最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 22.84 | 16.05 | 23.89 | 40.16 | 21.57 | 7.06 | 24.9 |
ROA(%) | 16.73 | 11.59 | 17.33 | 30.17 | 17.33 | 5.81 | 18.63 |
ROIC(%) | 43.64 | 32.59 | 32.02 | 63.75 | 26.89 | 9.86 | 39.78 |
毛利率(%) | 20.9 | 21.27 | 21.21 | 27.38 | 32.5 | 29.08 | 24.65 |
净利率(%) | 13.89 | 9.97 | 13.03 | 21.23 | 27.29 | 23.09 | 17.08 |
总资产周转率(次) | 1.2 | 1.16 | 1.33 | 1.42 | 0.63 | 0.25 | 1.15 |
杠杆系数 | 1.42 | 1.35 | 1.4 | 1.28 | 1.22 | 1.21 | 1.33 |
ROE 平均值 24.9%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力有所下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.33
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是39.78%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 24.65%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 趋增, 产品或服务盈利能力有所增强 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.9 | 0.96 | 0.2 | 1.06 | 1.21 | 0.97 | 0.96 |
销售商品现金/营收 | 0.99 | 1.0 | 0.89 | 1.0 | 1.18 | 0.97 | 1.01 |
净利润(亿) | 0.83 | 0.6 | 1.01 | 2.39 | 2.31 | 1.01 | 7.14 |
营业收入(亿) | 5.96 | 5.97 | 7.76 | 11.28 | 8.46 | 4.37 | 39.43 |
经性现净额(亿) | 0.75 | 0.57 | 0.21 | 2.55 | 2.79 | 0.98 | 6.87 |
销售商品现金(亿) | 5.87 | 5.95 | 6.87 | 11.3 | 10.0 | 4.23 | 39.99 |
净现比 最近5
年合计为 0.96
,
超过0.9,不及1(经营性现金流入净额 稍小于 净利润),公司净利润含金量稍有不足,没有足额的经营性现金流入。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 1.01
,
超过1,表明公司营业收入绝大部分款项已经收到,公司营收含现量(现金含有量)良好。
收现比 趋势 趋增, 公司营业收入含现量进一步上升。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
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净利润(亿) | 0.83 | 0.6 | 1.01 | 2.39 | 2.31 | 1.01 | 1.43 | 2.7 | 3.11 | 3.65 | - |
净利增长率(%) | 32.32 | -28.07 | 69.84 | 136.86 | -3.62 | -38.44 | 29.84 | 16.88 | 15.19 | 17.36 | 16.47 |
营业收入(亿) | 5.96 | 5.97 | 7.76 | 11.28 | 8.46 | 4.37 | 7.87 | 11.46 | 12.97 | 14.81 | - |
营收增长率(%) | 21.27 | 0.23 | 29.93 | 45.42 | -25.03 | -15.59 | 11.48 | 35.55 | 13.17 | 14.16 | 20.54 |
总资产增长率(%) | 12.65 | -4.07 | 31.99 | 39.15 | 88.44 | 19.39 | 30.19 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 3.77 | 1.03 | 26.95 | 51.91 | 97.6 | 12.78 | 31.92 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 2.54 | 2.85 | 3.37 | 5.1 | 3.53 | 5.31 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 12.2 | 18.25 | 51.34 | -30.78 | - | 8.58 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 29.84%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 11.48%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 3.53%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为8.58%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为16.47%
,营业收入年化增速为20.54%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 727.96 | 37.78 | 0 | 0 | 12.03 | 8.94 | 155.55 |
放宽现金债务比I | 727.96 | 37.78 | 0 | 0 | 13.65 | 11.25 | 155.88 |
放宽现金债务比II | 0 | 152.95 | 0 | 0 | 13.65 | 11.25 | 33.32 |
货币资金(亿) | 1.93 | 1.39 | 1.42 | 3.96 | 8.2 | 7.72 | 3.38 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.1 | 1.99 | 0.22 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.86 | 0.14 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | 0.86 | 0.14 |
现金债务比
最新为 8.94倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 16.94 | 19.89 | 13.14 | 10.57 | 13.36 | 13.76 | 14.78 |
生产资产收益率(%) | 104.8 | 67.13 | 128.46 | 281.99 | 116.33 | 48.08 | 139.74 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 6.88 | 6.73 | 1.38 |
其他类资产占比(%) | 3.9 | 5.09 | 4.77 | 2.89 | 1.09 | 0.64 | 3.55 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.5 | 4.28 | 1.48 | 1.0 | 1.91 | 1.95 | 2.23 |
投资类资产占比(%) | 7.65 | 9.1 | 6.8 | 4.86 | 9.61 | 14.86 | 7.6 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 139.74%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 6.73%
,
小于10%,公司商誉占比低,潜在风险较小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.55%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.6%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 10.45 | 66.36 | 3.38(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 0.0 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.67 | 0.24(合计) |
净利润(亿) | 0.83 | 0.6 | 1.01 | 2.39 | 2.31 | 1.01 | 7.14(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.75 | 0.57 | 0.21 | 2.55 | 2.79 | 0.98 | 6.86(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 8.65 | 68.62 | 3.52(合计) |
ROE(%) | 22.84 | 16.05 | 23.89 | 40.16 | 21.57 | 7.06 | 24.9 |
净利润增速(%) | 32.32 | -28.07 | 69.84 | 136.86 | -3.62 | -38.44 | 29.84(年化) |
分红率 最近5年
综合为 3.38%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为3.52%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.0%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.9 | 0.96 | 0.2 | 1.06 | 1.21 | 0.97 | 0.96 |
经性现净额/折旧摊销 | 7.55 | 4.21 | 1.75 | 21.78 | 15.3 | 6.4 | 10.54 |
销售商品现金/营收 | 0.99 | 1.0 | 0.89 | 1.0 | 1.18 | 0.97 | 1.01 |
现金净增额(亿) | 1.08 | -0.76 | 0.14 | 2.58 | 4.27 | -0.43 | 7.31 |
放宽现金净增额(亿) | 1.08 | -0.76 | 0.14 | 2.58 | 4.51 | 0.24 | 7.55 |
现金流肖像 | ++- | +-- | ++- | +-- | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 6.87亿元
,
小于5年净利润总额(7.14亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 10.54
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 39.99亿元
,
大于5年净营业收入总额(39.43亿元,销售商品现金/营收 > 1 (因为收到现金包含增值税,所以理论上>1)),表明公司销售大部分款项已经收到,公司销售回款良好。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 7.31亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。