最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 13.11 | 12.01 | 11.89 | 9.62 | 3.3 | 3.43 | 9.99 |
ROA(%) | 9.34 | 6.68 | 5.57 | 4.07 | 1.27 | 1.3 | 5.39 |
ROIC(%) | 14.44 | 8.85 | 7.82 | 5.33 | 4.17 | 1.71 | 8.12 |
毛利率(%) | 17.1 | 14.41 | 12.99 | 10.18 | 8.72 | 9.01 | 12.68 |
净利率(%) | 6.92 | 7.27 | 5.87 | 4.52 | 1.51 | 2.95 | 5.22 |
总资产周转率(次) | 1.35 | 0.92 | 0.95 | 0.9 | 0.84 | 0.44 | 0.99 |
杠杆系数 | 1.36 | 2.18 | 2.1 | 2.6 | 2.58 | 2.7 | 2.16 |
ROE 平均值 9.99%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.16
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.12%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 12.68%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[9.99%] = 净利率[5.22%] × 总资产周转率[0.99次] × 杠杆系数[2.16]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.35 | 1.23 | 0.05 | 2.21 | 4.31 | 0.5 | 1.49 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 0.92 | 0.99 | 1.04 | 1.02 | 0.93 | 1.01 |
净利润(亿) | 1.48 | 1.76 | 2.26 | 2.27 | 0.82 | 0.86 | 8.59 |
营业收入(亿) | 21.44 | 24.14 | 38.4 | 50.27 | 54.57 | 28.99 | 188.82 |
经性现净额(亿) | 2.01 | 2.15 | 0.12 | 5.01 | 3.55 | 0.42 | 12.84 |
销售商品现金(亿) | 22.47 | 22.09 | 38.04 | 52.39 | 55.49 | 26.94 | 190.48 |
净现比 最近5
年合计为 1.49
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.48 | 1.76 | 2.26 | 2.27 | 0.82 | 0.86 | 1.72 | 1.89 | 2.42 | 2.86 | - |
净利增长率(%) | 12.86 | 18.36 | 28.5 | 0.71 | -63.72 | 493.3 | -8.91 | 130.49 | 28.04 | 18.18 | 51.65 |
营业收入(亿) | 21.44 | 24.14 | 38.4 | 50.27 | 54.57 | 28.99 | 37.11 | 58.89 | 62.62 | 66.57 | - |
营收增长率(%) | 26.05 | 12.58 | 59.07 | 30.91 | 8.55 | 12.25 | 26.25 | 7.92 | 6.26 | 6.54 | 6.9 |
总资产增长率(%) | 41.01 | 82.75 | 38.6 | 37.23 | 0.45 | 4.85 | 37.55 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 52.21 | 14.04 | 43.64 | 11.12 | 1.17 | 2.74 | 22.89 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 37.65 | 33.18 | 37.45 | 39.04 | 37.93 | 40.43 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -11.87 | 12.87 | 4.25 | -2.84 | - | 0.19 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -8.91%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 26.25%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 37.93%
,
超过30%,处于行业领先地位。
市场占有率 年化增速为0.19%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 3
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为51.65%
,营业收入年化增速为6.9%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 2.7 | 0.88 | 0.56 | 0.6 | 0.38 | 0.31 | 1.02 |
放宽现金债务比I | 3.33 | 0.91 | 0.65 | 0.73 | 0.53 | 0.38 | 1.23 |
放宽现金债务比II | 3.8 | 1.62 | 1.11 | 1.65 | 0.92 | 0.8 | 1.82 |
货币资金(亿) | 4.61 | 12.3 | 9.81 | 18.72 | 11.54 | 9.96 | 11.4 |
速变现金融资产(亿) | 1.09 | 0.32 | 1.5 | 3.96 | 4.48 | 2.32 | 2.27 |
有息负债(亿) | 1.71 | 13.93 | 17.52 | 31.02 | 30.1 | 32.14 | 18.86 |
短期有息负债(亿) | 1.5 | 7.8 | 10.16 | 13.78 | 17.37 | 15.43 | 10.12 |
现金债务比
最新为 0.31倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 30.01 | 31.08 | 39.57 | 37.75 | 41.54 | 43.98 | 35.99 |
生产资产收益率(%) | 29.87 | 18.54 | 13.5 | 10.3 | 2.52 | 2.98 | 14.95 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 5.29 | 9.81 | 8.42 | 4.55 | 7.27 | 5.75 | 7.07 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.23 | 1.52 | 1.86 | 1.5 | 1.46 | 1.4 | 1.51 |
投资类资产占比(%) | 6.06 | 1.04 | 3.46 | 6.37 | 7.14 | 3.76 | 4.81 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 14.95%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 7.07%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.81%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 26.96 | 14.24 | 14.77 | 16.83 | 46.39 | 32.23 | 20.35(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.59 | 1.01 | 0.51 | 0.94 | 0.96 | 0.61 |
分红(亿) | 0.4 | 0.25 | 0.33 | 0.38 | 0.38 | 0.28 | 1.75(合计) |
净利润(亿) | 1.48 | 1.76 | 2.26 | 2.27 | 0.82 | 0.86 | 8.59(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.01 | 2.15 | 0.12 | 5.01 | 3.55 | 0.42 | 12.85(合计) |
分红占净额比(%) | 19.92 | 11.61 | 276.05 | 7.63 | 10.76 | 65.09 | 13.6(合计) |
ROE(%) | 13.11 | 12.01 | 11.89 | 9.62 | 3.3 | 3.43 | 9.99 |
净利润增速(%) | 12.86 | 18.36 | 28.5 | 0.71 | -63.72 | 493.3 | -8.91(年化) |
分红率 最近5年
综合为 20.35%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-8.91%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.61%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.35 | 1.23 | 0.05 | 2.21 | 4.31 | 0.5 | 1.5 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.61 | 3.53 | 0.12 | 3.09 | 1.49 | 0.34 | 2.09 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 0.92 | 0.99 | 1.04 | 1.02 | 0.93 | 1.01 |
现金净增额(亿) | 2.52 | 7.54 | -2.62 | 8.8 | -7.19 | -1.07 | 9.05 |
放宽现金净增额(亿) | 2.92 | 7.79 | -2.29 | 9.18 | -6.81 | -0.79 | 10.79 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 12.84亿元
,
大于5年净利润总额(8.59亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.09
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 190.48亿元
,
大于5年净营业收入总额(188.82亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 9.05亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。