最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 6.49 | 7.47 | 7.08 | 7.52 | -6.0 | 2.39 | 4.51 |
ROA(%) | 3.12 | 3.6 | 3.12 | 2.74 | -1.82 | 0.72 | 2.15 |
ROIC(%) | 7.94 | 7.67 | 6.86 | 5.83 | 1.02 | 2.47 | 5.86 |
毛利率(%) | 12.72 | 11.18 | 10.21 | 9.58 | 7.51 | 11.5 | 10.24 |
净利率(%) | 3.12 | 2.98 | 2.43 | 2.49 | -2.18 | 2.12 | 1.77 |
总资产周转率(次) | 1.0 | 1.21 | 1.28 | 1.1 | 0.84 | 0.34 | 1.09 |
杠杆系数 | 1.95 | 2.19 | 2.31 | 3.14 | 3.42 | 3.26 | 2.6 |
ROE 平均值 4.51%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是2.6
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是5.86%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 10.24%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[4.51%] = 净利率[1.77%] × 总资产周转率[1.09次] × 杠杆系数[2.6]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 9.83 | 3.75 | 1.74 | 0.21 | 0.46 | 0.53 | 4.38 |
销售商品现金/营收 | 1.03 | 1.0 | 0.99 | 1.02 | 1.02 | 0.88 | 1.01 |
净利润(亿) | 0.76 | 1.09 | 1.32 | 1.75 | -1.52 | 0.64 | 3.4 |
营业收入(亿) | 24.28 | 36.4 | 54.19 | 70.08 | 69.98 | 30.09 | 254.93 |
经性现净额(亿) | 7.46 | 4.07 | 2.29 | 0.36 | 0.71 | 0.34 | 14.89 |
销售商品现金(亿) | 24.95 | 36.36 | 53.75 | 71.16 | 71.06 | 26.47 | 257.28 |
净现比 最近5
年合计为 4.38
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.76 | 1.09 | 1.32 | 1.75 | -1.52 | 0.64 | 0.67 | 3.07 | 5.57 | 8.11 | - |
净利增长率(%) | 3.03 | 43.03 | 21.46 | 32.53 | -187.22 | 821.48 | -215.65 | 301.97 | 81.43 | 45.6 | 274.74 |
营业收入(亿) | 24.28 | 36.4 | 54.19 | 70.08 | 69.98 | 30.09 | 49.85 | 81.08 | 97.16 | 111.28 | - |
营收增长率(%) | 61.23 | 49.89 | 48.88 | 29.31 | -0.14 | -9.81 | 35.96 | 15.86 | 20.13 | 14.46 | 16.79 |
总资产增长率(%) | 27.72 | 21.15 | 55.66 | 48.27 | 19.05 | 7.12 | 33.57 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 48.99 | 7.51 | 47.58 | 9.31 | 9.16 | 11.08 | 23.05 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 4.19 | 5.04 | 5.36 | 5.74 | 5.27 | 5.11 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 20.29 | 6.35 | 7.09 | -8.19 | - | 5.9 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -215.65%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 35.96%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 5.27%
,
市场占有率 年化增速为5.9%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 4
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为274.74%
,营业收入年化增速为16.79%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 1.96 | 0.78 | 0.43 | 0.18 | 0.23 | 0.12 | 0.72 |
放宽现金债务比I | 2.4 | 0.88 | 0.47 | 0.18 | 0.23 | 0.12 | 0.83 |
放宽现金债务比II | 2.4 | 0.96 | 0.72 | 0.25 | 0.3 | 0.15 | 0.93 |
货币资金(亿) | 3.47 | 5.01 | 5.71 | 5.04 | 7.96 | 3.98 | 5.44 |
速变现金融资产(亿) | 0.77 | 0.6 | 0.46 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.4 |
有息负债(亿) | 1.77 | 6.4 | 13.24 | 28.3 | 35.21 | 34.27 | 16.98 |
短期有息负债(亿) | 1.77 | 5.87 | 8.6 | 20.71 | 26.58 | 26.57 | 12.71 |
现金债务比
最新为 0.12倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 34.48 | 35.57 | 40.19 | 42.77 | 42.08 | 44.18 | 39.02 |
生产资产收益率(%) | 9.03 | 10.78 | 7.68 | 5.95 | -4.28 | 2.03 | 5.83 |
商誉占比(%) | 1.8 | 1.67 | 5.27 | 4.82 | 4.41 | 4.34 | 3.59 |
其他类资产占比(%) | 1.18 | 0.84 | 1.8 | 1.77 | 1.08 | 1.31 | 1.33 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 6.32 | 5.36 | 4.2 | 3.14 | 2.54 | 2.57 | 4.31 |
投资类资产占比(%) | 4.79 | 3.9 | 2.62 | 1.49 | 1.17 | 1.19 | 2.79 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 5.83%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 4.34%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.33%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 2.79%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 21.94 | 0.0 | 0.0 | 9.83 | -8.59 | 0.0 | 13.85(合计) |
股息率(%) | 0.76 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.17 | 0.0 | 0.25 |
分红(亿) | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.13 | 0.0 | 0.47(合计) |
净利润(亿) | 0.76 | 1.09 | 1.32 | 1.75 | -1.52 | 0.64 | 3.39(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 7.46 | 4.07 | 2.29 | 0.36 | 0.71 | 0.34 | 14.88(合计) |
分红占净额比(%) | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 47.53 | 18.51 | 0.0 | 3.15(合计) |
ROE(%) | 6.49 | 7.47 | 7.08 | 7.52 | -6.0 | 2.39 | 4.51 |
净利润增速(%) | 3.03 | 43.03 | 21.46 | 32.53 | -187.22 | 821.48 | -215.65(年化) |
分红率 最近5年
综合为 13.85%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-215.65%),或无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.25%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 9.83 | 3.75 | 1.74 | 0.21 | -0.46 | 0.53 | 4.4 |
经性现净额/折旧摊销 | 15.87 | 5.75 | 2.44 | 0.26 | 0.34 | 0.28 | 2.64 |
销售商品现金/营收 | 1.03 | 1.0 | 0.99 | 1.02 | 1.02 | 0.88 | 1.01 |
现金净增额(亿) | -2.21 | 1.44 | 0.83 | -0.94 | 2.6 | -3.63 | 1.72 |
放宽现金净增额(亿) | -2.04 | 1.44 | 0.83 | -0.77 | 2.73 | -3.63 | 2.19 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 14.89亿元
,
大于5年净利润总额(3.4亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.64
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 257.28亿元
,
大于5年净营业收入总额(254.93亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.72亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。