最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 27.87 | 20.34 | 11.71 | 4.43 | 9.14 | 3.73 | 14.7 |
ROA(%) | 10.14 | 10.14 | 6.91 | 2.67 | 5.37 | 2.08 | 7.05 |
ROIC(%) | 10.68 | 14.88 | 10.27 | 3.34 | 6.26 | 3.05 | 9.09 |
毛利率(%) | 30.61 | 33.29 | 28.89 | 20.71 | 25.84 | 23.89 | 27.87 |
净利率(%) | 23.59 | 19.11 | 15.95 | 9.02 | 14.84 | 12.21 | 16.5 |
总资产周转率(次) | 0.43 | 0.53 | 0.43 | 0.3 | 0.36 | 0.17 | 0.41 |
杠杆系数 | 2.44 | 1.77 | 1.63 | 1.68 | 1.72 | 1.87 | 1.85 |
ROE 平均值 14.7%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.85
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是9.09%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 27.87%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.94 | 1.35 | 2.5 | 2.86 | 1.24 | 1.89 | 1.62 |
销售商品现金/营收 | 0.66 | 0.71 | 0.93 | 0.61 | 0.62 | 0.61 | 0.72 |
净利润(亿) | 2.72 | 3.21 | 2.52 | 1.01 | 2.18 | 0.95 | 11.64 |
营业收入(亿) | 11.55 | 16.78 | 15.82 | 11.16 | 14.72 | 7.75 | 70.03 |
经性现净额(亿) | 2.56 | 4.34 | 6.31 | 2.89 | 2.71 | 1.79 | 18.81 |
销售商品现金(亿) | 7.6 | 11.97 | 14.71 | 6.86 | 9.17 | 4.7 | 50.31 |
净现比 最近5
年合计为 1.62
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 0.72
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量进一步恶化。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 2.72 | 3.21 | 2.52 | 1.01 | 2.18 | 0.95 | 2.33 | 4.26 | 5.55 | - |
净利增长率(%) | 47.44 | 17.72 | -21.37 | -60.07 | 116.9 | -27.67 | 3.4 | 95.41 | 30.28 | 59.56 |
营业收入(亿) | 11.55 | 16.78 | 15.82 | 11.16 | 14.72 | 7.75 | 13.98 | 21.28 | 26.6 | - |
营收增长率(%) | 8.3 | 45.25 | -5.75 | -29.43 | 31.92 | 7.03 | 6.66 | 45.0 | 25.0 | 34.63 |
总资产增长率(%) | 2.47 | 32.77 | 2.25 | 4.03 | 11.75 | 13.18 | 10.09 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 32.38 | 83.18 | 11.14 | 0.56 | 9.62 | 6.76 | 24.33 | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.34 | 0.44 | 0.37 | 0.28 | 0.31 | 0.32 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 29.41 | -15.91 | -24.32 | 10.71 | - | -2.28 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 3.4%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 6.66%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.31%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-2.28%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为59.56%
,营业收入年化增速为34.63%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.26 | 0.92 | 1.22 | 1.11 | 0.43 | 0.57 | 0.79 |
放宽现金债务比I | 0.26 | 0.98 | 1.33 | 1.16 | 0.54 | 0.59 | 0.85 |
放宽现金债务比II | 0.99 | 4.03 | 6.56 | 1.37 | 2.47 | 3.27 | 3.08 |
货币资金(亿) | 2.37 | 6.05 | 6.14 | 5.91 | 2.63 | 4.39 | 4.62 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.41 | 0.52 | 0.27 | 0.65 | 0.17 | 0.37 |
有息负债(亿) | 9.23 | 6.6 | 5.02 | 5.32 | 6.11 | 7.71 | 6.46 |
短期有息负债(亿) | 2.4 | 1.6 | 1.02 | 4.52 | 1.33 | 1.4 | 2.17 |
现金债务比
最新为 0.57倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 54.89 | 45.94 | 49.57 | 47.79 | 53.22 | 53.23 | 50.28 |
生产资产收益率(%) | 20.97 | 22.16 | 15.32 | 5.95 | 10.77 | 4.09 | 15.03 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 7.68 | 4.63 | 4.24 | 5.4 | 6.84 | 4.89 | 5.76 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.55 | 3.49 | 3.34 | 3.61 | 3.1 | 2.73 | 3.62 |
投资类资产占比(%) | 6.41 | 9.24 | 9.82 | 10.6 | 10.78 | 7.14 | 9.37 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 15.03%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 5.76%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 9.37%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 86.62 | 0.0 | 99.31 | 0.0 | 0.0 | 32.45(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.48 | 0.0 | 0.0 | 0.5 |
分红(亿) | 0.0 | 2.78 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | 0.0 | 3.78(合计) |
净利润(亿) | 2.72 | 3.21 | 2.52 | 1.01 | 2.18 | 0.95 | 11.65(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.56 | 4.34 | 6.31 | 2.89 | 2.71 | 1.79 | 18.8(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 64.02 | 0.0 | 34.66 | 0.0 | 0.0 | 20.1(合计) |
ROE(%) | 27.87 | 20.34 | 11.71 | 4.43 | 9.14 | 3.73 | 14.7 |
净利润增速(%) | 47.44 | 17.72 | -21.37 | -60.07 | 116.9 | -27.67 | 3.4(年化) |
分红率 最近5年
综合为 32.45%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化3.4%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.5%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.94 | 1.35 | 2.5 | 2.86 | 1.24 | 1.89 | 1.61 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.14 | 2.87 | 3.33 | 1.41 | 1.31 | 1.49 | 2.16 |
销售商品现金/营收 | 0.66 | 0.71 | 0.93 | 0.61 | 0.62 | 0.61 | 0.72 |
现金净增额(亿) | -3.22 | 3.83 | 0.47 | 0.04 | -3.5 | 1.35 | -2.38 |
放宽现金净增额(亿) | -3.22 | 6.61 | 0.47 | 1.04 | -3.5 | 1.35 | 1.4 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 18.81亿元
,
大于5年净利润总额(11.64亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.16
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 50.31亿元
,
小于5年净营业收入总额(70.03亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项大量被欠着,公司营收质量差,行业地位低或营收异常。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -2.38亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(1.4亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。