最近5年内盈利能力评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
ROE(%) | 14.66 | 19.8 | 16.17 | 7.19 | -6.53 | 2.34 | 10.26 |
ROA(%) | 10.11 | 13.62 | 9.69 | 3.88 | -3.3 | 1.14 | 6.8 |
ROIC(%) | 14.1 | 18.05 | 15.06 | 5.47 | -2.87 | 2.29 | 9.96 |
毛利率(%) | 20.67 | 22.68 | 14.81 | 9.9 | 4.87 | 11.64 | 14.59 |
净利率(%) | 9.05 | 11.44 | 6.67 | 2.86 | -2.93 | 2.78 | 5.42 |
总资产周转率(次) | 1.12 | 1.19 | 1.45 | 1.36 | 1.13 | 0.41 | 1.25 |
杠杆系数 | 1.39 | 1.5 | 1.81 | 1.88 | 2.08 | 2.02 | 1.73 |
ROE 平均值 10.26%
,
超过10%,不及15%(平均资本收益率7%~8%的2倍),单位净资产盈利能力一般。
ROE趋势 总体走低, 公司净资产获利能力进一步下降 。
ROA 相较于ROE,是剔除了高杠杆对资产收益的影响,如果ROE与ROA相差较大(3倍以上),
表示公司财务杠杆比较高(同步观察财务杠杆系数),财务杠杆高,即使获取了高ROE的公司,
同样具有较高的风险,尤其是当市场环境、融资环境变化时。 公司平均杠杆系数是1.73
,
杠杆系数中等,适当使用杠杆推升ROE ,风险中等,注意跟踪经营变化。
ROIC 相较于ROE,扣除了非经常性损益 和 超额现金(超额现金不属于经营性资产),
另外财务杠杆对ROE影响很大,对ROIC影响相对较小,故而ROIC相对更真实的反映企业创造价值的能力,
如果ROIC挺高,ROE平庸,通常是企业的经营效率出了问题(比如账上存留大量的超额现金去搞收益很低的理财产品等)。
公司平均ROIC是9.96%
,
企业投入资本创造的价值低于10%,价值创造能力较差。
毛利率 平均值 14.59%
,
小于20%(及格线),通常表示公司产品或服务竞争和盈利能力较差,非行业专业人士建议远离。
毛利率趋势 走低, 公司竞争力进一步下降,产品或服务盈利能力越发不足 。
公司经营模式为
'三不是'
(既不是 银行模式 ,也不是 沃尔玛模式,亦不是 茅台模式) ,缺乏经营优势。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内盈利质量评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.76 | 0.15 | 0.1 | -9.24 | -1.79 | 2.47 | -2.62 |
销售商品现金/营收 | 0.79 | 0.85 | 0.74 | 0.85 | 0.91 | 1.0 | 0.84 |
净利润(亿) | 0.72 | 1.16 | 1.13 | 0.75 | -0.86 | 0.31 | 2.9 |
营业收入(亿) | 7.95 | 10.12 | 16.93 | 26.18 | 29.51 | 11.11 | 90.69 |
经性现净额(亿) | 0.55 | 0.18 | 0.12 | -6.91 | -1.55 | 0.76 | -7.61 |
销售商品现金(亿) | 6.3 | 8.65 | 12.45 | 22.18 | 26.97 | 11.13 | 76.55 |
净现比 最近5
年合计为 -2.62
,
合计经营性现金流入净额为负,还没有正向经营现金流入,公司账面虽赚了钱,非但没有对应的现金流入,而且还净流出,经营或有异常,非行业专业人士建议远离。
净现比 趋势 趋增, 公司净利润含金量有所改善。
收现比 最近5
年合计为 0.84
,
明显小于1(销售商品、提供劳务收到的现金明显小于营业收入),表明大量款项被作为应收账款欠着,公司营收质量不足。
收现比 趋势 平稳,公司营业收入含现量稳定。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内成长性评测数据(非年度数据不参与年化计算):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年年化 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
净利润(亿) | 0.72 | 1.16 | 1.13 | 0.75 | -0.86 | 0.31 | 0.58 |
净利增长率(%) | 50.16 | 60.88 | -2.4 | -33.74 | -215.31 | 146.07 | -212.49 |
营业收入(亿) | 7.95 | 10.12 | 16.93 | 26.18 | 29.51 | 11.11 | 17.83 |
营收增长率(%) | 3.74 | 27.24 | 67.39 | 54.63 | 12.69 | -23.87 | 30.95 |
