最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 15.2 | 16.23 | 12.94 | 6.77 | 4.41 | 2.56 | 11.11 |
ROA(%) | 7.84 | 8.55 | 6.56 | 4.03 | 2.97 | 1.68 | 5.99 |
ROIC(%) | 12.16 | 11.93 | 9.23 | 5.18 | 3.91 | 2.23 | 8.48 |
毛利率(%) | 21.85 | 22.75 | 19.83 | 19.13 | 17.23 | 17.31 | 20.16 |
净利率(%) | 8.43 | 11.79 | 8.81 | 6.24 | 5.06 | 5.43 | 8.07 |
总资产周转率(次) | 0.93 | 0.72 | 0.74 | 0.64 | 0.59 | 0.31 | 0.72 |
杠杆系数 | 1.87 | 1.92 | 2.02 | 1.48 | 1.49 | 1.56 | 1.76 |
ROE 平均值 11.11%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.76
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是8.48%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 20.16%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.03 | 1.91 | 0.84 | -0.79 | 0.93 | 0.66 | 0.85 |
销售商品现金/营收 | 0.89 | 1.02 | 0.93 | 0.91 | 0.88 | 0.81 | 0.92 |
净利润(亿) | 0.6 | 0.83 | 0.81 | 0.61 | 0.51 | 0.3 | 3.36 |
营业收入(亿) | 7.13 | 7.03 | 9.16 | 9.78 | 10.03 | 5.53 | 43.13 |
经性现净额(亿) | 0.62 | 1.58 | 0.68 | -0.48 | 0.47 | 0.2 | 2.87 |
销售商品现金(亿) | 6.38 | 7.2 | 8.52 | 8.87 | 8.86 | 4.49 | 39.83 |
净现比 最近5
年合计为 0.85
,
小于0.9(经营性现金流入净额 小于净利润),公司净利润含金量明显不足。
净现比 趋势 年度间波动剧烈,公司盈利含金量波动大,不稳定。
收现比 最近5
年合计为 0.92
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
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净利润(亿) | 0.6 | 0.83 | 0.81 | 0.61 | 0.51 | 0.3 | 0.67 |
净利增长率(%) | 16.15 | 38.0 | -2.64 | -24.37 | -16.96 | 22.22 | -0.4 |
营业收入(亿) | 7.13 | 7.03 | 9.16 | 9.78 | 10.03 | 5.53 | 8.62 |
营收增长率(%) | 8.76 | -1.35 | 30.28 | 6.77 | 2.54 | 20.26 | 8.88 |
总资产增长率(%) | 18.56 | 33.41 | 22.06 | 24.15 | 3.34 | 9.36 | 19.89 |
净资产增长率(%) | 28.31 | 29.9 | 16.06 | 69.29 | 2.86 | 3.66 | 27.49 |
市场占有率(%) | 0.77 | 0.74 | 0.88 | 0.84 | 0.75 | 0.81 | - |
市占率增速(%) | - | -3.9 | 18.92 | -4.55 | -10.71 | - | -0.66 |
净利润 最近5
年年化增速为 -0.4%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 走低,公司净利润增速下降。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 8.88%
,
低于10%,稍高于GDP,处于全社会平均水平左右,公司营业收入成长性不足。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.75%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为-0.66%
,
公司原有市场被同行侵占,公司成长性低于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.24 | 0.52 | 0.14 | 0.3 | 0.2 | 0.27 | 0.28 |
放宽现金债务比I | 0.24 | 0.52 | 0.14 | 0.5 | 0.2 | 0.27 | 0.32 |
放宽现金债务比II | 0.33 | 1.51 | 0.33 | 0.79 | 0.28 | 0.29 | 0.65 |
货币资金(亿) | 0.31 | 1.06 | 0.49 | 1.02 | 0.74 | 1.18 | 0.72 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.7 | 0.0 | 0.0 | 0.14 |
有息负债(亿) | 1.28 | 2.02 | 3.47 | 3.41 | 3.75 | 4.4 | 2.79 |
短期有息负债(亿) | 0.93 | 0.7 | 1.48 | 2.19 | 2.6 | 4.03 | 1.58 |
现金债务比
最新为 0.27倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 公司偿债能力弱,财务有风险,未有明显改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 48.91 | 56.95 | 58.07 | 52.92 | 58.24 | 56.02 | 55.02 |
生产资产收益率(%) | 16.55 | 14.82 | 11.12 | 7.31 | 5.16 | 3.19 | 10.99 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 3.24 | 1.99 | 2.21 | 3.14 | 3.09 | 2.29 | 2.73 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 7.91 | 8.94 | 7.0 | 5.46 | 5.22 | 4.79 | 6.91 |
投资类资产占比(%) | 0.96 | 0.63 | 0.54 | 5.28 | 1.55 | 1.9 | 1.79 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 10.99%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.73%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 1.79%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 40.2 | 54.26 | 6.07(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.6 | 0.31 | 0.12 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.2 | 0.16 | 0.2(合计) |
净利润(亿) | 0.6 | 0.83 | 0.81 | 0.61 | 0.51 | 0.3 | 3.36(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.62 | 1.58 | 0.68 | -0.48 | 0.47 | 0.2 | 2.87(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 43.42 | 82.65 | 7.11(合计) |
ROE(%) | 15.2 | 16.23 | 12.94 | 6.77 | 4.41 | 2.56 | 11.11 |
净利润增速(%) | 16.15 | 38.0 | -2.64 | -24.37 | -16.96 | 22.22 | -0.4(年化) |
分红率 最近5年
综合为 6.07%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-0.4%),
同时分红占经营性现金流量净额比为7.11%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.12%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
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经性现净额/净利润 | 1.03 | 1.91 | 0.84 | -0.79 | 0.93 | 0.66 | 0.85 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.0 | 5.2 | 1.75 | -1.03 | 0.79 | 0.56 | 1.39 |
销售商品现金/营收 | 0.89 | 1.02 | 0.93 | 0.91 | 0.88 | 0.81 | 0.92 |
现金净增额(亿) | -0.44 | 0.66 | -0.6 | 0.6 | -0.28 | 0.44 | -0.06 |
放宽现金净增额(亿) | -0.44 | 0.66 | -0.6 | 0.6 | -0.08 | 0.61 | 0.14 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | +-+ | --+ | +-+ | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 2.87亿元
,
小于5年净利润总额(3.36亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.39
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 39.83亿元
,
小于5年净营业收入总额(43.13亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 -0.06亿元
,
小于0,说明现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的减少了,但加回现金分红后大于0(0.14亿元),公司积累的现金及等价物在减少,但仍在正常范围内。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。