最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 11.96 | 8.23 | 13.96 | 13.05 | 13.03 | 3.26 | 12.05 |
ROA(%) | 7.12 | 5.29 | 8.22 | 7.44 | 7.25 | 1.83 | 7.06 |
ROIC(%) | 26.23 | 9.09 | 10.17 | 21.51 | 18.75 | 3.19 | 17.15 |
毛利率(%) | 26.58 | 25.88 | 21.7 | 23.5 | 27.0 | 25.87 | 24.93 |
净利率(%) | 8.75 | 6.78 | 8.02 | 7.89 | 8.5 | 5.08 | 7.99 |
总资产周转率(次) | 0.81 | 0.78 | 1.02 | 0.94 | 0.85 | 0.36 | 0.88 |
杠杆系数 | 1.47 | 1.64 | 1.75 | 1.76 | 1.83 | 1.74 | 1.69 |
ROE 平均值 12.05%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 平稳,公司净资产获利能力稳定。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.69
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是17.15%
,
企业投入资本创造的价值超过15%,价值创造能力良好。
毛利率 平均值 24.93%
,
超过20%不及40%,通常表示公司产品或服务处于高度竞争的市场环境,有一定获利能力但竞争激烈。
毛利率趋势 平稳,公司竞争力维持稳定。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.38 | 1.42 | -0.7 | 2.24 | 0.74 | 0.02 | 0.94 |
销售商品现金/营收 | 0.93 | 0.93 | 0.88 | 0.9 | 0.86 | 0.85 | 0.89 |
净利润(亿) | 1.11 | 1.06 | 1.96 | 2.05 | 2.26 | 0.59 | 8.44 |
营业收入(亿) | 12.71 | 15.62 | 24.38 | 26.0 | 26.61 | 11.58 | 105.32 |
经性现净额(亿) | 1.53 | 1.5 | -1.37 | 4.59 | 1.68 | 0.01 | 7.93 |
销售商品现金(亿) | 11.79 | 14.45 | 21.39 | 23.49 | 22.81 | 9.86 | 93.93 |
净现比 最近5
年合计为 0.94
,
超过0.9,不及1(经营性现金流入净额 稍小于 净利润),公司净利润含金量稍有不足,没有足额的经营性现金流入。
净现比 趋势 走低, 公司净利润含金量进一步恶化。
收现比 最近5
年合计为 0.89
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 | 2024(E) | 2025(E) | 2026(E) | 年化(E) |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 1.11 | 1.06 | 1.96 | 2.05 | 2.26 | 0.59 | 1.69 | 2.52 | 3.36 | 4.3 | - |
净利增长率(%) | -20.18 | -4.83 | 84.75 | 4.98 | 10.16 | -55.29 | 10.17 | 11.5 | 33.33 | 27.98 | 23.91 |
营业收入(亿) | 12.71 | 15.62 | 24.38 | 26.0 | 26.61 | 11.58 | 20.93 | 31.03 | 39.86 | 48.56 | - |
营收增长率(%) | -5.0 | 22.9 | 56.1 | 6.67 | 2.34 | -20.49 | 14.75 | 16.61 | 28.46 | 21.83 | 22.2 |
总资产增长率(%) | 43.58 | 17.39 | 20.23 | 12.39 | 13.49 | -2.92 | 20.92 | - | - | - | - |
净资产增长率(%) | 106.26 | 5.33 | 12.41 | 12.1 | 8.74 | 4.99 | 24.38 | - | - | - | - |
市场占有率(%) | 1.38 | 1.64 | 2.34 | 2.23 | 2.0 | 1.7 | - | - | - | - | - |
市占率增速(%) | - | 18.84 | 42.68 | -4.7 | -10.31 | - | 9.72 | - | - | - | - |
净利润 最近5
年年化增速为 10.17%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司净利润成长性一般。
净利润增速 趋势 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 14.75%
,
超过10%,不及15%(2~3倍GDP),公司营业收入成长性一般。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 2.0%
,
低于5%,行业地位不高,行业或处于分散状态。
市场占有率 年化增速为9.72%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 1
家机构预测未来3年
,
净利润年化增速为23.91%
,营业收入年化增速为22.2%
。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 9.67 | 2.19 | 2.22 | 4.11 | 2.72 | 1.89 | 4.18 |
放宽现金债务比I | 9.67 | 5.28 | 3.61 | 4.2 | 3.4 | 2.55 | 5.23 |
放宽现金债务比II | 9.67 | 9.83 | 3.64 | 4.2 | 4.6 | 2.55 | 6.39 |
货币资金(亿) | 9.67 | 4.73 | 5.15 | 11.42 | 10.42 | 6.79 | 8.28 |
速变现金融资产(亿) | 0.0 | 6.69 | 3.24 | 0.25 | 2.59 | 2.36 | 2.55 |
有息负债(亿) | 1.0 | 2.16 | 2.32 | 2.78 | 3.83 | 3.59 | 2.42 |
