最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | -46.22 | 25.55 | -59.46 | -50.99 | 28.06 | 8.67 | -20.61 |
ROA(%) | -12.5 | 5.5 | -10.91 | -6.48 | 3.69 | 1.29 | -4.14 |
ROIC(%) | 32.2 | 16.35 | -10.85 | -61.79 | 26.65 | 6.83 | 0.51 |
毛利率(%) | 10.8 | 5.58 | 4.38 | 4.54 | 5.69 | 4.86 | 6.2 |
净利率(%) | -7.03 | 1.82 | -3.77 | -2.31 | 1.01 | 0.6 | -2.06 |
总资产周转率(次) | 1.78 | 3.01 | 2.89 | 2.8 | 3.64 | 2.13 | 2.82 |
杠杆系数 | 4.64 | 4.65 | 6.91 | 9.51 | 6.2 | 7.23 | 6.38 |
ROE 平均值 -20.61%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),低于平均存款利息,甚至倒贴,这是“有毒”资产,非行业专业人士建议远离。
ROE趋势 总体趋增, 公司净资产获利能力进一步增强 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是6.38
,
杠杆系数较高,使用杠杆推升ROE ,风险大,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是0.51%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 6.2%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'银行模式'
(ROE[-20.61%] = 净利率[-2.06%] × 总资产周转率[2.82次] × 杠杆系数[6.38]),即高杠杆模式,维持现有盈利水平不易,风险较高。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.99 | -0.23 | 0.88 | 1.22 | 0.44 | -16.84 | 1.39 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 0.96 | 1.13 | 1.15 | 1.08 | 1.03 | 1.06 |
净利润(亿) | -2.11 | 1.02 | -2.07 | -1.0 | 0.48 | 0.18 | -3.68 |
营业收入(亿) | 30.0 | 55.96 | 54.97 | 43.33 | 47.38 | 29.53 | 231.64 |
经性现净额(亿) | 2.1 | -0.23 | 1.83 | 1.22 | 0.21 | -3.01 | 5.13 |
销售商品现金(亿) | 28.94 | 53.62 | 62.24 | 49.84 | 51.4 | 30.56 | 246.04 |
净现比 最近5
年合计为 1.39
,
合计净利润为负,但合计经营性现金流入净额为正,公司或经营不善。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 1.06
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | -2.11 | 1.02 | -2.07 | -1.0 | 0.48 | 0.18 | -0.74 |
净利增长率(%) | -445.05 | 148.39 | -303.13 | 51.76 | 148.02 | -44.26 | 22.2 |
营业收入(亿) | 30.0 | 55.96 | 54.97 | 43.33 | 47.38 | 29.53 | 46.01 |
营收增长率(%) | -4.68 | 86.55 | -1.78 | -21.17 | 9.34 | 29.29 | 8.53 |
总资产增长率(%) | -8.1 | 29.66 | -18.67 | -18.83 | -11.72 | 23.77 | -7.03 |
净资产增长率(%) | -38.24 | 29.29 | -45.21 | -41.1 | 35.4 | 21.03 | -18.99 |
市场占有率(%) | 2.38 | 4.02 | 3.7 | 3.27 | 3.31 | 4.08 | - |
市占率增速(%) | - | 68.91 | -7.96 | -11.62 | 1.22 | - | 8.6 |
净利润 最近5
年年化增速为 22.2%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 8.53%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.31%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为8.6%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.63 | 0.56 | 0.82 | 1.19 | 1.15 | 0.42 | 0.87 |
放宽现金债务比I | 0.63 | 0.56 | 0.82 | 1.19 | 1.15 | 0.42 | 0.87 |
放宽现金债务比II | 1.3 | 0.61 | 0.82 | 1.41 | 1.29 | 0.46 | 1.09 |
货币资金(亿) | 3.39 | 2.18 | 2.11 | 3.13 | 3.23 | 1.45 | 2.81 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
有息负债(亿) | 5.36 | 3.87 | 2.59 | 2.63 | 2.8 | 3.49 | 3.45 |
短期有息负债(亿) | 2.61 | 3.57 | 2.59 | 2.23 | 2.5 | 3.19 | 2.7 |
现金债务比
最新为 0.42倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 0.64 | 0.68 | 0.93 | 0.96 | 0.97 | 0.65 | 0.84 |
生产资产收益率(%) | -1775.91 | 998.82 | -1203.57 | -737.17 | 532.84 | 298.81 | -437.0 |
商誉占比(%) | 78.26 | 50.3 | 11.47 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 28.01 |
其他类资产占比(%) | 0.73 | 1.03 | 1.52 | 3.73 | 6.25 | 5.67 | 2.65 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | -0.0 | 0.0 | -0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 |
无形资产占比(%) | 0.37 | 0.25 | 0.27 | 0.42 | 0.38 | 0.27 | 0.34 |
投资类资产占比(%) | 5.75 | 5.77 | 3.3 | 2.54 | 2.88 | 2.01 | 4.05 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 -437.0%
,
远小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司重资产运营,轻重资产结构差。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.65%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.05%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0(合计) |
净利润(亿) | -2.11 | 1.02 | -2.07 | -1.0 | 0.48 | 0.18 | -3.68(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.1 | -0.23 | 1.83 | 1.22 | 0.21 | -3.01 | 5.13(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0(合计) |
ROE(%) | -46.22 | 25.55 | -59.46 | -50.99 | 28.06 | 8.67 | -20.61 |
净利润增速(%) | -445.05 | 148.39 | -303.13 | 51.76 | 148.02 | -44.26 | 130.83(年化) |
分红率 最近5年
综合为 -0.0%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | -0.99 | -0.23 | -0.88 | -1.22 | 0.44 | -16.84 | -1.39 |
经性现净额/折旧摊销 | 75.1 | -7.15 | 37.97 | 19.4 | 4.87 | -150.94 | 23.83 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 0.96 | 1.13 | 1.15 | 1.08 | 1.03 | 1.06 |
现金净增额(亿) | 1.51 | -1.17 | 0.06 | 1.01 | 0.1 | -2.42 | 1.51 |
放宽现金净增额(亿) | 1.51 | -1.17 | 0.06 | 1.01 | 0.1 | -2.42 | 1.51 |
现金流肖像 | +-+ | --- | +-- | +-- | +-- | --+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 5.13亿元
,
但公司5年净利润总额为负(-3.68亿元 ,经营性现金流入净额/净利润 < 0),亏损而有正向的经营性现金流入净额,公司经营存在异常。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 23.83
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 246.04亿元
,
大于5年净营业收入总额(231.64亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.51亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',但最近5年净利润合计为负(-3.68亿元),公司是一只不能产奶的伪奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。