最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 11.68 | 5.3 | 5.98 | -0.73 | 7.51 | 4.17 | 5.95 |
ROA(%) | 9.18 | 3.91 | 4.27 | -0.45 | 4.28 | 2.53 | 4.24 |
ROIC(%) | 7.41 | 5.0 | 5.23 | 5.54 | 6.03 | 3.66 | 5.84 |
毛利率(%) | 37.03 | 29.19 | 26.39 | 21.41 | 25.91 | 27.99 | 27.99 |
净利率(%) | 15.47 | 9.23 | 7.38 | -0.94 | 7.28 | 8.35 | 7.68 |
总资产周转率(次) | 0.59 | 0.42 | 0.58 | 0.48 | 0.59 | 0.3 | 0.53 |
杠杆系数 | 1.27 | 1.44 | 1.37 | 1.86 | 1.66 | 1.64 | 1.52 |
ROE 平均值 5.95%
,
远小于15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力较差。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力维持在低水平。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.52
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是5.84%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 27.99%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.84 | 1.89 | 1.39 | 12.11 | 0.09 | 3.19 | 1.29 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 0.97 | 0.98 | 0.95 | 0.9 | 1.03 | 0.95 |
净利润(亿) | 0.98 | 0.59 | 0.68 | -0.08 | 0.92 | 0.54 | 3.09 |
营业收入(亿) | 6.31 | 6.38 | 9.21 | 9.05 | 12.61 | 6.45 | 43.56 |
经性现净额(亿) | 0.82 | 1.11 | 0.95 | 1.02 | 0.09 | 1.72 | 3.99 |
销售商品现金(亿) | 6.02 | 6.19 | 9.04 | 8.61 | 11.34 | 6.63 | 41.2 |
净现比 最近5
年合计为 1.29
,
超过1.2 (经营性现金流入净额 远超 净利润),净利润货真价实,而且或有未计入利润的额外现金流人(预收款或隐藏利润),
充实了未来的盈利,公司净利润含金量十足,公司盈利含金量优秀。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.95
,
超过0.9,不及1(销售商品、提供劳务收到的现金小于营业收入),营业收入不能全部转化为现金流入,回款不足,公司营收质量一般。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.98 | 0.59 | 0.68 | -0.08 | 0.92 | 0.54 | 0.62 |
净利增长率(%) | 24.56 | -39.58 | 15.42 | -112.44 | 1183.67 | 6.15 | -1.53 |
营业收入(亿) | 6.31 | 6.38 | 9.21 | 9.05 | 12.61 | 6.45 | 8.69 |
营收增长率(%) | 23.02 | 1.22 | 44.3 | -1.82 | 39.36 | 7.67 | 19.71 |
总资产增长率(%) | 95.81 | 14.14 | -1.69 | 38.91 | -4.47 | 0.13 | 23.87 |
净资产增长率(%) | 96.43 | 1.03 | 3.22 | 1.97 | 7.44 | 7.63 | 17.55 |
市场占有率(%) | 0.19 | 0.17 | 0.21 | 0.23 | 0.27 | 0.26 | - |
市占率增速(%) | - | -10.53 | 23.53 | 9.52 | 17.39 | - | 9.18 |
净利润 最近5
年年化增速为 -1.53%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 19.71%
,
超过15%(2~3倍GDP),不足20% ,公司营业收入增速良好。
营业收入增速 趋势 趋增,公司营收水平上升。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 0.27%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为9.18%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 0.94 | 0.94 | 0.73 | 0.32 | 0.36 | 0.62 | 0.66 |
放宽现金债务比I | 4.37 | 1.66 | 2.44 | 0.51 | 0.36 | 0.66 | 1.87 |
放宽现金债务比II | 4.37 | 2.22 | 3.3 | 0.54 | 0.6 | 2.24 | 2.21 |
货币资金(亿) | 1.17 | 2.46 | 1.03 | 1.67 | 1.66 | 3.12 | 1.6 |
速变现金融资产(亿) | 4.27 | 1.9 | 2.43 | 1.01 | 0.0 | 0.2 | 1.92 |
有息负债(亿) | 1.25 | 2.62 | 1.42 | 5.22 | 4.6 | 5.02 | 3.02 |
短期有息负债(亿) | 1.25 | 1.96 | 1.05 | 4.97 | 2.74 | 1.48 | 2.39 |
现金债务比
