最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 22.84 | 16.16 | 1.27 | -2.07 | -4.03 | -0.22 | 6.83 |
ROA(%) | 15.34 | 11.1 | 0.89 | -1.46 | -2.83 | -0.15 | 4.61 |
ROIC(%) | 5.43 | 6.21 | 3.05 | 0.05 | -0.7 | -1.43 | 2.81 |
毛利率(%) | 28.6 | 26.27 | 22.07 | 13.25 | 12.15 | 13.45 | 20.47 |
净利率(%) | 53.42 | 56.58 | 4.95 | -10.29 | -24.09 | -2.84 | 16.11 |
总资产周转率(次) | 0.29 | 0.2 | 0.18 | 0.14 | 0.12 | 0.05 | 0.19 |
杠杆系数 | 1.46 | 1.45 | 1.42 | 1.41 | 1.43 | 1.46 | 1.43 |
ROE 平均值 6.83%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.43
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是2.81%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 20.47%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.78 | 0.71 | 3.63 | 1.85 | 1.66 | 8.9 | 1.49 |
销售商品现金/营收 | 0.98 | 0.91 | 0.84 | 0.92 | 1.23 | 0.96 | 0.96 |
净利润(亿) | 5.0 | 4.94 | 0.43 | -0.7 | -1.31 | -0.07 | 8.36 |
营业收入(亿) | 9.36 | 8.73 | 8.73 | 6.78 | 5.45 | 2.45 | 39.05 |
经性现净额(亿) | 3.92 | 3.52 | 1.57 | 1.29 | 2.18 | 0.62 | 12.48 |
销售商品现金(亿) | 9.16 | 7.94 | 7.3 | 6.2 | 6.7 | 2.37 | 37.3 |
净现比 最近5
年合计为 1.49
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.96
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 5.0 | 4.94 | 0.43 | -0.7 | -1.31 | -0.07 | 1.63 |
净利增长率(%) | 320.0 | -1.18 | -91.25 | -261.37 | -88.4 | -120.62 | -171.41 |
营业收入(亿) | 9.36 | 8.73 | 8.73 | 6.78 | 5.45 | 2.45 | 7.8 |
营收增长率(%) | 10.72 | -6.69 | 0.04 | -22.4 | -19.54 | -11.1 | -8.39 |
总资产增长率(%) | 55.39 | 24.6 | -2.56 | -1.98 | -3.23 | -7.8 | 12.34 |
净资产增长率(%) | 62.35 | 25.77 | -0.28 | -1.71 | -4.62 | -7.1 | 13.8 |
市场占有率(%) | 3.05 | 2.86 | 2.31 | 1.44 | 1.2 | 0.96 | - |
市占率增速(%) | - | -6.23 | -19.23 | -37.66 | -16.67 | - | -20.8 |
净利润 最近5
年年化增速为 -171.41%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 -8.39%
,
负增长,公司营收能力日薄西山,非行业专业人士建议远离。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。
市场占有率 最新为 1.2%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-20.8%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 2.41 | 1.77 | 1.73 | 1.25 | 0.7 | 0.74 | 1.57 |
放宽现金债务比I | 11.13 | 4.71 | 5.31 | 5.09 | 4.8 | 4.59 | 6.21 |
放宽现金债务比II | 20.84 | 64.54 | 1564.08 | 1988.05 | 2735.91 | 7191.39 | 1274.68 |
货币资金(亿) | 5.07 | 12.15 | 9.77 | 7.53 | 4.47 | 4.86 | 7.8 |
速变现金融资产(亿) | 18.33 | 20.19 | 20.23 | 23.14 | 26.17 | 25.3 | 21.61 |
有息负债(亿) | 2.1 | 6.86 | 5.65 | 6.02 | 6.39 | 6.57 | 5.4 |
短期有息负债(亿) | 1.12 | 0.5 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.0 | 0.33 |
现金债务比
最新为 0.74倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也能 全部覆盖 有息负债,财务也是安全的(即放宽现金债务比I >= 1 ),公司偿债能力中等,财务风险不大。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 19.09 | 15.58 | 15.19 | 13.22 | 11.67 | 11.01 | 14.95 |
生产资产收益率(%) | 86.8 | 50.19 | 6.61 | -11.27 | -23.03 | -0.3 | 21.86 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 3.98 | 4.08 | 0.8 |
其他类资产占比(%) | 2.35 | 1.79 | 1.81 | 1.06 | 0.86 | 0.98 | 1.57 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.38 | 1.08 | 1.08 | 1.09 | 1.37 | 1.35 | 1.2 |
投资类资产占比(%) | 46.51 | 41.3 | 42.87 | 50.29 | 59.95 | 59.03 | 48.18 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 21.86%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 4.08%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.57%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 48.18%
,
超过30%,公司经营不专注主营业务,或是主营业务没有了发展机会,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 7.18 | 6.78 | 276.72 | -33.08 | -22.75 | -987.43 | 28.95(合计) |
股息率(%) | 1.35 | 1.04 | 3.85 | 0.48 | 1.02 | 2.11 | 1.55 |
分红(亿) | 0.36 | 0.34 | 1.2 | 0.23 | 0.3 | 0.69 | 2.42(合计) |
净利润(亿) | 5.0 | 4.94 | 0.43 | -0.7 | -1.31 | -0.07 | 8.36(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 3.92 | 3.52 | 1.57 | 1.29 | 2.18 | 0.62 | 12.48(合计) |
分红占净额比(%) | 9.15 | 9.51 | 76.15 | 17.89 | 13.72 | 110.98 | 19.38(合计) |
ROE(%) | 22.84 | 16.16 | 1.27 | -2.07 | -4.03 | -0.22 | 6.83 |
净利润增速(%) | 320.0 | -1.18 | -91.25 | -261.37 | -88.4 | -120.62 | -158.41(年化) |
分红率 最近5年
综合为 28.95%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-171.41%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.55%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.78 | 0.71 | 3.63 | -1.85 | -1.66 | -8.9 | 1.49 |
经性现净额/折旧摊销 | 1.95 | 1.56 | 0.68 | 0.63 | 1.23 | 0.85 | 1.2 |
销售商品现金/营收 | 0.98 | 0.91 | 0.84 | 0.92 | 1.23 | 0.96 | 0.96 |
现金净增额(亿) | -1.77 | 7.17 | -2.5 | -4.22 | -2.52 | -0.25 | -3.84 |
放宽现金净增额(亿) | -1.41 | 7.51 | -1.3 | -3.99 | -2.22 | 0.43 | -1.41 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 12.48亿元
,
大于5年净利润总额(8.36亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.2
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 37.3亿元
,
小于5年净营业收入总额(39.05亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -3.84亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-1.41亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。