最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 8.22 | 3.67 | 7.87 | 16.71 | 13.1 | 8.06 | 9.91 |
ROA(%) | 4.42 | 2.12 | 4.44 | 9.23 | 7.45 | 4.65 | 5.53 |
ROIC(%) | 4.99 | 2.39 | 6.28 | 14.62 | 13.04 | 9.75 | 8.26 |
毛利率(%) | 32.73 | 23.68 | 26.89 | 33.44 | 34.0 | 37.01 | 30.15 |
净利率(%) | 6.21 | 3.86 | 7.16 | 13.76 | 13.0 | 17.2 | 8.8 |
总资产周转率(次) | 0.71 | 0.55 | 0.62 | 0.67 | 0.57 | 0.27 | 0.62 |
杠杆系数 | 1.72 | 1.74 | 1.8 | 1.82 | 1.7 | 1.76 | 1.76 |
ROE 平均值 9.91%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.76
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.26%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 30.15%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.58 | 5.66 | 1.83 | 1.39 | 1.76 | 1.69 | 1.99 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.91 | 0.9 | 0.84 | 0.86 | 1.06 | 0.88 |
净利润(亿) | 2.6 | 1.52 | 3.41 | 8.21 | 7.39 | 4.86 | 23.13 |
营业收入(亿) | 41.9 | 39.37 | 47.61 | 59.69 | 56.82 | 28.27 | 245.39 |
经性现净额(亿) | 6.71 | 8.6 | 6.24 | 11.43 | 12.97 | 8.2 | 45.95 |
销售商品现金(亿) | 38.38 | 35.85 | 43.0 | 50.08 | 48.92 | 30.03 | 216.23 |
净现比 最近5
年合计为 1.99
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量有所下降。
收现比 最近5
年合计为 0.88
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 2.6 | 1.52 | 3.41 | 8.21 | 7.39 | 4.86 | 4.59 |
净利增长率(%) | 78.12 | -41.57 | 124.29 | 140.89 | -10.07 | 20.06 | 38.29 |
营业收入(亿) | 41.9 | 39.37 | 47.61 | 59.69 | 56.82 | 28.27 | 48.86 |
营收增长率(%) | 51.63 | -6.04 | 20.93 | 25.37 | -4.8 | -2.58 | 15.51 |
总资产增长率(%) | 49.9 | 2.84 | 11.21 | 20.3 | 3.96 | 5.09 | 16.48 |
净资产增长率(%) | 84.36 | 1.9 | 7.2 | 19.27 | 10.88 | 11.73 | 21.64 |
市场占有率(%) | 17.5 | 17.1 | 14.44 | 13.85 | 14.14 | 15.02 | - |
市占率增速(%) | - | -2.29 | -15.56 | -4.09 | 2.09 | - | -5.19 |
净利润 最近5
年年化增速为 38.29%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司净利润处于快速增长阶段。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 15.51%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 14.14%
,
市场占有率 年化增速为-5.19%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.64 | 0.87 | 0.66 | 0.96 | 1.46 | 1.66 | 0.92 |
放宽现金债务比I | 0.64 | 0.87 | 0.89 | 1.28 | 1.63 | 1.89 | 1.06 |
放宽现金债务比II | 0.71 | 1.61 | 0.99 | 3.82 | 4.02 | 4.57 | 2.23 |
货币资金(亿) | 10.55 | 12.22 | 10.3 | 22.81 | 31.0 | 36.0 | 17.38 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 3.61 | 7.85 | 3.8 | 5.0 | 3.05 |
有息负债(亿) | 16.58 | 14.02 | 15.63 | 23.86 | 21.29 | 21.67 | 18.28 |
短期有息负债(亿) | 14.78 | 7.59 | 14.0 | 8.02 | 8.66 | 8.98 | 10.61 |
现金债务比
最新为 1.66倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 57.79 | 56.14 | 51.64 | 45.32 | 47.23 | 44.74 | 51.62 |
生产资产收益率(%) | 7.9 | 4.7 | 9.96 | 23.14 | 19.12 | 11.99 | 12.96 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 2.06 | 1.18 | 0.91 | 1.04 | 1.4 | 1.42 | 1.32 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 8.55 | 8.07 | 7.46 | 6.57 | 6.28 | 6.1 | 7.39 |
投资类资产占比(%) | 12.7 | 12.49 | 21.17 | 19.51 | 11.99 | 11.33 | 15.57 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 12.96%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 1.32%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 15.57%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 17.89 | 52.05 | 13.17 | 14.3 | 38.12 | 68.35 | 24.62(合计) |
股息率(%) | 1.62 | 1.48 | 0.82 | 1.59 | 3.62 | 4.99 | 1.83 |
分红(亿) | 0.47 | 0.79 | 0.45 | 1.17 | 2.82 | 3.32 | 5.7(合计) |
净利润(亿) | 2.6 | 1.52 | 3.41 | 8.21 | 7.39 | 4.86 | 23.13(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 6.71 | 8.6 | 6.24 | 11.43 | 12.97 | 8.2 | 45.94(合计) |
分红占净额比(%) | 6.94 | 9.2 | 7.2 | 10.28 | 21.71 | 40.5 | 12.4(合计) |
ROE(%) | 8.22 | 3.67 | 7.87 | 16.71 | 13.1 | 8.06 | 9.91 |
净利润增速(%) | 78.12 | -41.57 | 124.29 | 140.89 | -10.07 | 20.06 | 38.29(年化) |
分红率 最近5年
综合为 24.62%
,
小于30%,公司分红比例低,不愿与投资者分享企业发展红利。
股息率 最近5年
平均为 1.83%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 2.58 | 5.66 | 1.83 | 1.39 | 1.76 | 1.69 | 1.99 |
经性现净额/折旧摊销 | 18.71 | 2.21 | 1.58 | 2.64 | 3.05 | 4.36 | 2.74 |
销售商品现金/营收 | 0.92 | 0.91 | 0.9 | 0.84 | 0.86 | 1.06 | 0.88 |
现金净增额(亿) | 0.12 | 1.29 | -2.02 | 12.36 | 8.32 | 4.58 | 20.07 |
放宽现金净增额(亿) | 0.59 | 2.09 | -1.57 | 13.54 | 11.14 | 7.91 | 25.79 |
现金流肖像 | +-- | +-- | +-+ | +-+ | ++- | +-+ | +-- |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 45.95亿元
,
大于5年净利润总额(23.13亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.74
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 216.23亿元
,
小于5年净营业收入总额(245.39亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 20.07亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +--
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+--',而且三项总体(剔除分红)仍是净增,即经营活动现金流入净额,
足以支撑投资和筹资的支出,公司是一只能不断产奶的奶牛。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。