最新为 0.62倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。但在极端情况下,通过出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
勉强 覆盖 1年内到期的有息负债,财务基本安全(即放宽现金债务比II >= 1 ),公司偿债能力弱,财务安全或有风险。
现金债务比 趋势 公司偿债能力弱,未有明显改善。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 33.97 | 33.51 | 38.57 | 37.07 | 35.58 | 33.84 | 35.74 |
生产资产收益率(%) | 23.3 | 13.3 | 13.81 | -0.37 | 15.05 | 8.78 | 13.02 |
商誉占比(%) | 0.0 | 4.49 | 4.25 | 24.55 | 21.06 | 20.24 | 10.87 |
其他类资产占比(%) | 4.22 | 9.96 | 2.61 | 1.69 | 1.55 | 1.9 | 4.01 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 2.45 | 5.26 | 4.9 | 6.03 | 5.67 | 5.18 | 4.86 |
投资类资产占比(%) | 31.78 | 13.22 | 19.88 | 9.56 | 5.7 | 5.66 | 16.03 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 13.02%
,
小于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),利润主要通过 需要折旧的 生产性资产(固定资产等)获取,
生产性资产的维护、更新、折旧负担较重,且市场变化时产能不易退出。公司偏重资产运营,轻重资产结构一般。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 趋增,公司轻重资产结构趋轻。
商誉:商誉占净资产比 最新为 20.24%
,
超过20%,公司商誉占比中偏高,仍存在商誉减值等风险,拉低整体资产质量。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 4.01%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 16.03%
,
超过15%,公司经营或不专注主营业务,值得警惕额。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 24.91 | 80.61 | 62.0 | -625.15 | 0.0 | 0.0 | 54.23(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 1.01 | 1.45 | 1.86 | 0.0 | 0.0 | 0.86 |
分红(亿) | 0.24 | 0.48 | 0.42 | 0.53 | 0.0 | 0.0 | 1.67(合计) |
净利润(亿) | 0.98 | 0.59 | 0.68 | -0.08 | 0.92 | 0.54 | 3.08(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.82 | 1.11 | 0.95 | 1.02 | 0.09 | 1.72 | 3.99(合计) |
分红占净额比(%) | 29.55 | 42.74 | 44.46 | 51.64 | 0.0 | 0.0 | 41.8(合计) |
ROE(%) | 11.68 | 5.3 | 5.98 | -0.73 | 7.51 | 4.17 | 5.95 |
净利润增速(%) | 24.56 | -39.58 | 15.42 | -112.44 | 1183.67 | 6.15 | -206.76(年化) |
分红率 最近5年
综合为 54.23%
,
公司分红比例高,但净利润成长性低(年化-1.53%),企业处于成熟收获期。
股息率 最近5年
平均为 0.86%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.84 | 1.89 | 1.39 | -12.11 | 0.09 | 3.19 | 1.3 |
经性现净额/折旧摊销 | 2.07 | 2.18 | 1.48 | 1.49 | 0.09 | 3.49 | 1.24 |
销售商品现金/营收 | 0.96 | 0.97 | 0.98 | 0.95 | 0.9 | 1.03 | 0.95 |
现金净增额(亿) | 0.85 | 1.28 | -1.43 | 0.46 | 0.07 | 1.46 | 1.23 |
放宽现金净增额(亿) | 1.09 | 1.76 | -1.01 | 0.99 | 0.07 | 1.46 | 2.9 |
现金流肖像 | +-+ | ++- | +-- | +-+ | ++- | +-+ | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 3.99亿元
,
大于5年净利润总额(3.09亿元,经营性现金流入净额/净利润 > 1),表明公司净利润基本全部变成了实实在在的现金,是'挣到钱'了。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 1.24
,
经营性现金流入净额 大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 41.2亿元
,
小于5年净营业收入总额(43.56亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
公司销售款项小部份被欠着,公司营收质量稍有不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 1.23亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。