最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 7.36 | 11.4 | 13.74 | 11.2 | 2.39 | 2.6 | 9.22 |
ROA(%) | 3.14 | 4.7 | 6.29 | 5.01 | 0.92 | 0.92 | 4.01 |
ROIC(%) | 9.05 | 14.46 | 15.1 | 5.53 | 6.64 | 3.36 | 10.16 |
毛利率(%) | 29.23 | 32.63 | 32.14 | 29.65 | 29.9 | 28.49 | 30.71 |
净利率(%) | 5.42 | 8.49 | 9.56 | 9.89 | 1.98 | 4.02 | 7.07 |
总资产周转率(次) | 0.58 | 0.55 | 0.66 | 0.51 | 0.46 | 0.23 | 0.55 |
杠杆系数 | 2.44 | 2.41 | 2.02 | 2.41 | 2.77 | 2.88 | 2.41 |
ROE 平均值 9.22%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.41
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是10.16%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 30.71%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[9.22%] = 净利率[7.07%] × 总资产周转率[0.55次] × 杠杆系数[2.41]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.64 | 2.01 | 1.1 | -0.45 | 3.45 | -1.19 | 1.03 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.06 | 1.0 | 1.1 | 1.08 | 0.95 | 1.06 |
净利润(亿) | 1.01 | 1.71 | 2.59 | 2.72 | 0.62 | 0.68 | 8.65 |
营业收入(亿) | 18.71 | 20.2 | 27.07 | 27.49 | 31.46 | 16.85 | 124.93 |
经性现净额(亿) | 1.67 | 3.44 | 2.84 | -1.23 | 2.15 | -0.81 | 8.87 |
销售商品现金(亿) | 19.37 | 21.32 | 27.12 | 30.24 | 34.13 | 15.95 | 132.18 |
净现比 最近5
年合计为 1.03
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.06
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.01 | 1.71 | 2.59 | 2.72 | 0.62 | 0.68 | 1.73 | 3.08 | 3.65 | 4.21 | - |
净利增长率(%) | 41.01 | 68.97 | 50.91 | 5.08 | -77.07 | -49.11 | -2.83 | 396.77 | 18.51 | 15.34 | 89.36 |
营业收入(亿) | 18.71 | 20.2 | 27.07 | 27.49 | 31.46 | 16.85 | 24.89 | 39.85 | 46.73 | 52.94 | - |
营收增长率(%) | 13.34 | 7.96 | 34.02 | 1.54 | 14.44 | 5.89 | 13.76 | 26.66 | 17.28 | 13.34 | 18.96 |
总资产增长率(%) | 21.72 | 5.55 | 19.3 | 42.44 | 12.44 | 10.5 | 19.67 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 11.48 | 6.76 | 42.6 | 19.22 | -2.0 | -3.71 | 14.67 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 11.23 | 20.63 | 22.52 | 22.74 | 22.45 | 24.56 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 83.7 | 9.16 | 0.98 | -1.28 | - | 18.91 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -2.83%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 13.76%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 22.45%
,
市场占有率 年化增速为18.91%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 4
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为89.36%
,营业收入年化增速为18.96%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.14 | 0.98 | 1.56 | 0.68 | 0.42 | 0.42 | 0.96 |
放宽现金债务比I | 1.22 | 1.08 | 1.56 | 0.68 | 0.42 | 0.42 | 0.99 |
放宽现金债务比II | 2.61 | 2.24 | 1.78 | 2.08 | 2.11 | 0.77 | 2.16 |
货币资金(亿) | 9.51 | 7.65 | 6.91 | 10.03 | 7.42 | 4.86 | 8.3 |
速变现金融资产(亿) | 0.62 | 0.81 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.29 |
有息负债(亿) | 8.32 | 7.81 | 4.42 | 14.78 | 17.57 | 11.43 | 10.58 |
短期有息负债(亿) | 3.88 | 3.78 | 3.89 | 4.82 | 3.51 | 6.32 | 3.98 |
现金债务比
最新为 0.42倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 13.62 | 15.32 | 20.49 | 23.41 | 26.63 | 27.15 | 19.89 |
生产资产收益率(%) | 23.94 | 33.01 | 32.37 | 20.54 | 3.01 | 3.8 | 22.57 |
商誉占比(%) | 10.78 | 9.67 | 7.23 | 7.88 | 7.63 | 7.52 | 8.64 |
其他类资产占比(%) | 5.63 | 4.62 | 2.36 | 2.67 | 2.65 | 3.14 | 3.59 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.12 | 4.46 | 5.93 | 6.55 | 5.67 | 5.6 | 5.15 |
投资类资产占比(%) | 2.29 | 3.24 | 1.49 | 0.68 | 0.5 | 0.57 | 1.64 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 22.57%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 7.52%
,
小于10%,公司商誉占比低,潜在风险较小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.59%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.64%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 23.46 | 17.6 | 22.37 | 28.7 | 100.98 | 57.31 | 29.2(合计) |
股息率(%) | 0.82 | 0.65 | 1.51 | 0.99 | 0.82 | 0.67 | 0.96 |
分红(亿) | 0.24 | 0.3 | 0.58 | 0.78 | 0.63 | 0.39 | 2.53(合计) |
净利润(亿) | 1.01 | 1.71 | 2.59 | 2.72 | 0.62 | 0.68 | 8.66(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.67 | 3.44 | 2.84 | -1.23 | 2.15 | -0.81 | 8.87(合计) |
分红占净额比(%) | 14.29 | 8.76 | 20.38 | -63.2 | 29.28 | -48.17 | 28.52(合计) |
ROE(%) | 7.36 | 11.4 | 13.74 | 11.2 | 2.39 | 2.6 | 9.22 |
净利润增速(%) | 41.01 | 68.97 | 50.91 | 5.08 | -77.07 | -49.11 | -2.83(年化) |
分红率 最近5年
综合为 29.2%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-2.83%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.96%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.64 | 2.01 | 1.1 | -0.45 | 3.45 | -1.19 | 1.02 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.61 | 6.38 | 4.26 | -1.24 | 1.85 | -1.14 | 2.32 |
销售商品现金/营收 | 1.04 | 1.06 | 1.0 | 1.1 | 1.08 | 0.95 | 1.06 |
现金净增额(亿) | 5.8 | -1.49 | -0.73 | 2.92 | -2.46 | -2.57 | 4.04 |
放宽现金净增额(亿) | 6.04 | -1.19 | -0.15 | 3.7 | -1.83 | -2.18 | 6.57 |
现金流肖像 | +-+ | +-- | +-- | --+ | +-+ | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 8.87亿元
,
大于5年净利润总额(8.65亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.32
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 132.18亿元
,
大于5年净营业收入总额(124.93亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 4.04亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。