总资产增长率(%) | 6.39 | 31.69 | 41.35 | 82.56 | 9.89 | -5.3 | 31.77 |
净资产增长率(%) | 15.82 | 21.98 | 17.59 | 75.59 | -0.8 | 3.85 | 23.68 |
市场占有率(%) | 13.96 | 13.9 | 16.51 | 20.33 | 20.51 | 15.49 | - |
市占率增速(%) | - | -0.43 | 18.78 | 23.14 | 0.89 | - | 10.1 |
净利润 最近5
年年化增速为 -212.49%
,
负增长,公司获利能力日薄西山。
净利润增速 趋势 趋增,公司净利润增速上升。 净利润增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
营业收入 最近5
年年化增速为 30.95%
,
超过20%(3~4倍GDP),公司营业收入处于快速增长阶段。
营业收入增速 趋势 走低,公司营收水平下降。 营收增长率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
市场占有率 最新为 20.51%
,
市场占有率 年化增速为10.1%
,
公司市占率持续提升,公司成长性快于同行业发展速度。
成长预测 过去6个月内,没有机构对公司未来三年经营业绩做过分析和预测。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内财务安全性评测数据(非年度数据不参与平均):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年平均 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
现金债务比 | 2.15 | 1.0 | 0.82 | 0.38 | 0.29 | 0.31 | 0.93 |
放宽现金债务比I | 3.8 | 1.27 | 0.82 | 0.38 | 0.29 | 0.34 | 1.31 |
放宽现金债务比II | 3.8 | 1.27 | 1.04 | 0.42 | 0.77 | 0.82 | 1.46 |
货币资金(亿) | 0.95 | 0.98 | 2.08 | 2.16 | 3.02 | 3.04 | 1.84 |
速变现金融资产(亿) | 0.73 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.2 |
有息负债(亿) | 0.44 | 0.99 | 2.55 | 5.64 | 10.22 | 9.65 | 3.97 |
短期有息负债(亿) | 0.44 | 0.99 | 2.0 | 5.16 | 3.91 | 3.98 | 2.5 |
现金债务比
最新为 0.31倍
,
小于1,即货币资金 不能覆盖 有息负债。即使出售 可迅速变现的金融资产(比如交易性金融资产),加上货币资金,
也不能覆盖 1年内到期的有息负债(即放宽现金债务比II < 1 ),公司偿债能力不足,财务安全有风险。
现金债务比 趋势 走低,公司偿债能力进一步下降,财务风险增加。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内资产结构评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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生产资产占比(%) | 22.1 | 26.76 | 25.44 | 18.67 | 21.99 | 23.07 | 22.99 |
生产资产收益率(%) | 50.75 | 53.52 | 36.18 | 15.38 | -17.64 | 4.25 | 27.64 |
商誉占比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
其他类资产占比(%) | 0.87 | 3.39 | 3.63 | 3.39 | 1.73 | 1.58 | 2.6 |
研发费用资本化率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
开发支出占净利比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -0.0 | 0.0 | 0.0 |
无形资产占比(%) | 3.56 | 2.64 | 1.82 | 1.04 | 0.94 | 0.94 | 2.0 |
投资类资产占比(%) | 12.44 | 6.35 | 1.2 | 5.0 | 9.11 | 6.98 | 6.82 |
资产轻重:生产资产收益率 最近5
年平均为 27.64%
,
高于15%(社会资本平均回报率的2倍左右),即利润主要通过 无须折旧的 轻资产获取。公司总体为轻资产运营公司,轻重资产结构良好。
资产轻重变化趋势,生产资产收益率 走低,公司轻重资产结构趋重。 生产资产收益率 波动剧烈,公司经营可能不稳定。
