市场占有率(%) | 5.27 | 4.26 | 4.3 | 3.46 | 3.39 | 5.08 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -19.17 | 0.94 | -19.53 | -2.02 | - | -10.44 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -26.62%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -9.64%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.39%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-10.44%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为191.55%
,营业收入年化增速为11.17%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 180.15 | 7.16 | 420.84 | 62.56 | 121.63 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 194.38 | 7.16 | 425.83 | 177.81 | 125.47 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 194.38 | 7.16 | 425.83 | 177.81 | 125.47 |
货币资金(亿) | 4.21 | 4.1 | 3.86 | 3.69 | 3.57 | 1.23 | 3.89 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.04 | 2.26 | 0.07 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.51 | 0.01 | 0.02 | 0.11 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.51 | 0.01 | 0.02 | 0.11 |
现金债务比
最新为 62.56倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 12.41 | 11.86 | 10.82 | 10.88 | 9.14 | 8.89 | 11.02 |
生产资产收益率(%) | 6.32 | -44.24 | -5.12 | -140.55 | 9.66 | 3.3 | -34.79 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 1.81 | 2.29 | 1.97 | 1.86 | 3.15 | 3.75 | 2.22 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 3.87 | 3.77 | 3.29 | 3.15 | 2.76 | 2.58 | 3.37 |
投资类资产占比(%) | 2.34 | 2.45 | 5.11 | 1.88 | 2.35 | 25.99 | 2.83 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -34.79%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.22%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.83%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | -12.95 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -2.98(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.08 |
分红(亿) | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.07(合计) |
净利润(亿) | 0.07 | -0.5 | -0.2 | -1.56 | 0.02 | -0.05 | -2.19(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.49 | -0.11 | 0.13 | -0.95 | 0.75 | 0.07 | 0.31(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | -60.06 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 20.73(合计) |
ROE(%) | 0.66 | -5.03 | -2.09 | -17.69 | 0.18 | -0.66 | -4.79 |
净利润增速(%) | 110.04 | -844.43 | 60.06 | -677.11 | 100.96 | -270.33 | 210.85(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -2.98%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-26.62%),
同时分红占经营性现金流量净额比为20.73%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.08%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 7.3 | 0.22 | -0.66 | 0.61 | 49.95 | -1.24 | -0.14 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.26 | -0.53 | 0.71 | -4.92 | 4.02 | 0.72 | 0.32 |
销售商品现金/营收 | 1.12 | 1.18 | 1.09 | 1.19 | 1.15 | 1.1 | 1.14 |
现金净增额(亿) | 0.49 | -0.1 | -0.24 | -0.21 | -0.08 | -2.35 | -0.14 |
放宽现金净增额(亿) | 0.49 | -0.04 | -0.24 | -0.21 | -0.08 | -2.35 | -0.08 |
现金流肖像 | ++- | -+- | +-+ | -++ | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 0.31亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-2.17亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 0.32
,
经营性现金流入净额 小于 资产折旧、摊销等总额 ,公司现金流可以维持现有经营活动,也能部份补偿折旧摊销,
但不具备更新升级能力。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 53.73亿元
,
大于5年净营业收入总额(46.96亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.14亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-0.08亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-2.17亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。