最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 20.13 | 18.22 | 16.38 | 17.38 | 17.15 | 7.45 | 17.85 |
ROA(%) | 11.51 | 10.94 | 9.66 | 9.41 | 9.39 | 4.29 | 10.18 |
ROIC(%) | 30.82 | 28.3 | 18.53 | 20.23 | 20.67 | 8.82 | 23.71 |
毛利率(%) | 25.93 | 26.43 | 24.19 | 22.44 | 22.57 | 21.11 | 24.31 |
净利率(%) | 14.44 | 16.19 | 15.1 | 12.65 | 12.19 | 11.6 | 14.11 |
总资产周转率(次) | 0.8 | 0.68 | 0.64 | 0.74 | 0.77 | 0.37 | 0.73 |
杠杆系数 | 1.76 | 1.59 | 1.79 | 1.89 | 1.78 | 1.7 | 1.76 |
ROE 平均值 17.85%
,
超过15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),不及20%,单位净资产盈利能力良好。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力保持在高水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.76
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是23.71%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 24.31%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.66 | 1.19 | 0.82 | 1.12 | 0.74 | 0.85 | 1.05 |
销售商品现金/营收 | 1.0 | 1.11 | 1.11 | 0.91 | 0.83 | 1.13 | 0.95 |
净利润(亿) | 4.56 | 4.92 | 5.27 | 7.01 | 9.11 | 4.61 | 30.87 |
营业收入(亿) | 31.57 | 30.42 | 34.92 | 55.39 | 74.74 | 39.71 | 227.04 |
经性现净额(亿) | 7.58 | 5.84 | 4.33 | 7.85 | 6.78 | 3.92 | 32.38 |
销售商品现金(亿) | 31.51 | 33.67 | 38.88 | 50.5 | 62.25 | 44.91 | 216.81 |
净现比 最近5
年合计为 1.05
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.95
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 走低, 公司营业收入含现量下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 4.56 | 4.92 | 5.27 | 7.01 | 9.11 | 4.61 | 6.16 | 11.69 | 15.18 | 19.35 | - |
净利增长率(%) | 51.09 | 8.0 | 7.14 | 32.83 | 29.97 | 26.84 | 24.72 | 28.32 | 29.85 | 27.47 | 28.54 |
营业收入(亿) | 31.57 | 30.42 | 34.92 | 55.39 | 74.74 | 39.71 | 44.44 | 98.83 | 125.56 | 155.55 | - |
营收增长率(%) | 21.29 | -3.63 | 14.81 | 58.61 | 34.93 | 28.32 | 23.49 | 32.24 | 27.01 | 23.78 | 27.63 |
总资产增长率(%) | 20.47 | 7.99 | 33.8 | 38.27 | 24.32 | 19.2 | 24.51 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 19.09 | 19.6 | 18.73 | 30.64 | 32.57 | 31.17 | 23.98 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.94 | 0.79 | 0.81 | 1.39 | 1.6 | 1.63 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -15.96 | 2.53 | 71.6 | 15.11 | - | 14.22 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 24.72%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 23.49%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.6%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为14.22%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 23
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为28.54%
,营业收入年化增速为27.63%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 5.4 | 41.71 | 2.29 | 3.42 | 6.76 | 6.07 | 11.92 |
放宽现金债务比I | 5.4 | 41.71 | 2.87 | 4.02 | 7.38 | 6.49 | 12.28 |
放宽现金债务比II | 7.06 | 99.49 | 17.13 | 1100.23 | 8.91 | 7.63 | 246.56 |
货币资金(亿) | 11.93 | 14.37 | 20.76 | 22.87 | 23.4 | 24.05 | 18.67 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 5.25 | 4.01 | 2.15 | 1.65 | 2.28 |
有息负债(亿) | 2.21 | 0.34 | 9.07 | 6.68 | 3.46 | 3.96 | 4.35 |
短期有息负债(亿) | 1.69 | 0.14 | 1.52 | 0.02 | 2.87 | 3.37 | 1.25 |
现金债务比
最新为 6.07倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 22.17 | 20.53 | 17.06 | 21.45 | 25.62 | 26.23 | 21.37 |
生产资产收益率(%) | 54.99 | 58.79 | 54.02 | 41.14 | 36.94 | 18.8 | 49.18 |
商誉占比(%) | 0.07 | 0.06 | 0.05 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.05 |
其他类资产占比(%) | 1.53 | 1.66 | 2.01 | 2.59 | 2.72 | 3.07 | 2.1 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.44 | 1.32 | 1.1 | 1.57 | 1.44 | 1.4 | 1.37 |
投资类资产占比(%) | 1.14 | 15.7 | 21.63 | 14.86 | 14.7 | 7.7 | 13.61 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 49.18%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.03%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.1%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 13.61%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 5.38 | 8.27 | 9.12 | 7.45 | 15.33 | 31.97 | 9.88(合计) |
股息率(%) | 0.26 | 0.44 | 0.34 | 0.18 | 0.42 | 0.49 | 0.33 |
分红(亿) | 0.25 | 0.41 | 0.48 | 0.52 | 1.4 | 1.47 | 3.05(合计) |
净利润(亿) | 4.56 | 4.92 | 5.27 | 7.01 | 9.11 | 4.61 | 30.87(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 7.58 | 5.84 | 4.33 | 7.85 | 6.78 | 3.92 | 32.38(合计) |
分红占净额比(%) | 3.24 | 6.97 | 11.1 | 6.66 | 20.58 | 37.53 | 9.42(合计) |
ROE(%) | 20.13 | 18.22 | 16.38 | 17.38 | 17.15 | 7.45 | 17.85 |
净利润增速(%) | 51.09 | 8.0 | 7.14 | 32.83 | 29.97 | 26.84 | 24.72(年化) |
分红率 最近5年
综合为 9.88%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 0.33%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.66 | 1.19 | 0.82 | 1.12 | 0.74 | 0.85 | 1.05 |
经性现净额/折旧摊销 | 8.95 | 5.67 | 3.75 | 4.81 | 3.01 | 2.72 | 4.68 |
销售商品现金/营收 | 1.0 | 1.11 | 1.11 | 0.91 | 0.83 | 1.13 | 0.95 |
现金净增额(亿) | 5.9 | 2.2 | 6.16 | 1.46 | 0.06 | 1.19 | 15.78 |
放宽现金净增额(亿) | 6.15 | 2.61 | 6.64 | 1.98 | 1.46 | 2.66 | 18.84 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 32.38亿元
,
大于5年净利润总额(30.87亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 4.68
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 216.81亿元
,
小于5年净营业收入总额(227.04亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 15.78亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。