最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 11.92 | 12.46 | 11.27 | 9.11 | 9.97 | 8.77 | 10.95 |
ROA(%) | 9.21 | 9.87 | 8.89 | 7.1 | 7.59 | 6.71 | 8.53 |
ROIC(%) | 12.87 | 14.75 | 13.62 | 10.95 | 13.06 | 12.07 | 13.05 |
毛利率(%) | 60.72 | 62.51 | 63.74 | 62.78 | 62.44 | 65.12 | 62.44 |
净利率(%) | 16.56 | 19.14 | 18.15 | 13.88 | 12.66 | 16.66 | 16.08 |
总资产周转率(次) | 0.56 | 0.52 | 0.49 | 0.51 | 0.6 | 0.4 | 0.54 |
杠杆系数 | 1.25 | 1.27 | 1.27 | 1.3 | 1.32 | 1.29 | 1.28 |
ROE 平均值 10.95%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.28
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是13.05%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 62.44%
,
超过40% (优秀水平),通常表示公司产品或服务具有竞争优势,产品或服务竞争能力和获利能力优秀。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力保持高位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.37 | 1.02 | 0.86 | 1.14 | 1.4 | 1.18 | 1.15 |
销售商品现金/营收 | 1.18 | 1.15 | 1.22 | 1.21 | 1.15 | 1.07 | 1.18 |
净利润(亿) | 2.71 | 3.31 | 3.25 | 2.79 | 3.23 | 2.92 | 15.29 |
营业收入(亿) | 16.34 | 17.31 | 17.88 | 20.12 | 25.48 | 17.54 | 97.13 |
经性现净额(亿) | 3.71 | 3.37 | 2.79 | 3.19 | 4.5 | 3.46 | 17.56 |
销售商品现金(亿) | 19.23 | 19.87 | 21.76 | 24.42 | 29.36 | 18.77 | 114.64 |
净现比 最近5
年合计为 1.15
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.18
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 2.71 | 3.31 | 3.25 | 2.79 | 3.23 | 2.92 | 3.06 | 4.0 | 4.9 | 5.94 | - |
净利增长率(%) | 4.64 | 22.44 | -2.01 | -14.0 | 15.54 | 16.06 | 4.52 | 23.84 | 22.5 | 21.22 | 22.52 |
营业收入(亿) | 16.34 | 17.31 | 17.88 | 20.12 | 25.48 | 17.54 | 19.38 | 30.41 | 35.95 | 42.02 | - |
营收增长率(%) | 11.76 | 5.89 | 3.34 | 12.49 | 26.64 | 15.17 | 11.74 | 19.38 | 18.18 | 16.8 | 18.12 |
总资产增长率(%) | 17.7 | 11.12 | 6.83 | 8.54 | 7.49 | 4.17 | 10.27 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 27.15 | 9.32 | 7.32 | 5.68 | 5.45 | 2.71 | 10.7 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.67 | 0.67 | 0.58 | 0.57 | 0.62 | 0.72 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 0.0 | -13.43 | -1.72 | 8.77 | - | -1.92 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 4.52%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 11.74%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.62%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-1.92%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 37
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为22.52%
,营业收入年化增速为18.12%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 11.13 | 26.89 | 38.31 | 38.32 | 53.09 | 41.56 | 33.55 |
放宽现金债务比I | 11.13 | 26.89 | 38.31 | 38.32 | 53.09 | 41.56 | 33.55 |
放宽现金债务比II | 11.13 | 26.89 | 38.31 | 38.32 | 53.09 | 41.56 | 33.55 |
货币资金(亿) | 5.02 | 5.92 | 6.67 | 8.1 | 10.42 | 9.58 | 7.23 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 0.45 | 0.22 | 0.17 | 0.21 | 0.2 | 0.23 | 0.25 |
短期有息负债(亿) | 0.45 | 0.22 | 0.17 | 0.21 | 0.2 | 0.23 | 0.25 |
现金债务比
最新为 41.56倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 54.63 | 50.08 | 44.87 | 40.45 | 36.42 | 39.29 | 45.29 |
生产资产收益率(%) | 19.84 | 23.81 | 23.04 | 18.28 | 23.69 | 21.21 | 21.73 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.01 |
其他类资产占比(%) | 0.9 | 0.34 | 0.89 | 1.1 | 1.41 | 3.47 | 0.93 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 5.25 | 5.3 | 4.86 | 4.85 | 4.84 | 4.9 | 5.02 |
投资类资产占比(%) | 0.98 | 0.04 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.21 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 21.73%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.03%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 0.93%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 0.21%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 32.55 | 28.5 | 37.5 | 39.97 | 47.17 | 67.48 | 37.17(合计) |
股息率(%) | 2.07 | 1.37 | 0.59 | 0.57 | 1.12 | 1.58 | 1.14 |
分红(亿) | 0.88 | 0.94 | 1.22 | 1.12 | 1.52 | 1.97 | 5.68(合计) |
净利润(亿) | 2.71 | 3.31 | 3.25 | 2.79 | 3.23 | 2.92 | 15.28(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 3.71 | 3.37 | 2.79 | 3.19 | 4.5 | 3.46 | 17.57(合计) |
分红占净额比(%) | 23.75 | 28.01 | 43.59 | 34.96 | 33.8 | 56.98 | 32.34(合计) |
ROE(%) | 11.92 | 12.46 | 11.27 | 9.11 | 9.97 | 8.77 | 10.95 |
净利润增速(%) | 4.64 | 22.44 | -2.01 | -14.0 | 15.54 | 16.06 | 4.52(年化) |
分红率 最近5年
综合为 37.17%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化4.52%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 1.14%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.37 | 1.02 | 0.86 | 1.14 | 1.4 | 1.18 | 1.15 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.77 | 3.45 | 2.64 | 2.97 | 3.99 | 5.92 | 3.5 |
销售商品现金/营收 | 1.18 | 1.15 | 1.22 | 1.21 | 1.15 | 1.07 | 1.18 |
现金净增额(亿) | 2.47 | 1.47 | 1.07 | 1.42 | 2.23 | -0.89 | 8.66 |
放宽现金净增额(亿) | 3.35 | 2.41 | 2.28 | 2.53 | 3.75 | 1.08 | 14.32 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 17.56亿元
,
大于5年净利润总额(15.29亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.5
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 114.64亿元
,
大于5年净营业收入总额(97.13亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 8.66亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。