最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 23.99 | 22.18 | 23.62 | 23.76 | 21.74 | 5.91 | 23.06 |
ROA(%) | 8.27 | 8.53 | 8.94 | 9.32 | 9.35 | 2.76 | 8.88 |
ROIC(%) | -44.39 | -41.08 | -80.1 | -223.91 | 257.62 | 11.39 | -26.37 |
毛利率(%) | 25.17 | 28.02 | 29.52 | 29.29 | 31.56 | 29.23 | 28.71 |
净利率(%) | 7.01 | 8.24 | 9.19 | 9.52 | 10.07 | 6.7 | 8.81 |
总资产周转率(次) | 1.18 | 1.04 | 0.97 | 0.98 | 0.93 | 0.41 | 1.02 |
杠杆系数 | 2.53 | 2.66 | 2.63 | 2.48 | 2.2 | 2.08 | 2.5 |
ROE 平均值 23.06%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力保持在高水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.5
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是-26.37%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 28.71%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[23.06%] = 净利率[8.81%] × 总资产周转率[1.02次] × 杠杆系数[2.5]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.01 | 1.56 | 0.59 | 0.44 | 0.3 | -4.69 | 0.71 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.05 | 1.06 | 0.93 | 1.0 | 0.88 | 1.01 |
净利润(亿) | 3.86 | 4.77 | 5.77 | 6.39 | 6.55 | 1.89 | 27.34 |
营业收入(亿) | 54.99 | 57.82 | 62.81 | 67.05 | 65.03 | 28.19 | 307.7 |
经性现净额(亿) | 3.89 | 7.45 | 3.42 | 2.81 | 1.96 | -8.87 | 19.53 |
销售商品现金(亿) | 57.23 | 60.67 | 66.44 | 62.51 | 64.74 | 24.87 | 311.59 |
净现比 最近5
年合计为 0.71
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 3.86 | 4.77 | 5.77 | 6.39 | 6.55 | 1.89 | 5.46 | 7.4 | 8.59 | 10.19 | - |
净利增长率(%) | 20.34 | 23.57 | 21.15 | 10.58 | 2.52 | -9.75 | 15.35 | 12.98 | 16.08 | 18.63 | 15.87 |
营业收入(亿) | 54.99 | 57.82 | 62.81 | 67.05 | 65.03 | 28.19 | 61.48 | 71.06 | 77.28 | 85.13 | - |
营收增长率(%) | 13.38 | 5.14 | 8.65 | 6.74 | -3.01 | 7.17 | 6.04 | 9.28 | 8.62 | 9.88 | 9.26 |
总资产增长率(%) | 22.02 | 17.81 | 13.9 | -0.77 | 5.07 | -0.34 | 11.29 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 69.96 | 12.26 | 15.12 | 5.45 | 18.33 | 10.89 | 22.34 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 2.39 | 3.23 | 3.08 | 2.96 | 2.61 | 2.44 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 35.15 | -4.64 | -3.9 | -11.82 | - | 2.23 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 15.35%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。
营业收入 最近5
年年化增速为 6.04%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 2.61%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为2.23%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 6
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为15.87%
,营业收入年化增速为9.26%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 0 | 152.21 | 128.53 | 134.18 | 120.29 | 82.98 |
放宽现金债务比I | 0 | 0 | 152.21 | 128.53 | 134.19 | 120.3 | 82.99 |
放宽现金债务比II | 0 | 0 | 152.21 | 128.53 | 134.19 | 120.3 | 82.99 |
货币资金(亿) | 28.55 | 33.39 | 33.43 | 30.57 | 30.33 | 18.04 | 31.25 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.15 | 0.14 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.15 | 0.14 |
现金债务比
最新为 120.29倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 2.43 | 3.6 | 2.2 | 2.18 | 2.14 | 2.31 | 2.51 |
生产资产收益率(%) | 316.5 | 223.12 | 394.52 | 430.73 | 418.93 | 128.73 | 356.76 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 2.74 | 2.51 | 1.97 | 1.86 | 1.98 | 2.87 | 2.21 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.04 | 0.06 | 0.09 | 0.11 | 0.17 | 0.15 | 0.09 |
投资类资产占比(%) | 0.74 | 0.58 | 1.45 | 1.38 | 1.29 | 1.31 | 1.09 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 356.76%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.21%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.09%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 40.03 | 40.38 | 51.12 | 49.87 | 172.75 | 39.4(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.67 | 1.37 | 2.01 | 1.86 | 1.83 | 1.18 |
分红(亿) | 0.0 | 1.91 | 2.33 | 3.26 | 3.26 | 3.26 | 10.77(合计) |
净利润(亿) | 3.86 | 4.77 | 5.77 | 6.39 | 6.55 | 1.89 | 27.33(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 3.89 | 7.45 | 3.42 | 2.81 | 1.96 | -8.87 | 19.52(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 25.61 | 68.28 | 116.34 | 166.93 | -36.81 | 55.17(合计) |
ROE(%) | 23.99 | 22.18 | 23.62 | 23.76 | 21.74 | 5.91 | 23.06 |
净利润增速(%) | 20.34 | 23.57 | 21.15 | 10.58 | 2.52 | -9.75 | 15.35(年化) |
分红率 最近5年
综合为 39.4%
,
小于40%,公司分红比例中等,净利润快速成长(年化15.35%),能统筹分红和保障发展,企业处于成长期。
股息率 最近5年
平均为 1.18%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.01 | 1.56 | 0.59 | 0.44 | 0.3 | -4.69 | 0.71 |
经性现净额/折旧摊销 | 19.2 | 35.64 | 12.86 | 9.63 | 5.93 | -58.18 | 15.03 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.05 | 1.06 | 0.93 | 1.0 | 0.88 | 1.01 |
现金净增额(亿) | 8.45 | 4.9 | 0.12 | -2.72 | -0.2 | -12.32 | 10.55 |
放宽现金净增额(亿) | 8.45 | 6.8 | 2.45 | 0.54 | 3.06 | -9.05 | 21.3 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | --- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 19.53亿元
,
小于5年净利润总额(27.34亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 15.03
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 311.59亿元
,
大于5年净营业收入总额(307.7亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 10.55亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。