短期有息负债(亿) | 1.0 | 1.16 | 2.3 | 2.78 | 2.83 | 3.59 | 2.01 |
现金债务比
最新为 1.89倍
,
超过1倍,即货币资金 完全覆盖 所有有息负债,公司偿债能力强,财务风险小。
现金债务比 趋势 走低,但现金债务比仍大于1,公司偿债能力充足,财务安全 。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
生产资产占比(%) | 17.08 | 15.1 | 17.29 | 20.98 | 22.61 | 27.17 | 18.61 |
生产资产收益率(%) | 41.37 | 36.83 | 50.36 | 39.73 | 35.3 | 8.61 | 40.72 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.16 |
其他类资产占比(%) | 2.13 | 2.51 | 4.99 | 2.94 | 4.32 | 5.44 | 3.38 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 9.28 | 7.85 | 7.91 | 10.97 | 9.31 | 9.72 | 9.06 |
投资类资产占比(%) | 2.33 | 32.52 | 14.94 | 2.64 | 9.27 | 8.61 | 12.34 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 40.72%
,
大幅超过15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司为轻资产运营公司,轻重资产结构优秀。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。但仍大于15%,保持轻资产运营。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司商誉已经减值至0,潜在风险释放完毕,没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 3.38%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 12.34%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
分红率(%) | 0.0 | 31.87 | 18.75 | 29.17 | 27.79 | 124.31 | 22.88(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.87 | 1.06 | 1.4 | 2.11 | 2.13 | 1.09 |
分红(亿) | 0.0 | 0.34 | 0.37 | 0.6 | 0.63 | 0.73 | 1.93(合计) |
净利润(亿) | 1.11 | 1.06 | 1.96 | 2.05 | 2.26 | 0.59 | 8.44(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 1.53 | 1.5 | -1.37 | 4.59 | 1.68 | 0.01 | 7.93(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 22.52 | -26.69 | 13.03 | 37.5 | 5293.22 | 24.36(合计) |
ROE(%) | 11.96 | 8.23 | 13.96 | 13.05 | 13.03 | 3.26 | 12.05 |
净利润增速(%) | -20.18 | -4.83 | 84.75 | 4.98 | 10.16 | -55.29 | 10.17(年化) |
分红率 最近5年
综合为 22.88%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化10.17%),
同时分红占经营性现金流量净额比为24.36%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 1.09%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 1.38 | 1.42 | -0.7 | 2.24 | 0.74 | 0.02 | 0.94 |
经性现净额/折旧摊销 | 7.39 | 6.0 | -3.01 | 9.65 | 2.63 | 0.05 | 3.91 |
销售商品现金/营收 | 0.93 | 0.93 | 0.88 | 0.9 | 0.86 | 0.85 | 0.89 |
现金净增额(亿) | 6.65 | -5.58 | 0.21 | 5.45 | -3.11 | -2.14 | 3.62 |
放宽现金净增额(亿) | 6.65 | -5.24 | 0.58 | 6.05 | -2.48 | -1.41 | 5.56 |
现金流肖像 | +-+ | +-+ | -+- | ++- | +-- | +-- | +-+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 7.93亿元
,
小于5年净利润总额(8.44亿元,经营性现金流入净额/净利润 < 1),表明公司净利润不能全部变成了实实在在的现金,利润含金量不足。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 3.91
,
经营性现金流入净额 远大于 资产折旧、摊销等总额 ,公司不仅经营正常,补偿折旧摊销,还能为扩大再生产提供大量资金。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 93.93亿元
,
小于5年净营业收入总额(105.32亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 3.62亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 +-+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '+-+',即经营、筹资活动现金都是净流入,投资活动现金是净流出,
公司将经营挣的钱,筹资借的钱,都做了投资,显示公司投资的急迫和决心。需要关注投资项目前景,以及经营、筹资活动流入现金
能否持久支持到项目成功的时候。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。