最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 12.87 | 17.51 | 22.08 | 16.05 | 5.63 | 2.77 | 14.83 |
ROA(%) | 9.46 | 12.18 | 15.17 | 11.4 | 4.05 | 2.04 | 10.45 |
ROIC(%) | 12.17 | 15.94 | 19.2 | 14.02 | 6.35 | 2.8 | 13.54 |
毛利率(%) | 32.12 | 31.85 | 35.52 | 42.39 | 30.58 | 32.94 | 34.49 |
净利率(%) | 15.05 | 17.25 | 20.63 | 23.2 | 8.95 | 11.08 | 17.02 |
总资产周转率(次) | 0.63 | 0.71 | 0.74 | 0.49 | 0.45 | 0.18 | 0.6 |
杠杆系数 | 1.39 | 1.47 | 1.44 | 1.38 | 1.4 | 1.32 | 1.42 |
ROE 平均值 14.83%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.42
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是13.54%
,
企业投入资本创造的价值超过10%,不及15%,价值创造能力一般。
毛利率 平均值 34.49%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.6 | 0.04 | 0.61 | 1.12 | 2.77 | 3.1 | 0.84 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.9 | 1.04 | 1.04 | 1.09 | 1.23 | 1.01 |
净利润(亿) | 3.87 | 6.31 | 9.77 | 8.26 | 3.13 | 1.58 | 31.34 |
营业收入(亿) | 25.69 | 36.56 | 47.34 | 35.59 | 35.04 | 14.27 | 180.22 |
经性现净额(亿) | 2.32 | 0.25 | 5.94 | 9.26 | 8.67 | 4.9 | 26.44 |
销售商品现金(亿) | 23.61 | 32.97 | 49.46 | 36.97 | 38.24 | 17.58 | 181.25 |
净现比 最近5
年合计为 0.84
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 3.87 | 6.31 | 9.77 | 8.26 | 3.13 | 1.58 | 6.24 | 4.16 | 5.43 | 6.75 | - |
净利增长率(%) | 15.19 | 63.06 | 54.88 | -15.46 | -62.04 | -39.38 | -1.37 | 32.91 | 30.53 | 24.31 | 29.2 |
营业收入(亿) | 25.69 | 36.56 | 47.34 | 35.59 | 35.04 | 14.27 | 35.87 | 40.66 | 48.59 | 56.13 | - |
营收增长率(%) | 26.92 | 42.3 | 29.48 | -24.83 | -1.55 | -9.58 | 11.59 | 16.04 | 19.47 | 15.53 | 17.0 |
总资产增长率(%) | 17.6 | 34.36 | 16.96 | 8.66 | 5.01 | -2.37 | 16.09 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 12.43 | 26.49 | 19.84 | 13.35 | 3.71 | 1.76 | 14.91 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 3.38 | 3.98 | 4.52 | 3.29 | 3.32 | 3.15 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 17.75 | 13.57 | -27.21 | 0.91 | - | -0.45 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -1.37%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 11.59%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.32%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-0.45%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 6
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为29.2%
,营业收入年化增速为17.0%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.86 | 0.83 | 0.69 | 0.61 | 0.69 | 0.73 | 0.74 |
放宽现金债务比I | 0.86 | 0.83 | 0.69 | 0.61 | 0.79 | 0.85 | 0.76 |
放宽现金债务比II | 1.18 | 1.43 | 1.08 | 1.31 | 1.8 | 2.96 | 1.36 |
货币资金(亿) | 4.42 | 8.44 | 9.22 | 8.19 | 9.99 | 8.54 | 8.05 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.51 | 1.42 | 0.3 |
有息负债(亿) | 5.16 | 10.17 | 13.37 | 13.5 | 14.57 | 11.66 | 11.35 |
短期有息负债(亿) | 3.76 | 5.92 | 8.58 | 6.25 | 6.4 | 3.36 | 6.18 |
现金债务比
最新为 0.73倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 公司偿债能力弱,未有明显改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 28.41 | 25.04 | 24.68 | 32.76 | 34.08 | 35.5 | 28.99 |
生产资产收益率(%) | 37.41 | 51.4 | 68.58 | 39.39 | 13.27 | 6.84 | 42.01 |
商誉占比(%) | 0.63 | 0.5 | 0.42 | 0.63 | 2.33 | 2.31 | 0.9 |
其他类资产占比(%) | 6.46 | 3.77 | 7.72 | 4.31 | 3.46 | 5.26 | 5.14 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.26 | 2.48 | 2.59 | 2.46 | 3.36 | 3.36 | 2.83 |
投资类资产占比(%) | 3.31 | 4.98 | 3.01 | 4.06 | 5.13 | 5.53 | 4.1 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 42.01%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 2.31%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 5.14%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.1%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 11.7 | 12.17 | 15.97 | 26.63 | 51.09 | 43.21 | 21.0(合计) |
股息率(%) | 0.63 | 0.74 | 0.48 | 0.63 | 0.85 | 0.56 | 0.67 |
分红(亿) | 0.45 | 0.77 | 1.56 | 2.2 | 1.6 | 0.68 | 6.58(合计) |
净利润(亿) | 3.87 | 6.31 | 9.77 | 8.26 | 3.13 | 1.58 | 31.33(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.32 | 0.25 | 5.94 | 9.26 | 8.67 | 4.9 | 26.44(合计) |
分红占净额比(%) | 19.5 | 301.68 | 26.24 | 23.75 | 18.48 | 13.94 | 24.88(合计) |
ROE(%) | 12.87 | 17.51 | 22.08 | 16.05 | 5.63 | 2.77 | 14.83 |
净利润增速(%) | 15.19 | 63.06 | 54.88 | -15.46 | -62.04 | -39.38 | -1.37(年化) |
分红率 最近5年
综合为 21.0%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-1.37%),
同时分红占经营性现金流量净额比为24.88%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.67%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.6 | 0.04 | 0.61 | 1.12 | 2.77 | 3.1 | 0.84 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.72 | 0.27 | 4.86 | 5.85 | 4.31 | 4.5 | 3.99 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.9 | 1.04 | 1.04 | 1.09 | 1.23 | 1.01 |
现金净增额(亿) | 2.36 | 3.56 | 1.22 | -1.04 | 1.75 | -1.4 | 7.85 |
放宽现金净增额(亿) | 2.81 | 4.33 | 2.78 | 1.16 | 3.35 | -0.71 | 14.43 |
现金流肖像 | ++- | +-+ | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 26.44亿元
,
小于5年净利润总额(31.34亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.99
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 181.25亿元
,
大于5年净营业收入总额(180.22亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 7.85亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。