商誉:商誉占净资产比 最新为 0.0%
,
公司没有商誉相关风险。
其他类资产合计占总资产比 最近5年平均为 2.6%
,
小于5%,公司其他类资产占比低,具备财务规范、没有利用其他类资产'粉饰'财表嫌疑的良好公司特征。
研发费用资本化率 最近5年
合计为 0.0%
,
公司极少或没有资本化的研发费用,也就不会利用研发支出资本化来'粉饰'财表。
投资类资产 最近5年
平均占总资产比为 6.82%
,
利用闲置资金等资源,对外投资适当。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业分红评测数据(非年度数据不参与综合):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年综合 |
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分红率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 49.17 | -43.25 | 0.0 | 25.63(合计) |
股息率(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.67 | 0.0 | 0.13 |
分红(亿) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.37 | 0.0 | 0.74(合计) |
净利润(亿) | 0.72 | 1.16 | 1.13 | 0.75 | -0.86 | 0.31 | 2.89(合计) |
经营性现金流净额(亿) | 0.55 | 0.18 | 0.12 | -6.91 | -1.55 | 0.76 | -7.62(合计) |
分红占净额比(%) | 0.0 | 0.0 | 0.0 | -5.32 | -24.11 | 0.0 | -9.73(合计) |
ROE(%) | 14.66 | 19.8 | 16.17 | 7.19 | -6.53 | 2.34 | 10.26 |
净利润增速(%) | 50.16 | 60.88 | -2.4 | -33.74 | -215.31 | 146.07 | -212.49(年化) |
分红率 最近5年
综合为 25.63%
,
小于30%,公司分红比例低,净利润成长性低(年化-212.49%),
同时分红占经营性现金流量净额比为-9.73%,低于30%,分红率低因利不愿与投资者分享企业发展红利,抑或利润含金量不足,甚至不真实,无力给与投资者回报。
股息率 最近5年
平均为 0.13%
,
低于5%,公司股息率低。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。
最近5年内企业现金流评测数据(非年度数据不参与合计):
项目 数据曲线 数据曲线 数据曲线 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 202406 | 5年合计 |
---|---|---|---|---|---|---|---|
经性现净额/净利润 | 0.76 | 0.15 | 0.1 | -9.24 | 1.79 | 2.47 | -2.63 |
经性现净额/折旧摊销 | 3.13 | 0.84 | 0.42 | -15.29 | -2.71 | 1.95 | -4.51 |
销售商品现金/营收 | 0.79 | 0.85 | 0.74 | 0.85 | 0.91 | 1.0 | 0.84 |
现金净增额(亿) | 0.25 | -0.05 | 1.11 | -0.18 | 1.09 | -0.09 | 2.22 |
放宽现金净增额(亿) | 0.25 | -0.05 | 1.11 | 0.19 | 1.47 | -0.09 | 2.97 |
现金流肖像 | +-- | +-+ | +-+ | --+ | --+ | +-- | --+ |
经营性现金流入净额 最近5年
合计为 -7.61亿元
,
小于0,没有经营性现金流入净额,公司经营获现能力差,经营风险大。
经营性现金流入净额/折旧摊销 最近5年
合计为 -4.51
,
经营性现金流入净额 小于0 ,公司入不敷出,不足以补偿折旧摊销,更不具备更新升级能力,需要借钱度日。
销售商品、提供劳务收到的现金 最近5年
合计为 76.55亿元
,
小于5年净营业收入总额(90.69亿元,销售商品现金/营收 <= 1),
表明公司销售款项部份被欠着,公司营收质量不足。
现金及现金等价物净增加额 最近5年
合计为 2.22亿元
,
大于0,即现金流量表的三大部分(经营活动,投资活动,筹资活动)中的广义现金的增加了,公司积累的现金及等价物在增加,提升财务安全性和发展潜力。
现金流肖像 最近5年
合计为 --+
,
即经营活动、投资活动、筹资活动现金流为 '--+',即经营、投资活动现金都是净流出,筹资活动现金是净流入,公司靠经营挣不到钱,
依靠筹资借钱度日,还不忘继续下注投资。公司经营异常,非行业专业人士建议远离。
* 评测结果基于分析模型和公开数据,仅供参考。