最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 15.84 | 26.07 | 22.95 | 24.85 | 17.01 | 6.69 | 21.34 |
ROA(%) | 7.18 | 11.43 | 10.93 | 14.68 | 10.63 | 3.86 | 10.97 |
ROIC(%) | 9.87 | 24.81 | 17.0 | 31.13 | 28.6 | 7.94 | 22.28 |
毛利率(%) | 21.34 | 19.33 | 16.83 | 20.11 | 20.21 | 19.75 | 19.56 |
净利率(%) | 7.65 | 8.26 | 8.99 | 12.71 | 9.88 | 10.4 | 9.5 |
总资产周转率(次) | 0.94 | 1.38 | 1.22 | 1.15 | 1.08 | 0.37 | 1.15 |
杠杆系数 | 2.0 | 2.51 | 1.87 | 1.54 | 1.65 | 1.81 | 1.91 |
ROE 平均值 21.34%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力有所下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.91
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是22.28%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 19.56%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持低位稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.79 | 1.09 | -0.43 | 1.62 | 1.39 | 0.6 | 0.98 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 0.89 | 0.91 | 1.08 | 0.91 | 1.28 | 0.96 |
净利润(亿) | 0.84 | 1.73 | 2.34 | 3.49 | 2.66 | 1.06 | 11.06 |
营业收入(亿) | 11.03 | 20.95 | 26.01 | 27.44 | 26.93 | 10.19 | 112.36 |
经性现净额(亿) | 0.66 | 1.88 | -1.01 | 5.64 | 3.69 | 0.64 | 10.86 |
销售商品现金(亿) | 11.6 | 18.6 | 23.66 | 29.68 | 24.52 | 12.99 | 108.06 |
净现比 最近5
年合计为 0.98
,
超过0.9,不及1(经营性现金流入净额 稍小于 净利润),公司净利润含金量稍有不足,没有足额的经营性现金流入。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所上升。
收现比 最近5
年合计为 0.96
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.84 | 1.73 | 2.34 | 3.49 | 2.66 | 1.06 | 2.21 | 3.13 | 3.58 | 4.02 | - |
净利增长率(%) | -35.54 | 105.16 | 35.11 | 49.09 | -23.71 | -2.03 | 15.24 | 17.67 | 14.38 | 12.29 | 14.76 |
营业收入(亿) | 11.03 | 20.95 | 26.01 | 27.44 | 26.93 | 10.19 | 22.31 | 30.93 | 35.69 | 40.54 | - |
营收增长率(%) | -20.24 | 89.87 | 24.14 | 5.53 | -1.87 | 4.32 | 14.25 | 14.84 | 15.23 | 13.4 | 14.49 |
总资产增长率(%) | 2.75 | 54.12 | 32.96 | -5.4 | 16.54 | 20.68 | 18.34 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 26.76 | 22.95 | 78.33 | 14.91 | 8.49 | 6.05 | 28.21 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 5.61 | 8.24 | 7.09 | 6.84 | 6.29 | 4.59 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 46.88 | -13.96 | -3.53 | -8.04 | - | 2.9 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 15.24%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.25%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 6.29%
,
市场占有率 年化增速为2.9%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 4
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为14.76%
,营业收入年化增速为14.49%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.32 | 0.76 | 1.16 | 5.37 | 8.58 | 3.62 | 3.24 |
放宽现金债务比I | 0.97 | 1.14 | 1.35 | 6.59 | 8.63 | 3.9 | 3.74 |
放宽现金债务比II | 1.16 | 1.26 | 1.46 | 6.59 | 8.63 | 3.9 | 3.82 |
货币资金(亿) | 0.77 | 3.19 | 4.32 | 6.47 | 7.92 | 7.8 | 4.53 |
速变现金融资产(亿) | 1.61 | 1.62 | 0.7 | 1.48 | 0.05 | 0.6 | 1.09 |
有息负债(亿) | 2.45 | 4.22 | 3.71 | 1.21 | 0.92 | 2.15 | 2.5 |
短期有息负债(亿) | 2.05 | 3.82 | 3.44 | 1.21 | 0.92 | 2.15 | 2.29 |
现金债务比
最新为 3.62倍
,
超过2倍,即货币资金 远远覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险极小。
现金债务比 趋势 趋增, 公司偿债能力进一步上升,财务更加安全。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 22.94 | 16.85 | 17.57 | 20.88 | 20.56 | 21.49 | 19.76 |
生产资产收益率(%) | 35.54 | 63.95 | 62.13 | 82.26 | 55.13 | 20.29 | 59.8 |
商誉占比(%) | 0.04 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | 0.9 | 0.95 | 0.2 |
其他类资产占比(%) | 19.09 | 12.92 | 1.05 | 0.53 | 4.36 | 6.49 | 7.59 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 0.77 | 0.59 | 1.45 | 1.6 | 1.96 | 1.83 | 1.27 |
投资类资产占比(%) | 14.16 | 9.17 | 3.11 | 8.74 | 2.58 | 4.82 | 7.55 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 59.8%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 平稳,公司轻重资产结构保持稳定。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.95%
,
小于5%,公司商誉占比很低,潜在风险很小。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 7.59%
,
超过5%,公司其他类资产占比高,降低了整体资产质量。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 7.55%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 46.0 | 60.29 | 158.19 | 29.0(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.02 | 2.49 | 2.2 | 0.9 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 1.6 | 1.6 | 1.68 | 3.21(合计) |
净利润(亿) | 0.84 | 1.73 | 2.34 | 3.49 | 2.66 | 1.06 | 11.06(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.66 | 1.88 | -1.01 | 5.64 | 3.69 | 0.64 | 10.86(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 28.45 | 43.48 | 262.93 | 29.54(合计) |
ROE(%) | 15.84 | 26.07 | 22.95 | 24.85 | 17.01 | 6.69 | 21.34 |
净利润增速(%) | -35.54 | 105.16 | 35.11 | 49.09 | -23.71 | -2.03 | 15.24(年化) |
分红率 最近5年
综合为 29.0%
,
小于30%,公司分红比例低,
同时分红占经营性现金流量净额比为29.54%,低于30%,分红率低或因不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实。
股息率 最近5年
平均为 0.9%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.79 | 1.09 | -0.43 | 1.62 | 1.39 | 0.6 | 0.98 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.14 | 6.77 | -2.95 | 13.56 | 7.85 | 4.29 | 6.32 |
销售商品现金/营收 | 1.05 | 0.89 | 0.91 | 1.08 | 0.91 | 1.28 | 0.96 |
现金净增额(亿) | -1.4 | 2.19 | 1.01 | 1.99 | 0.93 | -0.06 | 4.72 |
放宽现金净增额(亿) | -1.4 | 2.19 | 1.01 | 3.59 | 2.53 | 1.61 | 7.92 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | --+ | +-- | +-- | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 10.86亿元
,
小于5年净利润总额(11.06亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 6.32
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 108.06亿元
,
小于5年净营业收入总额(112.36亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 4.72亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。