最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 15.04 | 16.74 | 15.9 | 14.72 | 14.35 | 4.66 | 15.35 |
ROA(%) | 9.39 | 10.41 | 9.51 | 8.38 | 7.7 | 2.51 | 9.08 |
ROIC(%) | 15.13 | 19.32 | 18.78 | 14.67 | 17.4 | 6.02 | 17.06 |
毛利率(%) | 31.99 | 29.89 | 29.71 | 26.45 | 31.04 | 24.86 | 29.82 |
净利率(%) | 12.8 | 12.6 | 12.16 | 10.14 | 10.76 | 6.74 | 11.69 |
总资产周转率(次) | 0.73 | 0.83 | 0.78 | 0.83 | 0.72 | 0.37 | 0.78 |
杠杆系数 | 1.56 | 1.65 | 1.69 | 1.82 | 1.91 | 1.81 | 1.73 |
ROE 平均值 15.35%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力保持在高水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.73
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是17.06%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 29.82%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.86 | 1.44 | 0.97 | 1.51 | 2.02 | -0.58 | 1.55 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.79 | 0.8 | 0.85 | 0.85 | 0.54 | 0.84 |
净利润(亿) | 3.16 | 4.07 | 4.5 | 4.6 | 4.73 | 1.62 | 21.06 |
营业收入(亿) | 24.67 | 32.27 | 36.99 | 45.35 | 43.98 | 24.06 | 183.26 |
经性现净额(亿) | 5.87 | 5.88 | 4.38 | 6.95 | 9.55 | -0.94 | 32.63 |
销售商品现金(亿) | 22.74 | 25.54 | 29.46 | 38.37 | 37.56 | 12.89 | 153.67 |
净现比 最近5
年合计为 1.55
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量进一步上升。
收现比 最近5
年合计为 0.84
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 3.16 | 4.07 | 4.5 | 4.6 | 4.73 | 1.62 | 4.21 | 4.42 | 5.62 | 7.31 | - |
净利增长率(%) | -14.03 | 28.78 | 10.59 | 2.28 | 2.87 | -50.99 | 5.2 | -6.55 | 27.15 | 30.07 | 15.62 |
营业收入(亿) | 24.67 | 32.27 | 36.99 | 45.35 | 43.98 | 24.06 | 36.44 | 46.18 | 55.25 | 66.13 | - |
营收增长率(%) | 12.56 | 30.83 | 14.62 | 22.6 | -3.01 | -9.65 | 14.95 | 4.99 | 19.64 | 19.69 | 14.56 |
总资产增长率(%) | 8.28 | 23.34 | 19.17 | 13.57 | 10.47 | 8.25 | 14.83 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 14.64 | 16.64 | 16.21 | 5.65 | 5.3 | 10.63 | 11.57 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 2.24 | 2.64 | 2.46 | 2.41 | 2.99 | 3.15 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 17.86 | -6.82 | -2.03 | 24.07 | - | 7.49 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 5.2%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司净利润成长性疲软。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.95%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.99%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为7.49%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 3
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为15.62%
,营业收入年化增速为14.56%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 4.85 | 4.58 | 2.71 | 1.06 | 1.07 | 0.71 | 2.85 |
放宽现金债务比I | 9.48 | 9.62 | 3.26 | 1.5 | 1.57 | 1.27 | 5.09 |
放宽现金债务比II | 9.48 | 9.62 | 3.26 | 1.5 | 1.57 | 1.27 | 5.09 |
货币资金(亿) | 3.99 | 5.08 | 8.41 | 7.55 | 9.81 | 4.75 | 6.97 |
速变现金融资产(亿) | 3.81 | 5.59 | 1.69 | 3.13 | 4.56 | 3.78 | 3.76 |
有息负债(亿) | 0.82 | 1.11 | 3.1 | 7.13 | 9.13 | 6.73 | 4.26 |
短期有息负债(亿) | 0.82 | 1.11 | 3.1 | 7.13 | 9.13 | 6.73 | 4.26 |
现金债务比
最新为 0.71倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也能 全部覆盖 有息负债,财务也是安全的(即放宽现金债务比I >= 1 ),公司偿债能力中等,财务风险不大。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 34.3 | 35.28 | 38.67 | 42.91 | 41.43 | 43.53 | 38.52 |
生产资产收益率(%) | 30.01 | 30.36 | 25.87 | 18.11 | 21.41 | 6.76 | 25.15 |
商誉占比(%) | 0.41 | 0.35 | 0.3 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.21 |
其他类资产占比(%) | 5.99 | 3.37 | 5.31 | 3.4 | 3.69 | 3.4 | 4.35 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 13.78 | 13.69 | 10.98 | 9.39 | 8.08 | 7.87 | 11.18 |
投资类资产占比(%) | 11.98 | 13.8 | 3.98 | 7.08 | 8.57 | 7.31 | 9.08 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 25.15%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.35%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 9.08%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 16.12 | 12.51 | 16.2 | 74.06 | 71.9 | 104.86 | 40.64(合计) |
股息率(%) | 1.13 | 1.2 | 1.5 | 3.99 | 3.91 | 3.18 | 2.35 |
分红(亿) | 0.51 | 0.51 | 0.73 | 3.41 | 3.4 | 1.7 | 8.56(合计) |
净利润(亿) | 3.16 | 4.07 | 4.5 | 4.6 | 4.73 | 1.62 | 21.05(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 5.87 | 5.88 | 4.38 | 6.95 | 9.55 | -0.94 | 32.63(合计) |
分红占净额比(%) | 8.68 | 8.66 | 16.62 | 49.04 | 35.61 | -181.08 | 26.22(合计) |
ROE(%) | 15.04 | 16.74 | 15.9 | 14.72 | 14.35 | 4.66 | 15.35 |
净利润增速(%) | -14.03 | 28.78 | 10.59 | 2.28 | 2.87 | -50.99 | 5.2(年化) |
分红率 最近5年
综合为 40.64%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化5.2%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 2.35%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.86 | 1.44 | 0.97 | 1.51 | 2.02 | -0.58 | 1.55 |
经性现净额/折旧摊销 | 7.41 | 6.56 | 3.74 | 4.6 | 4.16 | -0.8 | 4.9 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.79 | 0.8 | 0.85 | 0.85 | 0.54 | 0.84 |
现金净增额(亿) | -4.0 | 0.79 | 1.33 | -1.51 | -1.91 | 0.36 | -5.3 |
放宽现金净增额(亿) | -3.49 | 1.3 | 2.06 | 1.9 | 1.49 | 2.06 | 3.26 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | +-- | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 32.63亿元
,
大于5年净利润总额(21.06亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 4.9
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 153.67亿元
,
小于5年净营业收入总额(183.26亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -5.3亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(3.26亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。