最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 9.38 | 7.48 | -2.43 | 9.15 | 5.95 | 1.48 | 5.91 |
ROA(%) | 7.16 | 6.02 | -1.89 | 6.91 | 4.86 | 1.26 | 4.61 |
ROIC(%) | 12.59 | 10.61 | 1.24 | 8.79 | 8.73 | 2.86 | 8.39 |
毛利率(%) | 30.32 | 28.23 | 14.4 | 20.63 | 24.81 | 21.45 | 23.68 |
净利率(%) | 12.52 | 12.67 | -3.64 | 10.57 | 8.31 | 4.26 | 8.09 |
总资产周转率(次) | 0.57 | 0.47 | 0.52 | 0.65 | 0.59 | 0.3 | 0.56 |
杠杆系数 | 1.28 | 1.2 | 1.37 | 1.28 | 1.17 | 1.18 | 1.26 |
ROE 平均值 5.91%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.26
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.39%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 23.68%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.3 | 2.15 | 1.64 | 0.65 | 1.64 | 0.83 | 1.62 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 1.05 | 1.03 | 1.0 | 1.02 | 0.97 | 1.01 |
净利润(亿) | 2.03 | 1.63 | -0.51 | 1.93 | 1.33 | 0.33 | 6.41 |
营业收入(亿) | 16.22 | 12.87 | 13.93 | 18.29 | 16.04 | 7.76 | 77.35 |
经性现净额(亿) | 2.64 | 3.51 | 0.83 | 1.25 | 2.18 | 0.27 | 10.41 |
销售商品现金(亿) | 15.62 | 13.52 | 14.36 | 18.3 | 16.32 | 7.5 | 78.12 |
净现比 最近5
年合计为 1.62
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 年度间波动剧烈,公司盈利含金量波动大,不稳定。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量高且稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 2.03 | 1.63 | -0.51 | 1.93 | 1.33 | 0.33 | 1.28 |
净利增长率(%) | 130.1 | -19.71 | -131.1 | 480.97 | -31.07 | -61.67 | -9.87 |
营业收入(亿) | 16.22 | 12.87 | 13.93 | 18.29 | 16.04 | 7.76 | 15.45 |
营收增长率(%) | 15.91 | -20.67 | 8.26 | 31.28 | -12.31 | -11.97 | 2.76 |
总资产增长率(%) | -2.07 | -6.98 | 5.2 | 3.7 | -7.67 | -2.03 | -1.71 |
净资产增长率(%) | 2.06 | -0.79 | -7.74 | 10.84 | 1.68 | -0.02 | 1.03 |
市场占有率(%) | 0.48 | 0.34 | 0.32 | 0.46 | 0.34 | 0.32 | - |
市占率增速(%) | - | -29.17 | -5.88 | 43.75 | -26.09 | - | -8.26 |
净利润 最近5
年年化增速为 -9.87%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 2.76%
,
低于6%,不及GDP,处于全社会平均水平以下,公司营业收入成长性疲软。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.34%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-8.26%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 2.92 | 5.4 | 1.98 | 2.82 | 8.22 | 7.14 | 4.27 |
放宽现金债务比I | 3.18 | 5.4 | 1.98 | 2.82 | 8.22 | 7.14 | 4.32 |
放宽现金债务比II | 6.15 | 5.4 | 3.08 | 2.82 | 8.22 | 20.96 | 5.13 |
货币资金(亿) | 9.06 | 8.11 | 8.33 | 8.74 | 7.48 | 6.49 | 8.34 |
速变现金融资产(亿) | 0.8 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.16 |
有息负债(亿) | 3.1 | 1.5 | 4.21 | 3.1 | 0.91 | 0.91 | 2.56 |
短期有息负债(亿) | 1.6 | 1.5 | 2.71 | 3.1 | 0.91 | 0.31 | 1.96 |
现金债务比
最新为 7.14倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 32.63 | 38.7 | 35.92 | 29.73 | 29.9 | 28.54 | 33.38 |
生产资产收益率(%) | 27.2 | 18.93 | -7.79 | 26.19 | 21.21 | 5.78 | 17.15 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.68 | 1.99 | 0.93 | 1.95 | 1.6 | 2.28 | 2.03 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 4.77 | 4.96 | 4.6 | 4.17 | 4.44 | 4.56 | 4.59 |
投资类资产占比(%) | 5.74 | 3.09 | 3.54 | 5.59 | 5.41 | 5.94 | 4.67 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 17.15%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.03%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 4.67%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 20.06 | 72.85 | -280.75 | 0.0 | 73.59 | 267.17 | 62.31(合计) |
股息率(%) | 1.49 | 3.26 | 4.71 | 0.0 | 3.79 | 2.81 | 2.65 |
分红(亿) | 0.41 | 1.19 | 1.42 | 0.0 | 0.98 | 0.88 | 4.0(合计) |
净利润(亿) | 2.03 | 1.63 | -0.51 | 1.93 | 1.33 | 0.33 | 6.42(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 2.64 | 3.51 | 0.83 | 1.25 | 2.18 | 0.27 | 10.41(合计) |
分红占净额比(%) | 15.45 | 33.84 | 171.7 | 0.0 | 44.89 | 323.52 | 38.42(合计) |
ROE(%) | 9.38 | 7.48 | -2.43 | 9.15 | 5.95 | 1.48 | 5.91 |
净利润增速(%) | 130.1 | -19.71 | -131.1 | 480.97 | -31.07 | -61.67 | -218.14(年化) |
分红率 最近5年
综合为 62.31%
,
公司分红比例高,给与股东高回报,分红表现优秀,但净利润成长性低(年化-9.87%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 2.65%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.3 | 2.15 | -1.64 | 0.65 | 1.64 | 0.83 | 1.62 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.66 | 3.32 | 0.75 | 1.07 | 1.92 | 0.49 | 1.91 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 1.05 | 1.03 | 1.0 | 1.02 | 0.97 | 1.01 |
现金净增额(亿) | -3.27 | -1.28 | 0.09 | 1.19 | -1.27 | -0.98 | -4.54 |
放宽现金净增额(亿) | -2.86 | -0.1 | 1.52 | 1.19 | -0.29 | -0.1 | -0.54 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-- | +-- | +-- | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 10.41亿元
,
大于5年净利润总额(6.41亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.91
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 78.12亿元
,
大于5年净营业收入总额(77.35亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -4.54亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,即使加回现金分红后仍小于0(-0.54亿元),公司积累的现金及等价物在减少,财务安全性和成长性降低。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)为负,即经营活动现金流入净额,
不足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只随时可能变成蛮牛('+-+')的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。