最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 10.03 | 8.25 | 6.71 | 6.42 | 6.39 | 3.47 | 7.56 |
ROA(%) | 9.0 | 7.39 | 5.96 | 5.67 | 5.15 | 2.6 | 6.63 |
ROIC(%) | 16.82 | 12.12 | 7.2 | 5.52 | 7.05 | 2.84 | 9.74 |
毛利率(%) | 35.6 | 35.86 | 36.42 | 32.18 | 30.63 | 29.8 | 34.14 |
净利率(%) | 24.02 | 21.17 | 14.53 | 11.94 | 11.11 | 13.51 | 16.55 |
总资产周转率(次) | 0.37 | 0.35 | 0.41 | 0.47 | 0.46 | 0.19 | 0.41 |
杠杆系数 | 1.11 | 1.12 | 1.13 | 1.13 | 1.33 | 1.34 | 1.16 |
ROE 平均值 7.56%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.16
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是9.74%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 34.14%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.37 | 1.25 | 1.14 | 0.24 | 1.01 | 2.27 | 1.02 |
销售商品现金/营收 | 0.97 | 0.92 | 1.0 | 0.79 | 0.91 | 1.07 | 0.91 |
净利润(亿) | 2.37 | 2.01 | 1.75 | 1.95 | 2.28 | 1.31 | 10.36 |
营业收入(亿) | 9.86 | 9.5 | 12.06 | 16.37 | 20.55 | 9.69 | 68.34 |
经性现净额(亿) | 3.26 | 2.51 | 2.0 | 0.46 | 2.31 | 2.96 | 10.54 |
销售商品现金(亿) | 9.57 | 8.78 | 12.01 | 12.85 | 18.65 | 10.32 | 61.86 |
净现比 最近5
年合计为 1.02
,
超过1,表明公司账面利润有对应且足额的经营性现金流入,净利润含金量充足,公司盈利含金量良好。
净现比 趋势 平稳,公司盈利含金量高且稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.91
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 2.37 | 2.01 | 1.75 | 1.95 | 2.28 | 1.31 | 2.07 | 3.41 | 4.04 | 4.78 | - |
净利增长率(%) | -14.34 | -15.11 | -12.82 | 11.54 | 16.82 | 85.38 | -3.75 | 49.56 | 18.48 | 18.32 | 27.99 |
营业收入(亿) | 9.86 | 9.5 | 12.06 | 16.37 | 20.55 | 9.69 | 13.59 | 24.66 | 28.86 | 33.76 | - |
营收增长率(%) | 0.25 | -3.67 | 27.01 | 35.75 | 25.54 | 8.62 | 15.89 | 19.98 | 17.03 | 16.98 | 17.99 |
总资产增长率(%) | 3.44 | 3.24 | 12.75 | 21.52 | 34.33 | 25.51 | 14.47 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 3.67 | 2.62 | 11.61 | 21.14 | 14.2 | 5.36 | 10.44 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 0.34 | 0.34 | 0.41 | 0.5 | 0.57 | 0.55 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 0.0 | 20.59 | 21.95 | 14.0 | - | 13.79 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 -3.75%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。
营业收入 最近5
年年化增速为 15.89%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。
市场占有率 最新为 0.57%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为13.79%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为27.99%
,营业收入年化增速为17.99%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0 | 398.34 | 159.93 | 139.41 | 1.87 | 1.61 | 139.91 |
放宽现金债务比I | 0 | 483.84 | 175.61 | 149.17 | 1.91 | 1.76 | 162.11 |
放宽现金债务比II | 0 | 483.84 | 175.61 | 149.17 | 259.16 | 307.86 | 213.56 |
货币资金(亿) | 12.44 | 9.05 | 7.46 | 7.51 | 14.81 | 13.09 | 10.25 |
速变现金融资产(亿) | 2.1 | 1.94 | 0.73 | 0.53 | 0.32 | 1.23 | 1.12 |
有息负债(亿) | 0.0 | 0.02 | 0.05 | 0.05 | 7.91 | 8.13 | 1.61 |
短期有息负债(亿) | 0.0 | 0.02 | 0.05 | 0.05 | 0.06 | 0.05 | 0.04 |
现金债务比
最新为 1.61倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 27.45 | 24.33 | 21.73 | 24.07 | 16.01 | 20.39 | 22.72 |
生产资产收益率(%) | 37.79 | 34.45 | 29.63 | 25.3 | 32.02 | 15.77 | 31.84 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.3 | 0.31 | 0.07 |
其他类资产占比(%) | 0.06 | 14.2 | 0.48 | 2.05 | 4.9 | 3.21 | 4.34 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 1.39 | 1.31 | 1.1 | 5.83 | 1.11 | 1.78 | 2.15 |
投资类资产占比(%) | 8.87 | 11.08 | 36.12 | 30.1 | 24.08 | 25.52 | 22.05 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 31.84%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.31%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.34%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 22.05%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 66.1 | 69.52 | 23.1 | 18.01 | 26.47 | 0.0 | 41.7(合计) |
股息率(%) | 3.51 | 3.25 | 0.57 | 0.34 | 0.52 | 0.0 | 1.64 |
分红(亿) | 1.57 | 1.4 | 0.4 | 0.35 | 0.6 | 0.0 | 4.32(合计) |
净利润(亿) | 2.37 | 2.01 | 1.75 | 1.95 | 2.28 | 1.31 | 10.37(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 3.26 | 2.51 | 2.0 | 0.46 | 2.31 | 2.96 | 10.53(合计) |
分红占净额比(%) | 48.08 | 55.74 | 20.22 | 75.78 | 26.22 | 0.0 | 41.05(合计) |
ROE(%) | 10.03 | 8.25 | 6.71 | 6.42 | 6.39 | 3.47 | 7.56 |
净利润增速(%) | -14.34 | -15.11 | -12.82 | 11.54 | 16.82 | 85.38 | -3.75(年化) |
分红率 最近5年
综合为 41.7%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-3.75%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 1.64%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.37 | 1.25 | 1.14 | 0.24 | 1.01 | 2.27 | 1.02 |
经性现净额/折旧摊销 | 4.05 | 2.76 | 2.18 | 0.44 | 1.94 | 4.93 | 2.16 |
销售商品现金/营收 | 0.97 | 0.92 | 1.0 | 0.79 | 0.91 | 1.07 | 0.91 |
现金净增额(亿) | 7.43 | -3.39 | -1.59 | 0.04 | 7.3 | -1.72 | 9.79 |
放宽现金净增额(亿) | 9.0 | -1.99 | -1.18 | 0.39 | 7.9 | -1.72 | 14.12 |
现金流肖像 | ++- | +-- | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 10.54亿元
,
大于5年净利润总额(10.36亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.16
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 61.86亿元
,
小于5年净营业收入总额(68.34亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 9.79亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。