最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
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ROE(%) | 25.83 | 18.48 | 41.56 | 22.94 | 14.26 | 5.86 | 24.61 |
ROA(%) | 16.36 | 13.73 | 30.84 | 16.4 | 9.05 | 3.38 | 17.28 |
ROIC(%) | 24.15 | 16.34 | 41.82 | 29.7 | 11.57 | 4.42 | 24.72 |
毛利率(%) | 21.88 | 17.28 | 32.68 | 23.78 | 18.4 | 15.99 | 22.8 |
净利率(%) | 11.2 | 11.93 | 24.33 | 14.81 | 11.8 | 9.34 | 14.81 |
总资产周转率(次) | 1.46 | 1.15 | 1.27 | 1.11 | 0.77 | 0.36 | 1.15 |
杠杆系数 | 1.26 | 1.42 | 1.31 | 1.48 | 1.67 | 1.8 | 1.43 |
ROE 平均值 24.61%
,
超过20% ,远大于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力优秀。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.43
,
杠杆系数较低,不以高杠杆推升ROE ,风险小。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是24.72%
,
企业投入资本创造的价值超过20%,价值创造能力优秀。
毛利率 平均值 22.8%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 0.74 | 0.46 | 0.26 | 1.39 | 0.19 | -1.17 | 0.62 |
销售商品现金/营收 | 0.94 | 0.92 | 0.84 | 1.09 | 0.85 | 0.93 | 0.94 |
净利润(亿) | 1.27 | 1.37 | 4.97 | 3.8 | 2.5 | 1.07 | 13.91 |
营业收入(亿) | 11.37 | 11.52 | 20.43 | 25.63 | 21.15 | 11.43 | 90.1 |
经性现净额(亿) | 0.94 | 0.64 | 1.3 | 5.27 | 0.47 | -1.25 | 8.62 |
销售商品现金(亿) | 10.7 | 10.55 | 17.17 | 27.97 | 18.02 | 10.62 | 84.41 |
净现比 最近5
年合计为 0.62
,
远小于1(经营性现金流入净额 严重小于净利润),公司账面利润没有对应的经营性现金流入,净利润含金量严重不足,公司盈利质量差。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.94
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 年化(E) |
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净利润(亿) | 1.27 | 1.37 | 4.97 | 3.8 | 2.5 | 1.07 | 2.77 | 7.07 | - |
净利增长率(%) | 17.62 | 8.02 | 261.67 | -23.66 | -34.26 | 20.95 | 18.19 | 182.8 | 68.17 |
营业收入(亿) | 11.37 | 11.52 | 20.43 | 25.63 | 21.15 | 11.43 | 17.88 | 33.43 | - |
营收增长率(%) | -1.46 | 1.37 | 77.33 | 25.42 | -17.48 | 14.76 | 12.89 | 20.14 | 20.14 |
总资产增长率(%) | 24.61 | 32.1 | 82.84 | 22.12 | 16.7 | 20.82 | 33.81 | - | - |
净资产增长率(%) | 128.34 | 17.1 | 98.15 | 8.15 | 3.59 | 14.85 | 42.79 | - | - |
市场占有率(%) | 0.64 | 0.62 | 1.12 | 1.46 | 1.52 | 1.87 | - | - | - |
市占率增速(%) | - | -3.13 | 80.65 | 30.36 | 4.11 | - | 24.14 | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 18.19%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司净利润增速良好。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 12.89%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 1.52%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为24.14%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来1年
,
净利润年化增速为68.17%
,营业收入年化增速为20.14%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 38.01 | 2.07 | 9.21 | 66.92 | 0.27 | 0.24 | 23.3 |
放宽现金债务比I | 38.01 | 2.07 | 9.21 | 66.92 | 0.27 | 0.32 | 23.3 |
放宽现金债务比II | 53.07 | 2.09 | 9.44 | 66026.06 | 0.79 | 129.22 | 13218.29 |
货币资金(亿) | 1.67 | 2.24 | 4.73 | 4.19 | 0.79 | 1.8 | 2.72 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 0.0 |
有息负债(亿) | 0.04 | 1.08 | 0.51 | 0.06 | 2.9 | 7.53 | 0.92 |
短期有息负债(亿) | 0.03 | 1.07 | 0.5 | 0.0 | 1.0 | 0.02 | 0.52 |
现金债务比
最新为 0.24倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 46.98 | 52.63 | 35.0 | 62.58 | 81.39 | 73.49 | 55.72 |
生产资产收益率(%) | 41.88 | 30.19 | 81.84 | 31.18 | 13.26 | 5.58 | 39.67 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.43 | 0.44 | 0.35 | 0.44 | 1.98 | 1.74 | 0.73 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.52 | 1.76 | 1.25 | 1.04 | 0.93 | 2.21 | 1.5 |
投资类资产占比(%) | 25.47 | 19.69 | 29.21 | 12.39 | 8.19 | 7.95 | 18.99 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 39.67%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 0.73%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 18.99%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 65.98 | 75.27 | 114.88 | 31.51(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.49 | 3.27 | 2.61 | 1.15 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 2.5 | 1.88 | 1.23 | 4.38(合计) |
净利润(亿) | 1.27 | 1.37 | 4.97 | 3.8 | 2.5 | 1.07 | 13.91(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.94 | 0.64 | 1.3 | 5.27 | 0.47 | -1.25 | 8.61(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 47.53 | 397.35 | -97.84 | 50.9(合计) |
ROE(%) | 25.83 | 18.48 | 41.56 | 22.94 | 14.26 | 5.86 | 24.61 |
净利润增速(%) | 17.62 | 8.02 | 261.67 | -23.66 | -34.26 | 20.95 | 18.19(年化) |
分红率 最近5年
综合为 31.51%
,
小于40%,公司分红比例中等,净利润快速成长(年化18.19%),能统筹分红和保障发展,企业处于成长期。
股息率 最近5年
平均为 1.15%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.74 | 0.46 | 0.26 | 1.39 | 0.19 | -1.17 | 0.62 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.02 | 1.3 | 2.22 | 7.52 | 0.61 | -2.92 | 2.86 |
销售商品现金/营收 | 0.94 | 0.92 | 0.84 | 1.09 | 0.85 | 0.93 | 0.94 |
现金净增额(亿) | 0.34 | 0.57 | 2.48 | -0.57 | -3.55 | 1.2 | -0.73 |
放宽现金净增额(亿) | 0.34 | 0.57 | 2.48 | 1.93 | -1.67 | 2.42 | 3.65 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | +-- | +-+ | --+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 8.62亿元
,
小于5年净利润总额(13.91亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 2.86
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 84.41亿元
,
小于5年净营业收入总额(90.1亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.73亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(3.65亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。