最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 8.07 | 7.39 | 6.29 | 5.6 | 3.93 | 0.33 | 6.26 |
ROA(%) | 5.96 | 5.57 | 4.62 | 4.05 | 2.93 | 0.27 | 4.63 |
ROIC(%) | 8.46 | 8.08 | 6.06 | 6.52 | 5.35 | 1.32 | 6.89 |
毛利率(%) | 31.25 | 28.9 | 25.21 | 26.06 | 26.09 | 20.5 | 27.5 |
净利率(%) | 12.42 | 12.24 | 9.22 | 8.6 | 6.5 | 1.76 | 9.8 |
总资产周转率(次) | 0.48 | 0.46 | 0.5 | 0.47 | 0.45 | 0.15 | 0.47 |
杠杆系数 | 1.35 | 1.31 | 1.42 | 1.35 | 1.33 | 1.19 | 1.35 |
ROE 平均值 6.26%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.35
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是6.89%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 27.5%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.37 | 1.47 | 1.66 | 2.34 | 1.88 | -9.56 | 1.7 |
销售商品现金/营收 | 0.73 | 0.82 | 0.89 | 0.91 | 0.79 | 0.74 | 0.83 |
净利润(亿) | 0.76 | 0.74 | 0.65 | 0.59 | 0.44 | 0.05 | 3.18 |
营业收入(亿) | 6.11 | 6.04 | 7.04 | 6.85 | 6.72 | 2.71 | 32.76 |
经性现净额(亿) | 1.04 | 1.09 | 1.08 | 1.38 | 0.82 | -0.46 | 5.41 |
销售商品现金(亿) | 4.44 | 4.98 | 6.28 | 6.22 | 5.33 | 1.99 | 27.25 |
净现比 最近5
年合计为 1.7
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.83
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.76 | 0.74 | 0.65 | 0.59 | 0.44 | 0.05 | 0.64 | 1.1 | 1.8 | - |
净利增长率(%) | -22.36 | -2.62 | -12.19 | -9.2 | -25.9 | -84.07 | -14.89 | 150.0 | 63.64 | 102.26 |
营业收入(亿) | 6.11 | 6.04 | 7.04 | 6.85 | 6.72 | 2.71 | 6.55 | 18.0 | 26.6 | - |
营收增长率(%) | 0.23 | -1.13 | 16.55 | -2.65 | -1.93 | -9.66 | 1.97 | 111.76 | 47.78 | 76.9 |
总资产增长率(%) | 5.66 | 2.9 | 8.69 | -0.84 | 5.19 | 39.96 | 4.27 | - | - | - |
净资产增长率(%) | 6.55 | 5.95 | 0.47 | 3.8 | 7.07 | 56.91 | 4.74 | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.66 | 0.63 | 0.68 | 0.59 | 0.5 | 0.4 | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -4.55 | 7.94 | -13.24 | -15.25 | - | -6.71 | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -14.89%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。
营业收入 最近5
年年化增速为 1.97%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 0.5%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-6.71%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来2年
,
净利润年化增速为102.26%
,营业收入年化增速为76.9%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.52 | 0 | 1.02 | 5.19 | 5.93 | 762.69 | 2.73 |
放宽现金债务比I | 1.52 | 0 | 1.16 | 5.78 | 5.93 | 969.72 | 2.88 |
放宽现金债务比II | 1.52 | 0 | 1.16 | 5.78 | 5.93 | 969.72 | 2.88 |
货币资金(亿) | 0.68 | 0.49 | 0.51 | 1.17 | 1.22 | 4.72 | 0.81 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.3 | 0.07 | 0.13 | 0.0 | 1.28 | 0.1 |
有息负债(亿) | 0.45 | 0.0 | 0.5 | 0.22 | 0.21 | 0.01 | 0.28 |
短期有息负债(亿) | 0.45 | 0.0 | 0.5 | 0.22 | 0.21 | 0.01 | 0.28 |
现金债务比
最新为 762.69倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 42.41 | 39.32 | 37.05 | 33.68 | 30.8 | 24.19 | 36.65 |
生产资产收益率(%) | 15.91 | 16.11 | 13.2 | 13.17 | 10.54 | 0.75 | 13.79 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.64 | 0.58 | 0.35 | 0.46 | 6.93 | 1.72 | 1.79 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.19 | 2.96 | 3.02 | 2.85 | 2.56 | 2.41 | 2.92 |
投资类资产占比(%) | 2.88 | 8.61 | 3.84 | 5.31 | 2.62 | 10.39 | 4.65 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 13.79%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.79%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.65%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 22.72 | 23.33 | 48.32 | 34.59 | 46.68 | 856.44 | 33.6(合计) |
股息率(%) | 0.91 | 1.05 | 2.04 | 0.55 | 0.55 | 1.46 | 1.02 |
分红(亿) | 0.17 | 0.17 | 0.31 | 0.2 | 0.2 | 0.41 | 1.07(合计) |
净利润(亿) | 0.76 | 0.74 | 0.65 | 0.59 | 0.44 | 0.05 | 3.17(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.04 | 1.09 | 1.08 | 1.38 | 0.82 | -0.46 | 5.4(合计) |
分红占净额比(%) | 16.64 | 15.89 | 29.15 | 14.75 | 24.81 | -89.55 | 19.74(合计) |
ROE(%) | 8.07 | 7.39 | 6.29 | 5.6 | 3.93 | 0.33 | 6.26 |
净利润增速(%) | -22.36 | -2.62 | -12.19 | -9.2 | -25.9 | -84.07 | -14.89(年化) |
分红率 最近5年
综合为 33.6%
,
小于40%,公司分红比例中等,但净利润成长性低(年化-14.89%),企业或处于低成长收获期。
股息率 最近5年
平均为 1.02%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.37 | 1.47 | 1.66 | 2.34 | 1.88 | -9.56 | 1.7 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.74 | 2.15 | 1.6 | 2.02 | 1.26 | -1.35 | 1.87 |
销售商品现金/营收 | 0.73 | 0.82 | 0.89 | 0.91 | 0.79 | 0.74 | 0.83 |
现金净增额(亿) | -0.81 | -0.18 | -0.07 | 0.7 | 0.04 | 3.51 | -0.32 |
放宽现金净增额(亿) | -0.63 | -0.01 | 0.24 | 0.91 | 0.24 | 3.92 | 0.75 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-- | +-- | +-- | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 5.41亿元
,
大于5年净利润总额(3.18亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.87
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 27.25亿元
,
小于5年净营业收入总额(32.76亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.32亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(0.75亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。